BridgeBio(BBIO.US)股票是否會在心髒病藥物失敗后買入？

沒有其他說法，週一對於BridgeBio Pharma ( BBIO )投資者來說是可怕的一天。在心髒病藥物的後期研究出錯後，股價暴跌 72%。

具體而言，該公司報告了 acoramidis 用於治療轉甲狀腺素蛋白澱粉樣變心肌病患者的第 3 期試驗結果，這種情況下，心臟會發現異常蛋白質增加。在 12 個月的治療後，該藥物在 6 分鐘步行測試的主要終點失敗，acoramidis 沒有顯示出優於安慰劑的優勢。

更糟糕的是，輝瑞的類似藥物 Tafamidis（以 Vyndaqel 和 Vyndamax 品牌銷售）在 acoramidis 失敗的地方取得了成功。這對 BioBridge 來說是雙重痛苦，因為它開始展示其產品的優越性。

瑞穗分析師薩利姆賽義德 (Salim Syed) 回應首席執行官尼爾庫馬爾 (Neil Kumar) 的聲明，即結果“令人困惑和令人失望”，他表示結果“很奇怪，目前無法完全解釋”。

這位分析師表示，目前投資者口中的主要問題與實際試驗結果無關——賽義德認為大多數人“已經在很大程度上接受了它們”——而更多地與股票的估值有關。

儘管 B 部分（即死亡率數據）的讀數仍定於 2023 年年中左右，但隨著股票的暴跌，新的範式已經建立。

“Acoramidis 不再是交易估值的主體，現在情況發生了逆轉，”分析師說。“沒有一種藥物主導估值的大量藥物管道 + acoramidis 的看漲期權，因為我們仍然需要讀取 B 部分的死亡率。”

“大規模管道”的一部分可能有助於在未來幾個月提振市場情緒。即將到來的關鍵催化劑包括 22 年中期的 infigratinib 用於軟骨發育不全的第 2 階段讀數和 BBP-631 的第 1/2 期結果，BBP-631 也是 2022 年年中用於先天性腎上腺增生的 AAV5基因療法。

然後回到估值問題，賽義德將目標價從 86 美元一路下調至 25 美元。然而，有趣的是，與當前水平相比仍有 86% 的上漲空間。分析師的評級保持買入。

總的來說，分析師仍然完全支持這個名字。僅基於買入 – 總共 9 – 該股票擁有強烈的買入共識評級。此外，32.38 美元的平均目標現在設定為產生 184% 的一年回報率。