鑑於長期流媒體潛力，迪士尼(DIS.US)看起來很便宜

在持續不斷的 Omicron 變體爆發期間，迪士尼 ( DIS ) 和更廣泛的重新開放遊戲籃子感受到了越來越大的壓力。對於許多迪士尼股東來說，這是一個令人沮喪的時刻，因為許多人預測主題公園的容量將在新的一年裡得到顯著改善。大流行仍然非常不確定，很難說迪士尼何時才能恢復其公園業務。

在適當的時候，大流行將結束，公園將再次成為堅實的貢獻者。在此之前，迪士尼還有其他可以拉動的增長槓桿來適應這種新常態。出於這個原因，我仍然非常看好迪士尼和潛在的迪士尼+增長重振，因為其他投資者今天繼續對標準普爾 500 指數中最藍的藍籌股之一認輸。

可以說，大部分注意力都集中在該公司的視頻流服務 Disney+ 上。在最新一輪的季度業績中，該服務的增長無疑顯示出減弱的跡象。事實上，用戶增長開始停滯只是時間問題。迪士尼+增長的最新放緩令人沮喪，在某些人看來可能是令人擔憂的趨勢的開始。

迪士尼+的周轉潛力

隨著首席執行官鮑勃查佩克和公司繼續在創造更優質的內容方面投入大量資金，迪士尼+的增長放緩可能會被證明是短暫的。

內容乾旱發生在流媒體業務的所有公司身上。

這可以說是迪士尼的第一次大幅放緩，但事情肯定會大放異彩，2022 年的內容陣容強大，以及令人難以置信的 Hulu/Disney+/ESPN+ 流媒體捆綁，其價值主張將難以與之抗衡.

備受期待的《星球大戰》系列 《波巴·費特之書》將於 2021 年 12 月 29 日上映。該系列以廣受歡迎的銀河賞金獵人為基礎，可能會大受歡迎，並重新點燃 Disney+ 的訂戶增長。

隨著迪士尼+管道中的其他熱門歌曲準備在明年逐步發布，我認為放棄 DIS 股票只是懶惰的結論，即其流媒體服務的最佳時代已經過去。

迪士尼已準備好迎接流媒體大戰的下一步

新版本能否在 Disney+ 追趕頂級競爭對手 Netflix ( NFLX ) 時收費？

我當然不會排除它。無論如何，以目前的估值來看，DIS 股票看起來太便宜了。該股剛剛經歷了 30% 的暴跌，目前從每股 200 美元以北的高點下跌了約 25%。 

當然，Squid Game 可能推動了 Netflix 的最新表現，但隨著迪士尼憑藉其強大的流媒體內容陣容挺身而出，潮流可能很容易扭轉。按照目前的估值，我的錢將投向迪士尼而不是 Netflix，因為視頻流戰爭將在 2022 年將其提升到一個新的水平。

隨著流媒體市場的成熟，Netflix 和 Disney+ 可能會根據任何特定時刻的新鮮事物和熱門事物而翻轉，因此實力可能會在頂級狗之間轉移。

華爾街的看法

轉向華爾街，根據過去三個月分配的 15 次買入和 6 次持有，迪士尼的共識評級為溫和買入。迪士尼股票平均預測為 196.21 美元，意味著上漲潛力為 26.1%。

分析師目標價從每股 168.00 美元的低點到每股 220.00 美元的高點不等。

迪士尼股票的底線

迪士尼股票下跌。Omicron 是一個突出的風險，可能會繼續損害公園業務。也就是說，任何可能推動人們重返家園的 COVID-19 的複蘇都可能對 Disney+ 產生有意義的震動。我認為這種潛在的順風並沒有完全反映在 155 美元的 DIS 股票和變化中。

雖然 Netflix 下一季度的陣容很穩固，但有爭議的是，迪士尼+ 的未來版本似乎略強一些。因此，在這兩個主播之間，我認為 DIS 股票到目前為止對於那些尋求在新的一年中表現出色的人來說是更好的交易。