新股发售 | 康宁杰瑞(09966)今起招股，12月12日上市

本周一发布公告，$康宁杰瑞制药-B(09966.HK)$将于12月2-5日招股，公司拟发行1.794亿股股份，其中公开发售1794.2万股，国际发售1.6亿股，每股发行价9.1-10.2港元，每手1000股，预期将于12月12日上市。

据悉，康宁杰瑞是一家临床阶段生物制药公司，在双特异性及蛋白质工程方面拥有全面整合的专有生物制剂平台，内部管线由八种肿瘤候选药物组成，其中四种处于临床阶段。

在这4款临床期在研产品中，进度最快的是适用于胆管癌的KN035，该产品由康宁杰瑞与思路迪联合开发，目前在中国进行III期临床试验，或将成为康宁杰瑞首个实现商业化的产品。

财务数据方面，公司迄今为止并未产生任何主营收入，仅有的收入主要来自于银行利息、政府补贴等其他收入。2017至2018财年净亏损分别为0.65亿元及2.03亿元人民币，截至2019年6月30日止六个月，公司净亏损0.59亿元人民币，同比缩小41.2%。

行业方面，按销售收入计算，中国肿瘤药物市场从2013年的162亿美元增至2018年的234亿美元，预计2030年将达到607亿美元，从2018年起计的年复合增长率为8.3%。单抗为增长最快的疗法类型，自2018年至2030年的年复合增长率为18.1%。

基石投资者方面，多名基石投资者同意按发售价认购可供认购的发售股份数目，包括Matthews Funds、OrbiMed  Funds、Greenwoods、摩根士丹利、清池资本、$绿叶制药(02186.HK)$以及泰康人寿，总额约1.33亿美元。

筹资用途方面，公司拟将股份发售所得款项净额用于以下用途：约75%将分配予公司的关键药物开发项目、约15%将用于公司于苏州的新制造及研发设施的建设、约10%将用于公司的早期管线及作营运资金及一般公司用途。