BlackRock拟收购HPS:120亿美元交易撬动私募信贷市场新格局
BlackRock收购HPS投资伙伴导读
交易背景与概况
根据TodayUSstock.com报道,BlackRock Inc.正接近完成对HPS投资伙伴的收购交易,这笔交易预计对HPS的估值将达到120亿美元或更多。消息人士透露,协议可能在本周内宣布,BlackRock将以现金加股票的方式支付。
HPS成立于2007年,最初是摩根大通旗下的一个部门,并在2016年通过管理层收购实现独立。如今,HPS管理着1230亿美元的私募信贷资产,以及220亿美元的公共信贷资产。
交易条款与潜在影响
这笔交易涉及的主要条款包括:
条款 | 内容 |
---|---|
估值 | HPS估值至少120亿美元 |
支付方式 | 现金与股票结合 |
资产整合 | 交易完成后,BlackRock的另类资产管理规模将超过5000亿美元 |
这一交易将使BlackRock进一步扩大其在另类资产领域的规模,显著提高其在私募信贷市场的竞争力。
BlackRock的私募市场扩张战略
BlackRock近年来不断扩展其在私募市场的版图:
2024年10月完成了对Global Infrastructure Partners的125亿美元收购,使其成为全球第二大基础设施资产管理公司。
正在推进以32.5亿美元收购私募市场数据提供商Preqin,以实现私募市场的数据整合。
收购HPS后,BlackRock的另类投资业务规模将超越凯雷集团,并与KKR及Apollo等行业巨头展开直接竞争。
对私募信贷市场的竞争影响
私募信贷市场是金融领域增长最快的板块之一,目前全球市场规模已达1.6万亿美元。
HPS是该领域的主要参与者,管理1230亿美元私募信贷资产。
通过收购HPS,BlackRock在私募信贷市场的地位将显著提升,其业务规模接近KKR和Apollo等顶级玩家。
尽管如此,Blackstone仍以1.1万亿美元资产管理规模占据主导地位。
编辑观点与总结
BlackRock收购HPS的举措进一步凸显其在私募市场扩张的雄心。此举不仅使BlackRock在快速增长的私募信贷领域获得领先地位,还增加了其收入来源的多样性。在全球投资者逐渐从高成本主动型基金转向低成本ETF和指数基金的趋势下,另类资产成为提升利润的关键领域。
不过,这一交易也反映出激烈的市场竞争压力,BlackRock能否借助HPS的资源巩固其地位仍需市场检验。
名词解释
私募信贷:一种非公开市场的债务融资形式,通常由资产管理公司提供。
另类资产:包括私募股权、基础设施、不动产及对冲基金等非传统投资类别。
BlackRock:全球最大的资产管理公司,管理规模达11.5万亿美元。
2024年相关大事件
2024年10月:BlackRock完成对Global Infrastructure Partners的收购,涉资125亿美元。
2024年11月:媒体报道BlackRock接近完成对HPS的收购交易。
2024年12月:BlackRock计划宣布以超120亿美元收购HPS投资伙伴。
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