花旗:維持小米集團-W“買入”評級 目標價上調至21.9港元
港股資訊7个月前 (04-24)26
花旗發布研究報告稱,維持小米集團-W(01810)“買入”評級,由于電動汽車業務前景好于預期,將2024至2026年各年經調整每股盈測分別上調25%、37%及32%。同期電動汽車出貨量預期分別上調至10萬輛、20萬輛及28萬輛,毛利率預測分別上調至6%、9%及12%,目標價從19.6港元上調至21.9港元。花旗指出,于小米投資者日的主要收獲包括,SU7今年銷...
花旗發布研究報告稱,維持小米集團-W(01810)“買入”評級,由于電動汽車業務前景好于預期,將2024至2026年各年經調整每股盈測分別上調25%、37%及32%。同期電動汽車出貨量預期分別上調至10萬輛、20萬輛及28萬輛,毛利率預測分別上調至6%、9%及12%,目標價從19.6港元上調至21.9港元。
花旗指出,于小米投資者日的主要收獲包括,SU7今年銷量目標定為10萬輛,毛利率目標為5%至10%;目前鎖定訂單達到7萬輛以上。盈虧平衡點為每年30萬至40萬輛。今年智能手機毛利率的下降幅度可能在可控范圍內。公司全年目標為收入超過3000億元人民幣,整體毛利率保持穩定,核心業務經營開支對銷售比率保持穩定,智能手機出貨量1500萬至2000萬部,研發費用為240億元人民幣,今年第一季銷售額同比增長兩位數。此外,小米長期目標是五年內智能手機銷量第一,2025年平板電腦銷量前三,成為電子家電行業一線品牌,十五至二十年內電動車銷量前五,至2026年在中國擁有2萬家零售店。
本文源自:金融界
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