【黃金收市】中東局勢升溫 美聯儲降息疑云加重 金價稍作喘息

24K99訊 周四(4月4日)，在投資者急切等待降息時機的進一步明確的關鍵時刻，美聯儲官員的密集講話將降息前景籠罩了一層疑云，黃金價格在盤中早些時候觸及歷史新高后稍作喘息。

(現貨黃金走勢圖，來源：FX168)

現貨黃金收跌0.41%，收報2290.08美元/盎司，盤中觸及2305.61美元/盎司的歷史高位。

COMEX黃金期貨收跌0.2%，收報2310.4美元/盎司。

COMEX白銀期貨收跌0.15%，收報27.025美元/盎司。

【市場消息分析】

以色列總理內塔尼亞胡表示，正在對伊朗及其代理人采取行動，并傷害那些試圖傷害以色列的人。美國總統拜登4日與以色列總理內塔尼亞胡通電話時表示，美國在加沙問題上的政策將取決于美方對以色列保護加沙平民措施的評估。這是1日以軍空襲加沙地帶中部導致慈善機構“世界中央廚房”7名工作人員死亡后，拜登與內塔尼亞胡首次通話。

由于對地緣政治加劇的擔憂，美債價格創下盤中新高。布倫特原油則快速漲至90美元以上。美盤中，美債收益率出現了一定程度的上漲，主要是由曲線腹部推動。北京時間凌晨3點后不久，美國2年期到10年期的收益率在晚間走高后跳水至日低。盡管油價上漲，但對美債并沒有產生壓力，因為股市迅速回吐了當天的漲幅，投資者尋求避險推動了對債券的需求。金價和美股則同時受到美聯儲官員卡什卡利鷹派講話和地緣緊張的雙面影響，并最終出現美債收益率與金價齊跌的情況。

10年期美債收益率跌超4個基點刷新日低，美聯儲官員講話之際，投資者等待非農就業報告。美國10年期基準國債收益率下跌4.18個基點，刷新日低至4.3054%。2年期美債收益率下跌2.9個基點，報4.6432%，盤中交投于4.6975%-4.6349%區間，在美聯儲官員梅斯特和卡什卡利開始講話后，“瞬間”自日高跳水至日低，在美國非農就業報告發布前已經連跌三天。

分析師Adam Button表示，隨著伊朗對以色列實施報復性打擊的言論開始籠罩市場，今天市場的走勢在過去四小時內完全逆轉，雖然這種擔憂背后并沒有真正的催化劑。這是一個高度不確定的市場，因為很少有人相信伊朗和以色列會爆發戰爭，但在周五非農報告和周末之前，沒有人愿意錯過價格波動。在中東局勢升溫之前，美聯儲官員的言論“泛濫成災”。鷹派言論逐漸增多，但都表示取決于數據和通脹情況。古爾斯比提到了住房服務通脹問題。一些人認為卡什卡里提到今年可能不會進行降息是股市下跌的催化劑，但考慮到國債收益率走低和市場對降息概率上升的預期，這樣的解釋并不成立。道明證券(TD Securities)大宗商品策略主管Bart Melek表示，“這是鮑威爾前幾天講話所宣揚的美聯儲即將降息這一想法的延續。” “這對黃金來說通常是一件非常增值的事情，特別是因為看起來他們(美聯儲)已經做好了在通脹將遠高于 2% 目標的時候降低利率的準備。”

美國貨幣市場基金持有的資產升至歷史高點，因為最新的美聯儲講話顯示官員們不急于開始降息，投資者預計短期利率將保持高位。投資公司協會的數據顯示，截至4月3日當周約有705億美元資金流入美國貨幣市場基金，為三個月來最大單周增幅。總資產規模從前周的6.04萬億美元升至6.11萬億美元。 預計最近的資金外流是暫時的，因為上個月的季度公司稅支付，以及上周的長周末，公司提取了大量現金用于支付工資和運營。盡管存在資金外流，但只要美聯儲維持利率不變，預計現金將繼續涌入貨幣市場基金。自美聯儲在2022年開始數十年來最激進的緊縮周期之一以來，散戶投資者紛紛涌入貨幣基金。

這一切原因，導致黃金價格在沖高后回落。地緣政治緊張局勢加劇之際，央行強勁買盤和避險資金流入提振了黃金需求，推動金價自去年10月份以來上漲逾25%。

數據顯示，隨著勞動力市場狀況逐漸緩解，上周美國初請失業金人數增幅超過預期。

現在焦點轉向周五公布的美國3月非農就業數據，該數據可能為美聯儲首次降息的時機提供更多線索。

StoneX分析師Rhona O'Connell表示，“目前已經嚴重超買，需要糾正以消除一些泡沫。在我看來，美聯儲降息已被定價。”

Mind Money首席執行官Julia Khandoshko表示，金價觸及3000美元/盎司只是時間問題。“較低的利率對黃金有利，”她說。“但它作為替代貨幣的能力以及將投資者風險降至最低的能力使其具有吸引力。現在金價看起來真的很貴，但事實是，美元太便宜了。” 盡管普通投資者忽視了貴金屬，但黃金已創下歷史新高。她補充說，隨著投資者最終涌入黃金支持的交易所交易基金，金價的下一次大幅上漲將會到來。

【下一交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】

① 14:00 英國3月Halifax季調后房價指數月率

②14:45 法國2月工業產出月率

③ 15:00 瑞士3月消費者信心指數

④ 17:00 歐元區2月零售銷售月率

⑤ 20:30 加拿大3月就業人數

⑥ 20:30 美國3月失業率

⑦ 20:30 美國3月季調后非農就業人口

⑧ 21:15 美聯儲巴爾金發表講話

⑨ 次日00:15 美聯儲理事鮑曼就貨幣政策發表講話

⑩ 次日01:00 美國至4月5日當周石油鉆井總數