黃金沖擊2300美元 深入解析金價續創新高的三大原因

24K99訊 近期，隨著美聯儲杰羅姆·鮑威爾 (Jerome Powell) 繼續提出今年降息的理由，黃金市場交易接近盤中高點，穩定在2300美元/盎司附近。經過分析，黃金價格的飆升，有一下三個原因。

降息預期助推黃金收漲

周三(4月3日)，美聯儲主席鮑威爾表示，最近的通脹數據雖然高于預期，但整體情況并沒有“實質性改變”。他表示政策制定者將等待通脹下降的更明顯跡象后再降息。較低的利率通常對黃金有利，因為它無須支付利息。

美元下跌，國債收益率走低，黃金價格上漲0.6%，至每盎司2,295.61美元的歷史新高。盡管鮑威爾重申了美聯儲的觀望態度，但盡管通脹有緩和的跡象，美聯儲的降息路徑仍保持不變。道明證券(TD Securities)大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，這“對黃金非常有利，因為美聯儲將在達到通脹目標之前大幅降息。”

由于美國即將降息的預期，貴金屬今年已上漲超過 10%，一路創下一系列紀錄。COMEX 6月黃金期貨收漲1.45%，收報2315.00美元/盎司，續創收盤歷史新高。

新的地緣政治現實和資源民族主義，使西方失去黃金定價權

隨著金價再創新高，加拿大礦業傳奇人物Fiore Group首席執行官Frank Giustra和 Franco-Nevada名譽董事長Pierre Lassonde表示，西方已經失去了設定黃金價格的權力。

Giustra和Lassonde還警告說，在資源民族主義的新地緣政治現實中，加拿大正在辜負其經濟和公民的期望。

隨著黃金期貨在第二季度初創下新高，Giustra和Lassonde指出黃金市場將發生重大轉變。

Lassonde在接受Kitco采訪時表示，“世界還沒有醒來。黃金的邊際買家不再是美國，也不再是歐洲，而是中國。在中國央行和中國公眾之間，中國占了全年總產量的三分之二以上。他們是新的邊際買家。這就是黃金價格的設定。”

金磚國家 (現在包括巴西、俄羅斯、印度、中國、南非、沙特阿拉伯、埃及、埃塞俄比亞、伊朗和阿拉伯聯合酋長國)將可以利用黃金來創造更多信貸和儲備。

Giustra警告說，“金磚國家 ”對美元的協調行動可能會導致暴力結果。

“沒有人想要戰爭，但問題是——美國面臨著生存威脅。這是一個國家安全問題，” Giustra，“如果突然出現取代美元的舉動，則意味著金磚國家可能會宣布一種由黃金支持的新貨幣，我認為那么它的反應將會相當激烈。”

各國央行增加黃金儲備

需求繼續主導市場。根據世界黃金協會的最新數據，上個月全球央行黃金儲備增加19噸。然而，購買量下與1月份相比增長了58%。

然而，世界黃金協會高級市場分析師Krishan Gopaul表示，除了總體數據之外，2024年前幾個月央行黃金需求依然健康。

他在報告中表示：“年初至今，各國央行報告1月和2月增加了64噸，比2023年同期減少了43%，但比2022年增加了四倍。”“盡管2月份央行需求放緩，但中國人民銀行繼續主導黃金市場，2月份購買了12噸黃金。包括2月份在內，中國人民銀行黃金儲備已連續16個月增長，盡管黃金占總儲備的比例仍保持在4%左右。”

許多分析師預計，中國將繼續購買黃金，因為它希望將其持有量從美元轉向多元化。盡管中國央行的需求引起了市場的廣泛關注，但世界黃金協會還強調了其他重要趨勢。

需要注意的是，中國并不是唯一堅定的黃金買家。捷克國家銀行2月份增加了2噸黃金儲備，將其購買熱潮延長至連續12個月。

Gopaul表示：“在此期間，捷克購買總量接近22噸，使黃金持有量增加至34噸，比2023年2月底增加了183%。”另外，新加坡金融管理局2月份購買了2噸黃金，這是自9月份以來首次增加儲備。

其他著名買家包括哈薩克斯坦國家銀行，該銀行將其黃金儲備增加了6噸。印度儲備銀行2月份也購買了6噸黃金。

世界黃金協會表示，最新的儲備數據僅顯示兩家主要黃金賣家。烏茲別克斯坦中央銀行2月份出售了12噸黃金，而約旦中央銀行的黃金儲備減少了4噸。

盡管央行黃金購買量大幅放緩，但分析師預計需求不會很快消失，這為市場提供了實質性支撐。

一些分析師表示，央行購買黃金是金價將升至2300美元/盎司上方的主要因素。