今日美股網>券商專欄>艾德证券期货>美股早讯丨降息预期下调对美国银行业绩造成影响,NII前景成为决定性因素

美股早讯丨降息预期下调对美国银行业绩造成影响,NII前景成为决定性因素

▍大市综述

上周四,美股三大指数低开高走,尾盘震荡走高。FAANMG多数收跌,仅有亚马逊(AMZN.US)收涨0.31%、谷歌A(GOOGL.US)收涨0.04%。

近期,美联储主席鲍威尔表示,最新的美国通胀数据符合美联储希望看到的情况,以此证明美联储今年降息的基线前景不变。但经济的强劲也意味着并不需要急于降息,还需要看到更多通胀方面的进展,然后再作出行动。具体而言,美国2月个人消费支出PCE物价指数环比上涨0.3%,同比上升2.5%;核心PCE物价指数同比增长2.8%,是2021年3月以来的最小增幅。这意味着物价涨势温和,住房和能源以外的服务成本大幅放缓,美联储6月仍有可能降息。同时,2月消费者支出跃升至0.8%,这是自2023年1月以来的最大涨幅,凸显出美国经济的韧性。

板块上,降息预期的下调或对美国银行业财报业绩造成影响。摩根士丹利表示,降息次数减少对大多数大型银行NII前景有利,对部分中型银行不利。这主要源于大型银行的资产收益率更高,存款定价压力仅略有增加,而中型银行在美联储2022年和2023年的加息周期中面临着更高的融资成本和存款定价压力。只要银行从借款人手中获得更高的利率,同时保持相对降低的存款利率,那么更高的长期利率通常对银行来说是件好事(取决于银行的规模)。然而,在NII之外,更高的利率可能导致贷款损失增加,因为消费者和企业都在努力跟上更高的借贷成本。摩根士丹利对美国银行、道富银行和富国银行的NII前景(银行从资产中获得的利息减去他们偿还的债务)的潜在增长最为乐观。而硅谷国家银行、Cadence Bancorp和五三银行的下行风险最大。

▍趋势点评

3月28日,纳斯达克综合指数1小时K线图显示,指数自BOLL布林线下轨反弹上行后于中轨上方小幅震荡。从技术指标来看,BOLL布林线轨道趋平;卖出成交量放大;MACD金叉,红柱无量;KDJ金叉,然三线聚拢。指数当前小幅震荡位置接近前期震荡区间上沿,即16444.83点位。料想指数短期内仍将维持当前小幅震荡区间,BOLL布林线中轨上16375.53点位成为关键点位。

图表 1 纳斯达克综合指数1小时K线图

美股早讯丨降息预期下调对美国银行业绩造成影响,NII前景成为决定性因素

数据来源:Wind资讯

▍公司财报

无。

▍公司简讯精选

1)美国企业融资市场:据英国金融时报报道,目前美国企业正急于在美国大选前满足融资需求,以赶在总统竞选最后阶段可能出现的市场波动之前上市。LSEG的数据显示,企业借款人今年发行了价值6060亿美元的美元债券,比2023年同期增长了五分之二,是至少自1990年以来的最高水平。银行家和投资者表示,企业借贷的动机是受到多年来最低息差的激励。息差指的是美国企业债券与同等政府债券之间的息差。但他们补充称,大选势均力敌的前景已促使企业提前推出计划,而不是冒险在今年晚些时候进入可能更昂贵的市场。

2)全球芯片市场:研调机构Omdia报告指出,英特尔去年挤下三星,成为全球芯片销售额霸主,英伟达急速窜升至第二,三星落居第三。高通去年营收减少15.8%、降至309.13亿美元,但排名进步一名至第四。博通以年营收284.27亿美元(年增5.5%),排名维持第五。SK海力士营收锐减30.6%至236.8亿美元,排名下滑两名至第六。

3)蔚来汽车(NIO.US):为响应“消费品以旧换新行动”,蔚来推出最高10亿元油车置换补贴,适用于蔚来2024款车型。4月1日起,油车用户置换蔚来新车,将获得额外10,000元的选装基金补贴;综合其他礼遇后,总计可获得最高15,000元的选装基金、价值6,498元的NIOPhone抵用券一张、价值约3,600元的换电券(36张)以及价值4,560元的全域领航辅助(NOP+)一年使用权。

4)美联储降息预期:据CME“美联储观察”:美联储5月维持利率不变的概率为96.3%,累计降息25个基点的概率为3.7%。美联储到6月维持利率不变的概率为34.2%,累计降息25个基点的概率为63.4%,累计降息50个基点的概率为2.4%。

▍重大事件及经济数据公布

1.今晚21:45拟公布美国3月Markit制造业PMI。

2.今晚22:00拟公布美国3月ISM制造业PMI。



友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容