日本緊急開會、日元“大變臉”！金價大漲16美元 美聯儲風向標重磅發聲

周三(3月27日)，日元盤中一度重挫至1990年以來最低水平，隨后在日本官員開會就市場狀況進行討論，并暗示準備進行干預后展開大幅反彈。周三，現貨黃金價格大幅攀升16美元，投資者正等待本周晚些時候公布的美國關鍵通脹數據，它可能會為美聯儲的政策路徑提供更多線索。

主要貨幣及商品3月27日收盤：

外匯：歐元/美元收報1.08274；英鎊/美元收報1.26399；美元/日元收報151.315；澳元/美元收報0.65337；美元/加元收報1.35666；美元/瑞郎收報0.90372。

大宗商品：現貨金收報2194.69美元/盎司；Comex期金收報2212.7美元/盎司；現貨銀收報24.641美元/盎司；Comex期銀收報24.752美元/盎司；NYMEX原油收報81.35美元/桶；布倫特原油收報86.09美元/桶。

重要新聞回顧：

1.周三(3月27日)，日元匯率跌至1990年以來的最低水平，跌至曾在2022年引發日本當局干預的區間，促使日本財務大臣警告稱，日本將采取“果斷措施”，防止匯率過度波動。日元兌美元在亞洲盤中一度跌至151.97，為1990年中期以來的最低水平，隨后日本財務省、金融廳和日本央行召開緊急會議討論金融市場。

緊急開會！日本金融當局齊聚一堂 日元自34年低點急拉

2.作為美聯儲政策近期風向標的理事克里斯·沃勒周三(3月27日)晚間表示，在今年前兩個月通脹數據走強后，他認為并不應該急于降息。沃勒周三在紐約經濟俱樂部事先準備好的講稿中表示：“在我看來，根據最近的數據，減少降息的總次數或將其推遲到未來是合適的。”沃勒稱希望看到"至少幾個月的通脹數據好轉"，然后再降息。他指出，強勁的經濟和就業是美聯儲有空間等待的進一步原因。

美聯儲風向標沃勒：不急于降息，應更晚或更少的降息

3.周三亞市盤中，美元/日元升至約34年來最高水平。分析人士警告稱，日元大跌提高了日本當局的干預風險。2022年9月和10月，日本當局三次入市干預，為自1998年以來首次采取干預措施來支撐貨幣，共花費約9萬億日元。日本最高貨幣官員神田真人本周針對外匯市場的投機行為發出數月來最嚴厲的警告。

日本可能又要有“大事”！日元剛剛大跌至約34年來最低水平 匯市干預恐隨時到來

4.周二，投資銀行伯恩斯坦(Bernstein)表示，很少有什么能夠證明特斯拉高昂的股價，因為其利潤率與估值較低的競爭對手相當。分析師們表示，這家電動汽車公司未來缺乏明顯的增長動力，因此將特斯拉的目標股價從每股150美元下調至每股120美元。這意味著股價將下跌33%。

華爾街投行警告：特斯拉股價缺乏上行動力，還有33%的下跌空間

5.周二，標普全球已對面臨來自較高辦公空置率以及即將到期的貸款數量增加挑戰的五家美國地區銀行發布了負面展望。First Commonwealth Financial Corp.(FCF)，M&T Bank Corp.(MTB)，Synovus Financial Corp.(SNV)，Trustmark Corp.(TRMK)和Valley National Bancorp(VLY)的展望被從穩定下調為負面。

美國商業地產或面臨崩盤！標準普爾對5家區域銀行發布負面展望

6.美國最大的銀行之一富國銀行的經濟學家們表示，2024年下半年美元走軟是他們的高度確信的判斷。在一份月度財務預測報告中，富國銀行表示，他們將堅持其對2024年后期美元貶值的判斷。

富國銀行預測2024年下半年外匯走勢 高度確信美元將持續走軟

7.自1971年以來的數據顯示，加元往往在4月份受益于強勁的季節性動態而飆升。4月是全球外匯市場一個有趣的月份，因為其強勁且通常可預測的結果。

加元將迎來高光時刻，歷史數據揭示4月強勁季節性外匯動態

8.資本市場的大宗商品分析師表示，雖然黃金和白銀價格短期內可能會繼續盤整，但貴金屬行業的漲勢才剛剛開始。在周三(3月27日)發布的一份報告中，這家加拿大銀行宣布對未來三年的黃金與白銀價格做出了重大調整，預計在2024年第四季度將達到高點。該銀行的商品分析師認為，今年黃金價格平均為每盎司2169美元，比其先前的預測高出11%。

BMO銀行貴金屬行情預測：漲勢剛剛開始，價格將飆至天價

市場概述

日元周三盤中一度重挫至1990年以來最低水平，隨后在日本官員開會就市場狀況進行討論，并暗示準備進行干預后展開大幅反彈。

追蹤美元兌六種主要貨幣的ICE美元指數(DXY)周三持平于 104.29。面對強勁的經濟數據，投資者下調對美聯儲大幅降息的預期，這有望使美元在本季穩健走高。

蘇黎世保險集團(Zurich Insurance Group)首席市場策略師Guy Miller表示，其他貨幣在美元走強的壓力下受到影響，“美國經濟表現比多數人預期的還要好很多，尤其是和其他國家相比。”

2024年迄今，美元指數累計已漲近3%。

日元匯價周三盤中一度重挫至151.97日元兌1美元，為1990年中期以來最低，隨后由跌轉漲。周三收盤，日元匯價上漲0.15%，至151.32日元兌1美元。

日本財務省、日本央行和金融廳的官員召開了自去年5月份以來首次三方會議，財務副大臣神田真人會后重申，不排除采取任何措施來應對外匯無序波動。

日本最高外匯官員神田真人承諾要采取適當行動應對外匯市場的過度波動，稱他認為日元周三早些時候跌至34年低點的背后是投機行為。

神田真人告訴記者：“近期日元貶值不能說與基本面相符，很明顯投機行為是日元下跌背后的推手。我們將針對過度波動采取適當行動，不排除任何選項。”

日本財務省、日本央行和金融廳的官員召開了自去年5月份以來首次三方會議，神田真人周三傍晚在會后對記者講話。

日元兌美元匯價在2022年貶至151.94日元，引發日本當局出口干預。日本財務大臣鈴木俊一周三使用了與2022 年干預時同樣措辭，警告不排除采取“果斷措施”應對過度波動的匯市。

在會議召開前幾個小時，鈴木俊一就匯率問題發出了近幾個月來最強烈的警告，稱政府將針對匯率過度波動采取大膽行動，不排除任何選項。“大膽行動”一詞通常被解讀為直接干預匯市。

CIBC Capital Markets 外匯策略全球主管Bipan Rai說：“他們 (指日本當局) 正在逆游而上。干預措施在短期內有幫助，但并非長期的解決方案。我懷疑進行干預或口頭警告，實際上只是一種爭取時間的行動，會一直持續，直到我們看到國外局勢發生變化為止。”

美股周三收高，道指漲逾470點，標普500指數再創歷史新高。道指與標普500指數均止住此前連續三個交易日的下跌。本周晚些時候公布的重要PCE通脹數據可能為投資者判斷美聯儲的政策路徑提供更多線索。

周五美股市場將因耶穌受難日休市，但當天公布的PCE通脹數據與美聯儲主席鮑威爾的講話仍然會受到投資者的關注。

美國WTI原油周三小幅收跌，為連續第二個交易日走低。美國上周原油庫存攀升，緩解對原油供應的擔憂。

股市

周三(3月27日) 歐洲股市小幅收高，在開盤低迷后重拾動力。斯托克600指數收漲 0.1%，報511.65點。零售股上漲 2.7%，旅游股下跌 2.4%。英國富時100指數收報7931.98點，升0.01%；德國DAX指數收報18475.06點，升0.49%；法國CAC 40指數收報8204.81點，升0.25%；意大利富時MIB指數收報34759.69點，升0.21點；西班牙IBEX35指數收報11111.3點，升1.09%。

周三，華爾街結束了三個交易日的連跌，再創收盤新高。標普500指數上漲0.86%，收于5248.50點；道指上漲1.22%，即 477.75 點，收于39760.08點；以科技股為主的納斯達克綜合指數尾盤拉升上漲0.51%，收于16399.52點。小盤股周三大幅上漲，成為一個亮點。以小盤股為主的羅素2000午后交易中漲幅超過1.5%。2024年迄今為止，羅素2000指數上漲了不到4%，而標普500指數同期上漲了近10%。

中國市場方面，周三午后，滬指弱勢震蕩，深成指、創業板指一度回升。滬指尾盤下破3000點關口。盤面上，銅纜高速連接器、小米汽車、HBM、算力等方向領跌，個股呈現普跌態勢，全市場下跌個股近4800只，周三成交8889億元。截止收盤，滬指下跌1.26%，深成指下跌2.4%，創業板指下跌2.81%。

商品市場

周三，現貨黃金價格顯著上漲，投資者正等待本周晚些時候公布的美國關鍵通脹數據，它可能會為美聯儲的政策路徑提供更多線索。

現貨黃金周三收盤大幅攀升16.14美元，漲幅0.74%，收報2194.69美元/盎司。

瑞銀(UBS)分析師Giovanni Staunovo表示：“出于貨幣儲備多元化愿望的推動，各國央行繼續報告持續購買黃金。這抵消了投資需求的疲軟，投資需求更多地關注美國降息預期。”

澳新銀行策略師表示，美聯儲降息的時機和步伐是黃金的長期驅動力。

美國2月份核心個人消費支出(PCE)物價指數將于周五公布。該指數在1月份上漲0.3%。

RJO Futures高級市場策略師Alex Turro表示：“我們必須看看美國國內的通脹是否足夠疲軟，以便在未來幾個月為降息提供明確的途徑。”

盡管近期通脹數據居高不下，但美聯儲預計2024年將降息三次。目前交易員認為美聯儲6月降息的可能性為70%。

其他金屬交易方面，現貨白銀周三上漲0.83%，報24.641美元/盎司。現貨鉑金下跌0.51%，報898.88美元/盎司。現貨鈀金下跌0.55%，報988.44美元/盎司。

原油方面，紐約商品交易所5月交割的西德州中質(WTI)原油期貨價格周三收跌0.27美元，跌幅0.33%，報81.35美元/桶。5月交割的布倫特原油期貨價格價格下跌16美分或0.2%，報86.09美元/桶。

美國能源信息署(EIA)數據顯示，截至3月22日當周，不包括戰略石油儲備(SPR)的商業原油庫存增加320萬桶。汽油庫存增加130萬桶。

原油周三小幅收低，但考慮到本周因假日而縮短，且第一季即將結束，Tyche Capital Advisors管理成員Tariq Zahir認為，“能源綜合體的小幅疲軟”并不令人意外，但油價的疲軟可能是短暫的，因為夏日駕駛季即將到來，且中東地區仍然不穩定，再加上OPEC延長供應削減，能源綜合體預計將恢復過去幾周所見的上漲趨勢。

周四(3月28日)關注重點(北京時間)：

15:00 英國第四季度GDP年率終值

15:00 英國第四季度經常帳

15:10 日本首相岸田文雄舉行新聞發布會

16:00 瑞士3月KOF經濟領先指標

16:55 德國3月季調后失業人數

16:55 德國3月季調后失業率

20:30 加拿大1月GDP月率

20:30 美國至3月23日當周初請失業金人數

20:30 美國第四季度實際GDP年化季率終值

20:30 美國第四季度實際個人消費支出季率終值

20:30 美國第四季度核心PCE物價指數年化季率終值

21:45 美國3月芝加哥PMI

22:00 美國3月密歇根大學消費者信心指數終值

22:00 美國3月一年期通脹率預期

22:00 美國2月成屋簽約銷售指數月率

22:30 美國至3月22日當周EIA天然氣庫存

次日01:00 美國至3月29日當周石油鉆井總數