黃金交易提醒：對6月降息的押注增加，現貨黃金觸及三個月最高，倫敦LBMA金價創歷史新高

周二(3月5日)亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投于2115.45美元/盎司附近；金價周一觸及三個月最高2119.79美元/盎司，12月4日觸及的歷史高點在2135.40美元，受對美聯儲6月降息的押注增加推動。

受美國制造業和建筑業支出不振以及物價壓力減弱的推動，上周金價大漲約50美元。Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，金價能輕松突破紀錄高位。

Streible補充稱：“(美聯儲主席)鮑威爾本周將發表兩次講話，他可能會表現得更加鴿派一些......我們可能會看到周五的(美國)就業數據不及預期。”

據CME“美聯儲觀察”：美聯儲3月維持利率在5.25%-5.50%區間不變的概率為97.0%，降息25個基點的概率為3.0%。到5月維持利率不變的概率為78.5%，累計降息25個基點的概率為21.0%，累計降息50個基點的概率為0.6%。到6月維持利率不變的概率為35.7%，累計降息25個基點的概率為52.7%，累計降息50個基點的概率為11.3%，累計降息75個基點的概率為0.3%

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，黃金買盤的激增主要來自對沖基金和基金經理，盡管存在美元走強等不利因素，他們現在正急于重新建立對黃金的看漲押注。他稱投資者“被迫回到市場做多”。“多頭頭寸的重建可能需要幾天時間，如果金價在今日收盤時保持在2088美元上方，我預計屆時會有更多買盤。”“全球地緣政治緊張局勢加劇降低了賣空興趣，基本上都加強了黃金當前逢低買入的信心。”

分析師指出，上周弱于預期的數據是金價上漲的推動力。瑞銀分析師Giovanni Staunovo表示：“上周弱于預期的美國經濟數據壓低了美國實際利率，這是金價最近上漲的推動力。”Staunovo補充道：“價格上漲可能是由短期投資者購買黃金推動的，他們預期美國經濟軟著陸使美聯儲能夠很快降息，抵消疲軟的ETF黃金需求。”

與此同時，各國央行積極增加黃金儲備，IMF數據顯示，印度于2024年1月將黃金持有量增加了7.812噸，達到811.417噸。

倫敦金銀市場協會(LBMA)表示，倫敦黃金指標價格在周一下午的拍賣中創下了每金衡盎司2098.05美元的歷史新高，超過了12月28日創下的前次記錄2078.40美元。

LBMA是一家領先的貴金屬貿易機構，在對黃金精煉企業進行認證后允許其進入世界最大的倫敦貴金屬市場。LBMA金價是在倫敦交割的紙黃金的全球指標價格。

LMBA首席執行官Ruth Crowell周一在一份聲明中表示，“黃金今天創下新高，再次增強了其多樣化的吸引力。”

今年迄今為止，金價表現超出了最初的預期。路透1月對分析師的調查預計，2024年黃金的平均價格為每盎司2053.50美元。LBMA的2024年預測調查顯示，黃金價格為2059美元。

Heraeus分析師在報告中表示，“鑒于黃金在此次反彈中進入了超買區域，因此有可能出現回落修正。如果回到之前的上升趨勢，黃金將回到每盎司2050美元左右。”

不過，短線而言，投資者仍需關注美聯儲官員的講話。

亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，鑒于經濟和就業市場“繁榮發展”，美聯儲沒有降息的緊迫壓力。他強調稱，存在通脹維持在聯儲2%目標之上的風險，也有被“被壓抑的繁榮”推高的風險。博斯蒂克表示，他仍然認為美聯儲在今年年底前降息兩次、每次25個基點可能是合適的。但他同時表示，美聯儲正在“如履薄冰”，以確保當前的經濟實力不會演變為“泡沫”和新一輪通脹。

【周二交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】

①待定 美國大選迎來“超級星期二”

②09:45 中國2月財新服務業PMI

③12:00 日本央行行長植田和男發表講話

④15:45 法國1月工業產出月率

⑤16:50 法國2月服務業PMI終值

⑥16:55 德國2月服務業PMI終值

⑦17:00 歐元區2月服務業PMI終值

⑧17:30 英國2月服務業PMI

⑨18:00 歐元區1月PPI月率

⑩22:45 美國2月Markit服務業PMI終值

11、23:00 美國2月ISM非制造業PMI、美國1月工廠訂單月率

12、次日01:00 美聯儲理事巴爾參加在線討論會

13、次日05:30 美國至3月1日當周API原油庫存