黃金交易提醒：在本周多個央行利率決議前，空頭“小試牛刀”

匯通財經APP訊——在包括加拿大央行、日本央行在內的許多央行召開繁忙的一周政策會議之前，周一(1月22日)貴金屬市場變得異常謹慎，金價整體維持區間震蕩，但因美聯儲3月降息預期降溫而小幅承壓。

現貨黃金周一收跌0.40%，收報2021.66美元/盎司。COMEX 2月黃金期貨收跌0.35%，收報2022.20美元/盎司。COMEX 3月白銀期貨收跌1.83%，收報22.296美元/盎司。

周二(1月23日)亞市，現貨黃金繼續在2020關口附近徘徊。

【市場消息分析】

黃金價格維持區間波動。在包括日本央行、加拿大央行在內的許多央行召開繁忙的一周政策會議之前，市場變得謹慎。與此同時，在第四季度國內生產總值初步數據和12月份核心個人消費支出價格指數等關鍵經濟指標公布之前，美元指數徘徊在103.00的關鍵支撐位附近。

美國國債收益率鞏固漲勢，10年期國債收益率為4.10%，間接擠壓金價走勢。由于投資者重新考慮美聯儲的利率前景，黃金價格周一回落。

期貨市場認為，與1月30日至31日聯邦公開市場委員會會議相比，利率設定沒有變化。然而，投資者將寬松政策的前景從之前的六個百分點下調至五個百分點。根據芝商所 FedWatch 工具的數據，3月份會議降息的可能性降至 42%，較一周前的70%大幅下滑。

此外，包括州長克里斯托弗·沃勒、約翰·威廉姆斯和拉斐爾·博斯蒂克在內的美聯儲官員表示，即使加息可能已經完成，他們也不急于降息。上周五，舊金山聯儲行長瑪麗·戴利表示，當前貨幣政策狀況良好，經濟面臨的風險是平衡的。瑪麗·戴利(Mary Daly)建議非常謹慎地降低利率，并牢記不應損害通脹率回歸 2% 的目標。她表示，美聯儲今年將重點關注維持充分就業，而不是2023年確保物價穩定的議程。

本周的亮點將是周四的美國第四季度國內生產總值和周五的核心個人消費支出價格指數。美國數據疲軟可能會說服美聯儲傾向于鴿派，并限制金價的下行空間。在美國重大事件發生之前，美國里士滿聯儲1月份制造業指數將于周二晚些時候發布。

政策制定者一貫支持緊縮利率的說法，以確保通脹以可持續的方式重返2%的目標。由于強勁的消費者支出和充分就業狀況導致價格壓力仍然很高，因此即將降息的前景逐漸減弱，貴金屬面臨一些拋售。

與此同時，中東緊張局勢缺乏新的線索也削弱了金條的吸引力。在充滿數據的一周中，投資者應該為未來的劇烈波動做好準備。

由于美聯儲在1月31日會議之前已進入封鎖期，預計本周美聯儲官員不會發表評論。本周，市場參與者將重點關注1月份標準普爾全球PMI初值、第四季度GDP初值數據以及12月份核心PCE物價指數。樂觀的經濟數據將進一步擠壓3月份降息的預期。

摩根大通全球大宗商品策略主管 Natasha Kaneva 表示：“大宗商品不太可能從2024年的核心通脹中受益。” “通貨膨脹率應降至3%以下，因此，加上適當把握商業周期時機，這是啟動多頭頭寸所需的兩個條件，從而使2024年該行業的前景變得非常具有策略性。”

“2008年，金價在2008年初期保持堅挺，僅在后兩個季度暴跌，然后短暫暴跌約45%，然后又回升，” HS Dent 創始人 Harry Dent 警告說，“當時金子并沒有經歷最嚴重的崩盤，但它確實崩盤了。”他認為，這一次會重復同樣的循環。但在此之前，金價可能會觸及每盎司 2200～2300 美元的新紀錄高點。

世界黃金協會表示，“地緣政治風險、央行大規模購買——以及主要央行降息的預期增強，這支撐了黃金價格。”

【周二交易日重點關注財經數據與事件】

① 11:00 日本央行公布利率決議和前景展望報告

② 14:30 日本央行行長植田和男召開新聞發布會

③ 23:00 美國1月里奇蒙德聯儲制造業指數