黃金“開門紅”！以史為鑒：多頭要在1月爆發？本周這兩大風暴不得不防

2024年首個交易日！周二(1月2日)進入歐市盤中，現貨黃金維持升勢，目前交投在2070美元上方，市場等待本周美聯儲會議紀要以及非農報告的出爐。在此之前，黃金料保持震蕩的趨勢。

金價周二上漲，受美聯儲2024年降息前景的支撐，同時投資者期待本周公布的一系列經濟數據，以進一步明確美國利率前景。

現貨黃金小幅上漲，目前交投在2075美元附近，日內波動幅度在15美元左右。

美元在今年首個交易日上漲，因市場注意力轉向本周的美國就業數據和歐洲通脹數據，這些數據可能為各國央行的下一步舉措提供線索。

衡量美元兌六種主要貨幣的美元指數上漲0.17%至101.55。該指數在2023年下跌2%，結束了連續兩年的上漲，原因是投資者對美聯儲今年降息的前景進行了權衡。美元走強的另一邊是歐元，歐元下跌0.17%，因交易員消化了歐元區12月制造業活動連續第18個月收縮的數據。

本周將公布一系列經濟數據，包括歐洲通脹數據、美國職位空缺和非農就業數據，這些數據將有助于塑造市場對美聯儲和歐洲央行貨幣政策舉措的預期。

美聯儲紀要逼近

投資者的注意力現在轉向定于美聯儲會議紀要，以尋找今年降息的更多線索。

美聯儲去年12月最后一次會議的會議紀要定于周四公布，將讓人們進一步了解央行官員的想法。

OANDA亞太區資深市場分析師Kelvin Wong表示：“金價短期看漲趨勢仍保持在關鍵支撐位2,017美元上方。”

黃金價格在2023年上漲13%，這是自2020年以來的首次年度上漲，因為美聯儲最早可能在3月份降息的希望提振了對這種避險資產的需求。

OANDA的Wong表示：“12月聯邦公開市場委員會會議的基調發生了變化，因此交易員們將密切關注這種鴿派傾向的更多明確性，尤其是美聯儲官員在尋找什么。”

根據芝加哥商品交易所(CME)的美聯儲觀察工具，市場目前預計美聯儲從3月份開始降息的可能性為86%，預計今年將有超過150個基點的降息。較低的利率降低持有無收益黃金的機會成本。

非農不容忽略

同樣值得關注的是，美國職位空缺和12月非農就業數據也將受到密切關注，以尋找美聯儲利率走勢的更多明確性。

渣打銀行宏觀策略師Nicholas Chia表示：“隨著所有人的目光轉向周五公布的美國就業報告，從2023年底開始的積極情緒可能會延續到本周。”

周五(2024年1月5日)公布的政府數據預計將顯示，美國12月就業人數增加17萬人。這將超過就業崗位增加約270萬個的一年。彭博社對經濟學家的調查預測中值還顯示，平均時薪將較上年同期增長3.9%，這是自2021年年中以來的最小年增幅。失業率預計將升至3.8%。

雖然招聘速度正在放緩，但有彈性的勞動力市場支持經濟將在2024年繼續擴張的觀點，盡管速度會放緩。這與美聯儲最新的經濟預測是一致的。美聯儲官員還認為通脹正在降溫。

路透技術分析師Wang Tao表示，在技術面，現貨金可能重新測試2,062美元的支撐位，跌破該支撐位可能開啟通往2,053美元的道路。

1月季節性順風來了？

值得一提的是，根據世界黃金協會的分析，黃金在一年的第一個月往往表現良好。

自1971年以來，黃金1月份的平均回報率為1.79%。這幾乎是長期月平均水平的三倍。在同一時期，黃金在1月份有近60%的幾率實現正回報。回顧2000年至今，金價在1月份上漲70%。

世界黃金協會指出，有三個因素可能提振黃金1月份的表現：年初投資組合再平衡；實際收益率季度疲軟；東亞在農歷新年前重新儲備黃金。

隨著市場進入2024年，黃金似乎有可能迎來又一個強勁的1月。

首先，美聯儲暫停加息，大多數人預計央行明年將開始降息。這應該會抑制美元的走強。事實上，隨著市場進入2024年，可能會看到美元大幅走軟。這將消除持續到2023年大部分時間的黃金主要逆風。

此外，也看到了中國黃金市場的強勢。這可能意味著隨著進入中國新年，需求會增加。

盡管美聯儲官員試圖收回降息預期，但自美聯儲實際上屈服于通脹以來，金價一直在上漲。12月12日，金價跌至1980美元的低點。從那時起，金價隨后一度攀升至2080美元。

如果歷史趨勢保持不變，很可能會在2024年的第一個月看到黃金持續的上漲。這意味著這可能是一個買入的好機會。