三張圖：黃金稍一不慎恐暴跌100美元！美聯儲突然回擊降息押注，下一風暴逼近……

周一(12月18日)進入歐市盤中，10年期美債收益率進一步下滑，現貨黃金維持窄幅震蕩格局，目前徘徊在2020美元附近，本周市場等待美聯儲官員的發言以及美國PCE通脹數據。

黃金周一小幅走高，受助于美債收益率走軟，因投資者等待本周晚些時候公布的美國通脹數據，以進一步明確美聯儲在上周鴿派轉向后的利率路徑。

在上周五重挫后，現貨黃金日內窄幅震蕩，目前交投在2020美元附近，等待美聯儲貨幣政策的進一步線索。

上周，在聯邦公開市場委員會出人意料地做出鴿派決定后，黃金強勢反彈，美聯儲將預計2024年的降息幅度提高到三次，美聯儲主席鮑威爾發表了一些鴿派言論。上周五，美聯儲主席威廉姆斯的言論引發了金價的下跌，因為他對2024年大幅降息的定價有所抵觸。從更大的角度來看，實際收益率的下降是黃金的一個看漲因素，隨著市場進入降息周期，黃金應該會繼續受到支撐。

美債收益率還在跌

指標美國10年期公債收益率徘徊在7月以來最低水準附近。較低的債券收益率降低了持有無息黃金的機會成本。

隨著2023年最后一個完整交易周的到來，10年期美國國債收益率周一進一步下滑。10年期國債的收益率小幅走低至3.913%。上周四，美國國債收益率跌破4%，創下7月以來的最低水平。

2年期國債收益率下降3個基點，至4.423%，低于備受關注的4.5%水平。

與此同時，在美國聯邦儲備委員會發出明年可能降息的信號后，美元延續了上周的跌勢。

美元兌一籃子主要貨幣正面臨自2020年以來的首次年度下跌，因為美聯儲大幅加息和“高利率持續更長時間”的信息帶來的提振作用現已消退。

KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer表示：“上周聯邦公開市場委員會會議后，收益率呈滑坡趨勢，這使得金價有望進一步上漲。”

美聯儲上周維持利率不變，并暗示過去兩年實施的歷史性貨幣緊縮政策已經結束，2024年將出現更低的借貸成本。

德意志銀行(Deutsche Bank)策略師周一稱，美聯儲此舉是對長期高利率政策的“重大轉變”。

“但現在最大的問題是降息可能會在何時發生，上周五美聯儲官員對市場的興奮情緒做出了一些溫和的反擊，”他們在一份早期報告中稱。

紐約聯儲主席約翰·威廉姆斯(John Williams)對市場對降息的高漲預期進行了反擊，他表示，美聯儲“目前并沒有真正在談論降息”，現在猜測降息還“為時過早”。

德意志銀行的策略師們補充道：“與此同時，亞特蘭大聯邦儲備銀行行長博斯蒂克表示，‘我并不真的覺得這是迫在眉睫的事情’，他們在第三季度之前不需要降息。因此，市場實際上在上周五失去了一些動能。”

市場聚焦美國PCE

美聯儲明年初降息的前景令市場情緒高漲。根據芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市場目前預計美聯儲3月份降息的可能性約為70%。

交易商正在等待本周公布的一系列美國經濟數據，包括周五公布的11月核心個人消費支出(PCE)指數。

分析師預測，上個月核心個人消費支出將增長0.2%，年通脹率將放緩至2021年年中以來的最低水平3.4%。

Waterer說：“本周來自美國的宏觀經濟數據走軟，將支持美聯儲明年可能更激進地降息的觀點。因此，這將使美元和債券收益率下降，并符合黃金價格走勢。”

forexlive分析師指出：

在日線圖上，可以看到黃金最近跌破了趨勢線，并將拋售從歷史最高點延伸到1973美元的水平。在聯邦公開市場委員會出人意料地做出鴿派的決定后，價格強勁反彈，并重新測試了作為阻力的突破趨勢線。空頭在趨勢線上方確定風險進場，為下跌至1930美元的波動水平做準備，在該處還存在61.8%的斐波那契回撤位。

(黃金日圖 來源：forexlive)

在4小時圖上，可以看到，賣方也與從歷史高點開始的整個拋售的38.2%斐波那契回撤水平匯合。價格目前在紅色21期移動均線上反彈，因為買家開始暫時消化上周五美聯儲一些官員對激進的市場降息定價的回擊。如果跌破該移動均線，賣方應該會加大看空押注，并將價格推低至1930美元的水平。

(黃金4小時圖 來源：forexlive)

1小時圖上，可以看到黃金在FOMC利率決議的大漲后形成一個區間交易。該區間在上周五被打破，因價格跌破2030美元的支撐位，目前價格再度重新測試這一被跌破的支撐水平，之后可能再度重新拋售，這就是2030美元可能決定黃金接下來的方向。突破這一水平將消除看空設置，多頭可能增加漲至新高的看漲押注。與此同時，在該位被拘并形成新的低點可能會導致價格跌至1930美元(距離當前2020美元接近100美元)。

(黃金4小時圖 來源：forexlive)

隨著圣誕假期的臨近，本周的數據顯得有些空洞。周三美國消費者信心報告將出爐。周四將得到最新的美國失業救濟申請數據，而周五將以美國個人消費支出報告結束本周。強勁的數據可能會打壓金價，而疲弱的數據應該會支撐金價。