黃金交易提醒：美元溫和走強 美聯儲降息押注減少 金價一度失守1980關口

周一(12月11日)，隨著市場周二公布新一輪美國消費者物價指數通脹數據，現貨黃金進一步下跌，回落至2000美元/盎司關口下方，最終跌至1980美元/盎司區間，盤中一度刷新11月21日以來新低至1975.77美元/盎司，收報1981.63美元/盎司。

現貨黃金周一收跌1.14%，收報1981.76美元/盎司。

COMEX 2月黃金期貨結算價收跌1.03%，收報1993.7美元/盎司。

【市場消息分析】

周一亞洲時段，西德克薩斯中質原油(WTI)原油價格小幅走高，而與此同時黃金價格延續跌勢，跌破2000美元/盎司關口。盡管美元飆升，市場參與者購買美元并非是出于對美元走強的信心，而是出于對貨幣政策未來及其對經濟影響的新擔憂，將其視為安全資產。

世界黃金協會(WGC)發布了2024年黃金展望報告，該報告探討了明年黃金市場的可能表現。該機構表示，由于對未來增長的預測，市場預計最有可能出現的情況是美國經濟“軟著陸”，即美聯儲將能夠在不導致美國經濟下滑的情況下降低通脹。在這種情況下，黃金不會受到青睞，因為投資者歷來青睞債券和股票。然而，“軟著陸”雖然在預料之中，但仍不確定是否會發生。報告稱，考慮到美聯儲九個緊縮周期中有七個周期導致了經濟衰退，經濟衰退的可能性仍然存在。勞動力市場的表現將是重大的，因為近幾個月來勞動力市場的情況大幅惡化。

在此背景下，世界黃金協會預測黃金投資者將獲得有利的結果，市場將采取“逃向安全”的方式。報告指出：“如果經濟衰退成為現實，增長疲軟將有助于推動通脹回到央行目標。這樣的環境歷史上為優質國債和黃金創造了積極的環境。” 由于強勁的美國就業報告粉碎了美聯儲降息的希望，金價走低。

本周將進入充滿央行政策的一周。中東不斷升級的緊張局勢正在加劇，投資者的繼周末中國公布悲觀的消費者通脹數據后，周一市場情緒疲弱。黃金價格周一連續第二天走低，并從上周觸及的歷史高點進一步回落。在關鍵央行事件風險來臨之際，交易員將面臨周二公布的美國消費者通脹數據，該數據將在影響市場對美聯儲下一步政策舉措的預期方面發揮關鍵作用，并為市場提供一些參考。

周三，美聯儲將發布2023年最后一次利率決議的周中報告。美國消費者物價指數(CPI)通脹預計將在曲線前端混合，核心消費者物價指數(總體通脹減去食品和能源價格波動)預計11月環比將從0.2%躍升至0.3%，而同比數據預計將小幅上升從3.2%小幅下降至3.1%。美元延續積極勢頭，黃金價格觸及12月新低。

KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer稱：“上周五公布的強勁就業數據略微重塑市場對美聯儲明年的預期，為美元和公債收益率提供了喘息之機，這給黃金帶來了一些下行壓力。”

路透技術分析師Wang Tao表示，現貨金可能測試1992美元/盎司的支撐位，跌破該支撐位可能開啟通往1962美元/盎司～1977美元/盎司區間的道路。

【周二交易日重點關注財經數據與事件(北京時間)】

① 15:00 英國11月失業金申請人數及失業率

② 18:00 德國12月ZEW經濟景氣指數

③ 18:00 歐元區12月ZEW經濟景氣指數

④ 19:00 美國11月NFIB小型企業信心指數

⑤ 21:30 美國11月未季調CPI年率、美國11月季調后CPI月率、美國11月未季調核心CPI年率、美國11月核心CPI月率

⑥ 次日01:00 EIA公布月度短期能源展望報告

⑦ 次日05:30 美國至12月8日當周API原油庫存