史上罕見！金價從高位跌落近150美元，擊穿2025！警惕非農數據或是黃金“巨大轉變”的新動力

24K99訊 周一(12月4日)，金價觸及歷史新高，但隨后回吐了部分漲幅，因為交易員押注美聯儲明年可能降息。

截至發稿，現貨黃金報2,023.74美元/盎司 ，日內下跌2.33%，較早先將這一典型避險資產提升至創紀錄2,146美元的漲勢略有回落。黃金上周強勁上漲，11月也連續第二個月上漲。

由于通脹緩和、勞動力市場數據疲軟以及美聯儲發出的鷹派信號減弱，人們猜測美聯儲將在2024年將借貸成本從二十多年來的峰值降低，黃金在最近幾個交易日大幅升值。

上周五，美聯儲主席杰鮑威爾表示貨幣政策“已進入限制性區域”，導致美元和國債收益率暴跌，這對無息黃金有利，金價自10月初以來一直在上漲。

鮑威爾隨后試圖反駁降息的樂觀情緒，警告稱“現在就斷定我們已經采取了足夠的限制性立場，或者猜測政策何時可能放松還為時過早。” 盡管如此，掉期市場目前預計3月份降息的可能性約為50%以上，并且已充分消化5月份降息的影響。

Pepperstone Group Ltd研究主管Chris Weston表示，黃金出現了“巨大的動力轉變”。然而，本周晚些時候的美國勞動力數據可能對金價構成下行風險，人們押注明年實際利率將會下降。 “看起來很有攻擊性，”他說。

紅海對美國軍艦和商船的襲擊也加劇了近期對黃金的需求，這加劇了人們對中東暴力升級的擔憂。

美聯儲主席鮑威爾措辭上的一些變化——尤其是承認在抑制通脹方面取得的進展以及美國經濟“軟著陸”的潛力——強化了人們的預期，即美聯儲將在12月不再加息，并可能在 2024年3月開始降息。

本周將有更多經濟線索

美聯儲利率監測工具顯示，當政策制定者在本月晚些時候召開會議時，美聯儲將利率維持在5.25% 至 5.50%范圍內的可能性幾乎為97%。與此同時，央行最快明年3月降息25個基點的可能性超過50%，高于一周前的21%左右。

鑒于利率上升推高了投資金屬等無息資產的機會成本，借貸成本下降的前景對黃金來說是個好兆頭。

但市場仍有大量經濟數據需要評估。衡量勞動力市場的關鍵指標——11月非農就業數據將于本周晚些時候公布，而今年剩余時間的通脹數據也預計在未來幾周內公布。

勞動力市場的某些方面依然強勁，而通脹率仍輕松高于美聯儲2%的目標——這一趨勢如果持續下去，可能會降低提前降息的可能性。

INVICO資產管理公司董事總經理Bruno Schneller表示，工資增長仍高于美聯儲的目標。如果即將公布的數據符合預期，則可能意味著今年加息的結束，并在 2024 年轉向降息。

Schneller表示：“考慮到即將到來的2024年美國總統大選，美聯儲可能會避免采取可能被視為有利于任何候選人的行動，因此我們預計美聯儲不會出現重大意外，并且將繼續采取依賴數據的做法。”

技術分析

從技術上講，黃金期貨多頭具有堅實的整體近期技術優勢。在日線圖上，價格處于兩個月以來的加速上升趨勢。多頭的下一個上行價格目標是高于隔夜歷史高點2,152.30美元的堅實阻力位。空頭的下一個近期下行價格目標是推至2,000.00美元的堅實技術支撐位以下。

第一個阻力位為2,100.00美元，然后為2,125.00美元。

第一個支撐位是隔夜低點2,050.00美元，然后是2,030.00美元