中東局勢助黃金突破2000美元，下周關注這些關鍵因素！

匯通財經APP訊——周五(10月27日)，盡管存在一些揮之不去的影響，但由于政治不確定性和債務擔憂支撐了近期的避險需求。黃金多頭重新奪回了過去兩個月未能觸及2000 美元/盎司的關口。

現貨黃金沖高至2006.21美元/盎司，為自５月以來的新高，漲幅為1.07%.

紐約商品交易所最活躍的12月黃金期貨合約周五正式交易時段結算價為1998.50美元/盎司，僅上漲1.10美元，漲幅為0.05%。

【市場消息分析】

根據美國經濟分析局今天發布的估計，9月份個人收入增加了778億美元(按月率計算增長0.3%)，這是繼8月份增長0.4%并超過市場普遍預期的0.5%增長之后出現的。服務支出大幅增加962億美元，即0.8%；商品支出也增加425億美元，即0.7%。在服務業中，其他服務的支出有所增加，特別是國際旅行；住房和公用事業，主要是住房費用；醫療保健，以醫院和療養院為主；和運輸，主要是航空運輸。

2023年9月核心PCE價格指數環比上漲0.3%，創4個月來最大漲幅，與市場預期相符，且較上月0.1%的漲幅有所加速。美聯儲仍首選的通脹指標同比率小幅回落至3.7%，為2021年5月以來的最低水平，但仍大幅高于央行2%的目標。

美國公布的第三季度GDP數據大大超出了預期，為4.9%。這一增長歸因于夏季末政府和消費者支出的強勁。

最近，密歇根大學(UoM)公布的10月份消費者信心指數終值為63.8，高于預期，但較8月份有所惡化，而通脹預期則較一年期上調，從3.8%上調至4.2%。正如預期的那樣，中期通脹率預計為3%。

盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，美聯儲的強硬立場繼續阻止投資者購買黃金支持的交易所交易產品，這是支撐當前價格水平所需的市場關鍵部分。他表示，除非金價能夠突破2000美元/盎司，否則預計下周將出現一些獲利了結和價格盤整。他在周五的一份報告中表示：“黃金在非常陡峭的上升通道內交易，這不僅凸顯了當前反彈的強度，而且還凸顯了盤整的必要性。”在略高于1950美元/盎司的第一個給定機會處找到支撐。收盤價高于2000美元/盎司可能預示著價格將向 2022年3月和今年5月以來的兩個收盤高點2050美元/盎司左右邁進。

OANDA 高級北美市場分析師愛德華·莫亞 (Edward Moya) 表示，市場可能對美國財政部下周的季度退款聲明敏感。“財政部第四季度是否需要發行比預期更多的債券？” 他問。“隨著更多供應進入市場，我們不知道需求將從何而來。這里有一些催化劑可能引發債券市場的重大問題，這可能對黃金有利。”

中東混亂造成的政治不確定性是黃金避險需求的助推器，推動金價回升；然而，一位投資組合經理表示，市場上還有另一個因素正在發揮作用，幫助支撐價格飆升超過2000美元/盎司。

Sprott Inc.管理合伙人Ryan McIntyre表示，潛在的信用風險事件也為黃金提供了堅實的避險需求，并可能有助于推動金價遠高于2000美元/盎司。

McIntyre表示，黃金與債券收益率的負相關性正在被打破的原因之一是，越來越多的投資者開始擔心美國政府的財政前景和不斷增長的債務，債務已超過33萬億美元。然而，McIntyre爾補充說，這不僅僅是美國政府債務的規模。“對我來說，最可怕的是赤字。我更關注事情的發展軌跡，”他說。“不斷上升的赤字意味著美國的財政狀況沒有得到控制。”

McIntyre還指出，金價上漲反映出美國經濟面臨潛在債務螺旋的風險越來越大，因為利率上升反映了借貸成本上升，從而加劇了對更多資本的需求。

市場現在關注美國不斷增長的債務的原因之一是利率大幅上升。由于聯邦基金利率在5.25% 至5.50%之間，美國政府目前償還33萬億美元債務的資金超過了國防支出。隨著美聯儲大幅加息，美聯儲縮減了資產負債表，大幅減少了M2貨幣供應量(即公眾持有的貨幣數量)。

根據 CME FedWatch 工具，市場認為美聯儲將利率維持在 5.25% 至 5.50% 之間不變的可能性接近 100%。與此同時，預計美聯儲在可預見的未來將維持限制性貨幣政策。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示，截至10月24日當周，COMEX白銀期貨投機性凈多頭寸增加3894手至8909手。截至10月24日當周，COMEX黃金期貨投機性凈多頭寸增加48815手至90682手。

【下周重點關注財經數據與事件】

周一：日本央行貨幣政策決定

周二：美國消費者信心

周三： ADP非農就業數據；ISM 制造業 PMI、JOLTS 職位空缺、美聯儲貨幣政策決定

周四：英國央行貨幣政策決定

周五：非農就業報告、ISM 服務業 PMI