今日美股網>市場趨勢>美國10年期國債收益率觸及5%,市場人士從中看到了什麼?

美國10年期國債收益率觸及5%,市場人士從中看到了什麼?

最新跡象顯示美國經濟十分頑強堅挺,市場關於美聯儲很快將開始降息的預期降溫,這導致美國國債再次被拋售。週四,美國10年期國債收益率短線觸及5%,這是2007年以來的首次。

今天早些時候,美聯儲主席鮑威爾表示,雖然持續上升的市場利率可能會讓美聯儲加息的必要性減弱,但在經濟強勁以及勞動力市場持續緊張的背景下,為了控制住通脹,繼續收緊借貸環境依然是有必要的。

此外,拋售美國國債的其他可能原因還包括政府負債水平上升以及債券銷售增長的預期。

美國10年期國債收益率為何觸及5%?它的威力和影響究竟有多大?市場人士就此紛紛發表了自己的看法。

Running Point Capital Advisors的合夥人兼首席投資官Michael Schulman

5%是一個心理關口,但他過去1年多來一直對他的客戶說,我們目前處於“更高更久”的環境當中,通脹率將高於以往並維持在高位,利率也將如此。看到這個數字時,有些人會擔心形勢可能會進一步惡化,但與此同時,另外一些人從歷史的視角出發會覺得現在正是投資時機。

Allspring Global Investments的投資組合經理Noah Wise

美國10年期國債收益率之所以升到5%,鮑威爾今天的講話絕對發揮了重要的作用。他強調了出爐的經濟增長數據和零售銷售數據都很強勁,並示意自己能夠接受長端利率走高導致的金融環境收緊,即便這意味著短端利率沒有必要也升到這麼高。

Annex Wealth Management的首席經濟學家Brian Jacobsen

美債收益率走高的驅動力是美聯儲這個價格不敏感的買家離開市場。此外,海外需求也減弱了。疊加來自赤字的國債意外大規模發行,這就是一個典型的供需效應。有人認為這是因為預期增速要強得多,但增長從來不能解釋收益率水平。成長故事就只是一種說法而已。正如2019年市場迫使美聯儲停止量化緊縮,現在的美聯儲或也將被迫重現思考這一政策。但巨大的不同在於,2019年推動美聯儲政策轉向的是回購市場危機,但現如今是收益率曲線長端的混亂。

LPL Financial的首席全球策略師Quincy Krosby

當美債收益率升至一個新的水平,我們心理上也總是需要調整。有意思的是,鮑威爾明確表示將再次加息,但他並未指明是在11月,也沒有排除繼續依賴數據並判斷維持利率水平的依據是否成立。Krosby表示,這當然不是(美債收益率走高)的催化劑,而是美聯儲之外的因素在起作用,即市場擔心美國赤字因為國防需求增加勢必將會增長。這裡指的不只是俄烏衝突,現在又多了中東這一條線。美國需要更高的預算來補充軍事儲備,未來只能更多地發債為這一切買單。


友情提示:
1、本網站內容和圖片僅為個人學習、研究公益之用,如有侵權請聯系我們馬上處理。
2、本網站所刊載的所有信息僅供參考,不用做交易和服務的根據,且不構成任何投資建議。
3、領取福利,關註https://twitter.com/TodayUSStock

相关内容

  • 黃金投資者:3月還是5月降息,這不是重點!

    在上周的美聯儲會議當中,美聯儲主席鮑威爾的講話對於黃金乃至幾乎所有其他資產都相當於是澆了一盆冷水。市場寒意之所以如此強烈,原因還在於此前市場上關於3月降息的預期太高了。 美聯儲的貨幣政策聲明以及隨後鮑威爾的新聞發佈會其實並不是重點,重點在於鮑威爾有關首次降息時間點的表態。...

    02-08 10:59市場趨勢
  • 經濟衰退時,一定要持有黃金,尤其是黃金股票

    不同于其他大宗商品,黃金的供需水平相對穩定, 因此供需不是黃金價格的主要影響因素。相反,由於金融投資屬性,宏觀經濟因素對金價的影響更大,比如說實際利率、通脹水平、美元指數和風險事件等。...

    02-07 16:59市場趨勢
  • 瑞銀:美聯儲降息之時,就是貴金屬大漲之際

    按照瑞銀的預測,美聯儲將會啟動降息週期的預期之下,諸如黃金和白銀等貴金屬的價格將在2024年繼續大漲,並預測黃金價格到今年年底將漲到每盎司2200美元。雖然降息的時間點和力度現在還存在不確定性,但該投行維持美聯儲將放鬆貨幣政策的預期不變。...

    02-06 10:59市場趨勢
  • 黃金的強勢,不只在於上漲,還在於抗跌

    2023年,黃金市場形成了逢利好上漲,逢利空抗跌的格局,並且一直延續到了2024年。上周金銀價格的走勢就是這一趨勢的再一次重演。多重利空因素之下,黃金價格成功守住了關鍵的支撐位,金價在大的上升趨勢中當中整理。...

    02-05 13:59市場趨勢
  • 注意利率風險 香港金管局發聲!

    2月1日,針對美聯儲暫停加息的決策,香港金融管理局(簡稱“香港金管局”)提示,美聯儲何時開始減息及往后的息率走勢仍存在不確定性,高息環境或會維持一段時間。港元拆息在往后一段日子可能仍會處于較高水平,應注意利率風險。而在前一天舉行的有關香港銀行業的記者會上,香港金管局還特別強調,香港銀行對中國恒大的敞...

    02-04 03:28港股資訊
  • 美聯儲3月降息還有希望嗎?

    週三,美聯儲宣佈維持關鍵利率不變並打開了降息的大門,聯邦公開市場委員會(FOMC)宣佈將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.50%之間不變。此外,最新利率聲明中剔除了關於可能加息的表述,稱實現就業和通脹目標的風險正在朝著更平衡的方向發展。...

    02-01 11:03市場趨勢
  • 今年將是買房的最佳時機?2024年美國房貸利率預測

    2024年1月即將結束,美國房貸利率雖然依然處於20年的高位,但已經從最高時候的超過8%跌至現在的6.6%。不過,按照房利美分析師的預測,美國房貸利率今年還將繼續下行甚至降幅達到1個百分點,其中30年固定利率抵押貸款的平均利率到年底預計將降至5.8%。...

    02-01 08:00市場趨勢
  • 追漲熱門股票並不可取,但業績驅動的除外

    通常來說,追漲熱門股票並不可取,但凡事都不是絕對的,畢竟強勢股票短期就能給投資者帶來不錯的收益。加拿大股市最近波動劇烈,但得益于投資者日益看好企業盈利以及降息預期,有些業績驅動的加拿大熱門股票現在漲勢很不錯,買入這些股票可以提升你投資組合的收益潛力。...

    01-31 10:59市場趨勢
  • 黃金和實際利率的相關性已經失效,新的驅動力會是什麼?

    美國經濟現在的特徵是增長強勁且高利率,同時美國股市頻頻創新高。但違反直覺的是,很多機構紛紛看漲黃金,而它們的依據無一例外都是美聯儲寬鬆貨幣政策以及降息的預期將提升黃金需求。但有一家機構卻指出,黃金和實際利率的相關性已經失效。 那麼問題來了,黃金價格上漲新的驅動力是什麼?...

    01-30 14:01市場趨勢
  • 想要把握美股大趨勢,首先要問對問題

    最近恐怕很多人都聽到過這樣的說法,美聯儲的降息預期正在下降,利空股市。但這種普遍的預測後市的觀點僅存在於純粹的理論環境之中,現實世界要比這複雜得多。因此,對於想要把握美國股市未來大趨勢的投資者來說,美聯儲會不會降息?什麼時候降息?這或許並不是一個好的問題。...

    01-30 14:01市場趨勢
  • 銅金比出現一個罕見的現象,其中蘊含的信號你不能不知!

    在很多機構投資者眼中,銅金比(copper/gold ratio)是預測美國10年期國債收益率走向的一個有價值的參考指標。不過,這裡的關鍵點不在於銅金比的絕對數值,而是它的方向。最近,銅金比出現了一個罕見的現象,而它的預測意義絕對不容小視。...

    01-30 14:01市場趨勢
  • 2024年美股將再次暴漲!這些理由夠嗎?

    2024年美國股市雖然開局不利,但上周情況似乎有所改變。道瓊斯指數目前上漲了0.46%,標普500指數上漲了1.47%,納斯達克指數上漲了2.00%。很顯然,去年積累了大量收益的獲利盤客觀上存在止盈的需求,而年初的獲利盤拋售似乎也已經告一段落,新的上漲正在開啟。 2024年,美國股市大概率將會繼續暴...

    01-22 17:00市場趨勢
  • 花旗分析師看漲這3只必選消費股票

    2023年多數時間裡,必需消費品股票的表現都要弱於整個股市,但分析師表示,2024年這個領域有投資機會並且推薦了3只必選消費股票。 花旗的副總裁兼股票研究分析師Filippo Falorni表示,隨著美國經濟繼續放緩,他預計必選消費股票今年將會有不錯的收益。...

    01-22 10:59市場趨勢
  • 收益率曲線倒掛時,我們應該如何投資?

    收益率曲線倒掛是經濟動盪的一個跡象。這一現象背後的邏輯在於,正常情況下,長期債券的風險高於短期債券,體現在收益率上面就是收益率更高。如果收益率倒掛,短債收益率高於長債,這說明投資者高度確信近期經濟可能會出問題,短期風險高於長期,於是紛紛出逃短期國債。...

    01-19 14:00市場趨勢
  • 想要看清黃金的長期趨勢?投資者必須把自己的視野打開

    黃金價格似乎已經在2,000美元/盎司的上方建立了穩固的支撐,但由於美聯儲降息時間的不確定性,金價短期走高的動量已經減弱。但是,如果不去討論短期的市場情緒,我們有充足的理由繼續看漲黃金。 12月會議期間,美聯儲似乎宣佈抗通脹戰役勝利了。...

    01-18 16:59市場趨勢
  • 2024開年:英偉達特斯拉兩重天,微軟超蘋果,比特幣etf獲批

    2024開年交易才兩個周,美股市場就出了不少有意思的大新聞。 首先,2023年年底對美聯儲將快速降息的預期落空了。大科技的走勢也非常有趣,經過開年一波大跌又反彈之後,微軟市值開始穩步越過蘋果,成為股王。 同時英偉達又來了一輪快速上揚,而特斯拉則連續下跌,表現出冰火兩重天的特征。 上周,比特幣現貨et...

    01-13 08:03市場趨勢
  • 降息來了,加拿大房地產REITs的機會也來了

    2024年或開啟降息週期,雖然降息時間點依然未知,但大的趨勢已經確定,就等加拿大央行行動。一旦降息,很多對利率敏感的行業,比如說房地產,以及高負債公司將獲得喘息之機。但是,基本面好的房地產公司,比如說房地產投資信託(REITs)不會等到這個利好兌現之後才開始上漲...

    01-13 08:03市場趨勢
  • 2024年小盤股跑贏標普500指數,高盛給出5個理由

    本周,高盛股票研究團隊的分析指出,美國小盤股(小市值股票)近期前景光明,其中iShares Russell 2000 ETF(IWM)跟蹤的羅素2000小盤股指數將出現大幅的上漲,未來6個月以及全年的預期收益率分別為9%和15%。...

    01-13 08:02市場趨勢
  • 機會就在眼前,新手投資者2024年守住這幾條鐵律

    新年新氣象,不知不覺已經進入2024年的第二個交易周了。如果你是一名投資新手,想要在股票市場尋找賺錢的機會,現在要做的就是制定一項投資策略並且保持專注。下面是幾條給新手投資者的忠告,應該會對2024年的投資有所幫助。...

    01-10 16:58市場趨勢
  • 礦業股票能不能起來,中國的刺激政策最關鍵

    每年的1月和2月都是中國工廠補充金屬儲備的高峰期,因此這期間歐洲的礦業股票往往都會有相當不錯的表現。不過今年情況有些特殊,這一季節性利好將取決於中國政府接下來的刺激政策。 進入2024年之前,斯托克600基礎資源指數已經有了不錯的上漲。由於央行停止加息的信號已經變得清晰,該指數較其10月23日的低點...

    01-10 13:58市場趨勢
  • 高盛分析師:全球正在進入一個新的經濟超級週期

    高盛的歐洲宏觀研究主管Peter Oppenheimer表示,得益於人工智能和去碳,全球經濟正在進入一個不同的超級週期。所謂超級週期,指的是長期的經濟擴張並伴隨著GDP的不斷增長,強勁的商品需求和物價的上漲,以及更高水平的就業率。...

    01-09 16:58市場趨勢
  • 巴菲特投資建議:除非通過這一測試,否則2024年不要買入任何股票

    長期來說,遠離股市並不明智,但這也並不意味著買入股票就能掙錢,長線持有也是如此。進入2024年,投資者首先要做的不是著急買入股票,而是應該按下暫停鍵,有一句巴菲特的投資名言值得所有投資者注意和踐行。 巴菲特的這條建議就是:除非通過這個非常簡單明瞭的測試,否則2024年不要買入任何股票。...

    01-08 16:58市場趨勢
  • 美股開年不利,等待新一輪交易主題

    美股高歌猛進走入了2024年,誰知市場開門就給樂觀的投資者們潑了盆冷水。 不過,這也是預料之中的走勢,畢竟,即便是看多者也都不得不承認美股的年尾行情過於瘋狂。 冷卻之後,在此位置,大家的觀點開始出現分歧,要不要對2024年的行情還保持樂觀? 不少「一月晴雨表」的支持者們開始有所動搖,他們認為每年第一...

    01-06 07:58市場趨勢
  • 三大因素,開啟2024年的黃金牛市

    2023年多數時間裡,強美元和高利率施壓黃金。不過到了四季度,市場開始預測美聯儲將中止此輪加息週期,黃金價格開始上漲並在12月初創出歷史新高的2125美元/盎司。雖然此後金價回落,但建立了2000美元這個強支撐位,全年收漲13%,創2020年以來的最大漲幅。...

    01-05 19:58市場趨勢
  • 2024年加拿大住房市場要反彈?讓子彈再飛一會

    多倫多地區房地產委員會(TRREB)最新發佈的數據顯示,2023年12月大多倫多地區的住房銷量同比增長11.5%至3444套,年底平均住房價格相比2022年的12月上漲3.2%至1084692加元。高房貸利率之下,去年加拿大房地產市場比較低迷,但TRREB預計2024年樓市將迎來反彈。...

    01-05 10:58市場趨勢
  • 軟著陸利空黃金,但歷史不是簡單的重複

    軟著陸是美聯儲貨幣政策的終極目標,並且有跡象顯示美國經濟或許即將實現軟著陸。2024年美國經濟軟著陸對於黃金市場意味著什麼?相反,如果出現硬著陸,黃金價格又會作何反應? 首先,簡單科普一下什麼是軟著陸和硬著陸。所謂軟著陸,指的是美聯儲成功抑制住通脹的同時並未引發失業率的飆升或者是導致GDP增速降至負...

    01-04 16:58市場趨勢
  • 開門紅現象:1月黃金的收益率是長期月均值的近3倍

    如果你在2023年的9月對黃金投資者說,年底黃金價格將會收漲,恐怕會被很多人噴。這也難怪,當時金價只有1640美元,相較俄烏戰爭爆發後的高點已經大幅回落,同時高利率也給黃金施壓了進一步的壓力。 神奇的是,今年利率進一步上升,但現貨黃金價格在2023年的最後一個交易日期間報2063.45美元,全年收漲...

    01-02 13:58市場趨勢
  • 白銀價格預測:2024年影響白銀市場的因素有哪些?

    2023年,緊張的供需曾讓分析師對今年的白銀市場感到樂觀,但高利率以及美元的強勢抑制了這一金屬的上漲。臨近年尾,白銀價格基本運行在年初的水平附近。2024年初的情況並沒有什麼大的不同。2023年白銀市場預計將錄得大規模的缺口,但只要美聯儲維持利率在更長時期內更高水平的政策不變,白銀在新的一年或繼續承...

    12-29 16:58市場趨勢
  • 加息都不帶怕的貴金屬,2024年降息後不得飛了!

    美聯儲降息預期之下,市場參與者對於2024年黃金市場啟動牛市充滿了期待。在這輪緊縮週期當中,黃金和白銀都表現堅挺,其中黃金價格今年迄今上漲12.6%,白銀價格基本持平。一般來說,加息利空黃金,但黃金2023年卻逆勢上漲。如果明年開啟降息,貴金屬市場上漲的一大阻力將被消除。...

    12-27 16:58市場趨勢
  • 外匯策略師:2024年的加元走勢預計會是先抑後揚

    有外匯專家指出,明年加元預計會是一個先抑後揚的走勢。 CIBC Capital Markets的外匯策略全球主管Bipan Rai接受採訪時表示,他預計2024年加元將呈現出兩段式的行情。Rai表示,第一段行情是2024年的第一和第二季度,這期間加元將會面臨一個更具挑戰性的環境。...

    12-27 10:58市場趨勢