美股直击丨零售销售数据爆表，强化12月加息的可能

▍大市评述

美国商务部数据显示，美国9月份零售额较上月增长0.7%，是华尔街预期增长0.3%的两倍多，远超市场预期，环比连续六个月增长，标志着消费者支出的持续增长趋势。美国消费者第四季度购买力的强势地位可能会给已经显示出粘性迹象的通胀带来上行风险，这可能促使美联储进一步加息。美国国债遭到抛售，10年期收益率上涨12个基点，至4.845%。

隔夜美股波动不大，截至收盘，道指收涨0.04%，纳指跌0.25%，标普500指数跌0.01%。纳斯达克中国金龙指数跌0.9%; 拜登政府表示计划阻止向中国出口先进的人工智能芯片，芯片制造商股价下跌，英伟达(NVDA.US)收跌4.6%。

黄金延续上涨势头。黄金市场交易商密切关注巴以冲突的事态发展，同时也为美联储主席杰罗姆鲍威尔本周加息路径的暗示作好了准备。COMEX 12月黄金期货收涨0.07%，报1935.70美元/盎司。随着加沙人道主义危机的恶化，美国总统拜登将于周三对以色列进行访问。

9月零售销售数据发布后，据CME数据，有87.53%的概率11月份停止加息；12月停止加息的概率为56.8%；2024年1月份停止加息的概率为49.7%，即11/12/2024-1月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，同时，市场预计今年Q4、明年Q1、Q2将维持高利率水平（5.25-5.50），美联储最快将于明年Q3开始降息。维持更久，更高的利率变得越来越现实。

▍热点消息

美国9月零售销售强劲，核心零售销售稳健增长。美国9月零售销售增幅超过预期，原因是家庭增加了汽车购买，并在餐馆和酒吧增加了消费，这表明美国经济在第三季度结束时表现强劲。消费者支出受到劳动力市场紧缩的推动，9月份创造了33.6万个就业岗位。在疫情期间积累的超额储蓄仍然高于之前的估计。除汽车、汽油、建材和食品服务外的核心零售额增长了0.6%。核心零售额与GDP中的消费者支出部分最为接近。由于7月份的激增，消费者支出预计在第三季度将加速增长。服务业支出也保持稳健，这应能拉动整体消费。目前，第三季度GDP年化增长率预计高达5.1%。

美联储巴尔金称仍有时间观察数据后再决定下一步利率行动。里奇蒙联邦储备银行总裁巴尔金表示，美联储仍有时间决定下一步的利率举措，因为坊间信息显示，美国经济正在放缓，通胀压力正在下降。巴尔金表示，长期借贷成本上升正对需求造成下行压力，但不能依靠长债收益率上升来收紧政策，目前还不清楚这将如何影响两周后美联储的政策决定。明尼亚波利斯联邦储备银行总裁卡什卡利表示，通胀回落所需时间远远超过预期，而且目前通胀“仍然过高”。

美国扩大对华芯片出口限制，并对更多国家实施芯片出口许可证要求。美国拜登政府表示，计划阻止向中国出口Nvidia(英伟达)等公司的先进人工智能(AI)芯片，新规限制将先进芯片和芯片制造工具出口至伊朗和俄罗斯等更多国家，并将中国芯片设计公司摩尔线程和壁仞科技列入黑名单。美国商务部部长雷蒙多表示，新措施旨在堵上去年10月所发布规定中的漏洞，从而阻碍中国的军事发展，并且可能“至少每年”更新一次。Nvidia及艾司摩尔(ASML)均表示，预计新规近期不会对财务业绩产生重大影响。摩尔线程和壁仞科技均强烈抗议遭美方列入实体清单。

美国住宅建筑商信心降至九个月最低水平。美国住宅建筑商的信心指数在10月份降至九个月以来的最低水平，这是抵押贷款利率飙升和负担能力下降对住宅房地产造成影响的最新迹象。全美住房建筑商协会(NAHB)房产市场指数本月下滑4点至40，连续第三个月下滑。在过去一年的大部分时间里，由于抵押贷款利率上升和房价高企，购房情绪和销售一直处于压力之下。NAHB主席Alicia Huey在声明中表示：“建筑商报告称，由于利率上升，一些买家、尤其是年轻买家被挤出市场，因此买家流量减少。”较高的利率也增加了建筑商开发和建设贷款的成本和可得性，从而损害了供应并导致住房可负担性降低。

加拿大9月通胀意外放缓，下周央行再次加息押注降温。加拿大9月通胀率意外放缓至3.8%，核心通胀也有所降温，这促使市场和分析师减少了对下周再次加息的押注。分析师之前预计通胀率将持稳于4.0%。数据公布后，利率期货市场削减了对下周加息的押注。目前，市场认为下周加息的可能性为23%，低于数据公布前的43%。

▍个股新闻

高盛(GS.US)季度盈利同比下滑33%，交易部门表现好于分析师预期。高盛集团连续第二个季度减记房地产资产，加之并购咨询业务持续下滑，该行盈利仅达到目标水平的一半。上个季度房地产投资导致权益资产账面亏损2.12亿美元，额外的3.58亿美元减值促使利润下降33%。不过，该公司交易业务收入高于分析师预期，一定程度上缓解了冲击影影。尽管如此，高盛仍连续第八个季度遭遇利润下滑。公司CEO Solomon预计：”如果条件仍然有利，资本市场和策略活动将持续复苏。作为并购咨询和股票承销方面的领头羊，相关交易活动的兴起无疑能助高盛一臂之力”。

美国监管机构对Cruise无人驾驶汽车展开调查。通用汽车(GM.US)旗下自动驾驶汽车子公司Cruise正面临美国联邦监管机构的一项安全调查，此前有报道称，该公司的无人驾驶汽车对行人展现出了危险行为。美国全国高速公路交通安全委员会(NHTSA)周二在一份文件中表示，它已对Cruise的近600辆无人驾驶汽车展开安全缺陷调查，并补充说，这些汽车在道路上(包括人行横道)可能没有采取足够的安全措施来保护行人。

特斯拉(TSLA.US)在美国召回近5.5万辆Model X汽车。美国国家公路交通安全管理局当地时间10月16日披露，特斯拉召回54676辆2021-2023年款Model X汽车，因为车辆控制器可能无法检测到制动液过少，也不会显示警告灯，可能会降低制动性能。特斯拉已免费发布OTA软件更新。