黃金周評：歷史性的暴漲！黃金本周飆升近100美元，站穩1930 巴以沖突或助推多頭下周再破2000美元大關

由于中東沖突加劇導致投資者紛紛涌入避險資產，金價周五上漲逾3%，創下3月中旬以來的最大單周漲幅，黃金較上周收盤價高出90美元以上。周五(10月13日)收市，現貨黃金上漲3.42%，收報1932.71美元/盎司。

周四晚些時候，隨著與哈馬斯的戰爭升級，以色列政府警告加沙北部超過100萬人撤離該地區，黃金價格隨之上漲。以色列正準備對加沙發動大規模地面攻擊的傳言也越來越多。

這刺激了資金流入黃金等被視為避險資產的資產。

OANDA 高級市場分析師Edward Moya表示：“隨著中東緊張局勢的風險加劇，投資者紛紛逃往避風港。”“如果地緣政治局勢變得更加悲觀，今年金價很有可能升至2000美元水平。我們已經從1800美元中期升至1900美元中期，2000美元只是其中的一小部分。”

當周要聞回顧

兩大利好突襲！美聯儲“鴿”聲與巴以炮火聲齊襲 黃金狂飆近30美元突破1860

周一，金價創下5月以來最大漲幅，在哈馬斯襲擊以色列后緊張局勢加劇后，避險需求增加。

美市尾盤，現貨黃金收報1861.05美元/盎司，大幅上漲29.23美元或1.60%，日內最高觸及1863.50美元/盎司，最低觸及1844.16美元/盎司。

隨著金融市場準備迎接加沙武裝分子襲擊帶來的不利因素和波動，金價周一一度上漲1.7%。

美聯儲方面，達拉斯聯儲主席洛根表示，鑒于近期飆升的美國長期國債收益率，美聯儲進一步上調基準利率的必要性可能有所降低。日內，美聯儲負責監管金融事務的副主席巴爾在另一場活動中提到了上周五意外“爆表”的9月非農報告。他認為，一些重要因素表明，美國勞動力市場的供給和需求正趨于更好的平衡。

投資者涌向避險資產，下一步該何去何從？

周二，隨著焦點轉移到中東，政治緊張局勢攪亂全球市場，現貨黃金收跌0.04%，收報1860.42美元/盎司。

黃金對政治緊張局勢加劇的反應可能會因通脹預期和投資者對美聯儲利率前景的擔憂而減弱；美聯儲已為 2023 年底前再次加息敞開大門，但周二不同美聯儲官員的鴿派和鷹派評論讓前進的方向變得模糊。

Paleo Leon董事總經理兼聯席首席投資官John Praveen表示：“投資者都一只眼睛關注中東沖突，一只眼睛關注債券收益率的變化。債券收益率下降是當今市場的關鍵驅動因素。”

明尼阿波利斯聯儲主席尼爾·卡什卡利表示，他相信美國經濟正在軟著陸，通脹回落至美聯儲2%的目標，但失業率不會大幅上升。

此前，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒在講話中重申了美聯儲將通脹降至2%目標的決心，但沒有給出對經濟前景或貨幣政策最佳路線的看法。

根據芝商所的FedWatch工具，交易員認為11月和12月利率保持不變的可能性分別為89.6%和70.5%。

“更久更高”利率預期，金價回歸兩周內高點

周三，聯邦公開市場委員會(FOMC)會議紀要支持“更久更高”利率，金價回歸兩周內高點附近。現貨黃金收報1874.17美元/盎司，收漲0.73%。

盡管美聯儲9月貨幣政策會議紀要顯示央行致力于維持“更久更長”的貨幣政策立場，但黃金市場仍保持穩健上漲。

美聯儲緊縮周期已接近尾聲，但會議紀要顯示，委員會成員繼續支持加息，直到通脹回落至2%的目標為止。

會議紀要稱：“所有與會者都同意，政策應在一段時間內保持限制性，直到委員會確信通脹持續下降，實現其目標。” “一些與會者評論說，隨著政策利率可能達到或接近峰值，貨幣政策決策和溝通的重點應該從將政策利率提高到多高轉向將政策利率保持在限制性水平多久。”

通脹報告重振債券市場，黃金價格上漲勢頭戛然而止

周四，自上周觸及數月低點以來，黃金價格最近幾天開始溫和復蘇。然而，這一上升勢頭因美國通脹數據超出預期而戛然而止。現貨黃金收跌0.29%(或5.5美元/盎司)，收報1,868.67美元/盎司。

美國勞工統計局周四公布的數據顯示，剔除食品和能源的核心消費者價格指數(CPI)上月增長0.3%。受能源價格上漲提振，整體CPI升幅0.4%，高于預期水平。經濟學家認為核心CPI是衡量潛在通脹的更好指標。這兩個數據都高于美聯儲2%的年通脹目標。

“在一份炙手可熱的通脹報告重振債券市場拋售之后，獲利回吐打擊了黃金，”在線交易平臺OANDA分析師Ed Moya表示。“在CPI報告發布后，黃金交易員很快意識到金價不會再到1,900美元/盎司以上。”

下周前景展望

最新的Kitco新聞周刊黃金調查顯示，對截至10月20日當周的黃金前景，市場分析師和散戶投資者幾乎一致看漲。

本周，14位華爾街分析師參加了Kitco News黃金調查。有10位專家(占72%)預計下周金價會走高，兩位分析師(占14%)預計金價會下跌，另外兩位對下周金價持中性看法。

與此同時，595名散戶參與線上投票。其中，431名散戶投資者(占72%)預計下周金價將上漲。另有106人(18%)預計金價會走低，只有58人(不到1%)對金價近期前景持中性態度。

最新調查顯示，散戶投資者預計下周金價將在1,902美元左右交投，較上周預估高出60美元。

就數據而言，未來一周又是相對平靜的一周。最重要的數據將是周二公布的美國9月零售銷售數據，經濟學家警告稱，疲弱的消費將加大美聯儲下月加息的難度。其他值得關注的事件是紐約和費城聯儲的調查，以及美聯儲主席鮑威爾周四的講話。

Gainesville Coins首席市場分析師Everett Millman表示，本周金價表現突出有很多因素。

“我認為這是本周早些時候的溢出效應，CPI數據比預期略高，密歇根大學消費者信心調查也遠低于預期，”他說，“我認為這一切都符合一個主題，即經濟的基礎比市場定價的略微不穩定，而且考慮到本周金價下跌的幅度，我認為這在很大程度上可能只是交易員的倉位變動。”

他還指出，最新的交易員持倉報告顯示，許多受管理的資金拋售已經耗盡，導致他們結清黃金空頭頭寸。“然后，地緣政治緊張局勢隨之而來，一切都在發生，不僅是在以色列和巴勒斯坦，當然還有烏克蘭，”他說，“西非甚至正在發生被忽視的政變。”

Millman表示，所有這一切都在“幕后醞釀”，這也有助于解釋央行正在進行的黃金購買。

“這是一種貨幣政策策略，但我認為這也是為戰時做的避險準備，”他說，“當地緣政治局勢緊張，戰爭爆發的可能性很大時，黃金肯定會表現得最亮眼，即使可能只是短暫的。”

下周重要數據及事件：

周一：美國10月紐約聯儲制造業指數

周二：美國零售銷售

周三：美國建筑許可和新屋開工

周四：費城聯儲調查，每周初請失業金人數，美國成屋銷售美聯儲主席鮑威爾在紐約經濟俱樂部發表講話