Truist(TFC.US)通过出售保险部门释放资本

区域银行 Truist Financial（纽约证券交易所股票代码：TFC）计划出售其保险经纪部门剩余 80% 的股权，以释放资本。私募股权公司 Stone Point 已持有 Truist Insurance Holdings 20% 的股份，目前正在商定一项交易，以高达 100 亿美元的价格收购剩余业务。据Semafor 称， Truist 正在进行出售，以在银行新监管资本要求披露之前降低其资产负债表的杠杆率。

今年 2 月，Truist 将经纪部门的少数股权出售给 Stone Point，当时估值为 147.5 亿美元。该投资还包括阿联酋主权基金穆巴达拉的资金。目前的收购取决于 Stone Point 在本已低迷的资本市场环境下筹集债务的能力。讨论正在进行中，双方尚未发表正式声明。

银行监管改革即将到来

监管改革预计将提高银行对风险加权资产（RWA）的资本要求。每一美元的额外资本都可以作为应对不可预见的金融危机的缓冲。银行可以在需要时利用这些资本来吸收损失。采取类似举措的是，全能银行巨头摩根大通（纽约证券交易所股票代码：JPM）宣布将其更多贷款证券化，以减少对额外资本储备作为缓冲的需求。

3 月份银行业危机后，该银行的压力测试结果显示，Truist Financial 的压力略高于最低门槛。出售其盈利的保险业务似乎是释放资本的唯一可行选择。据报道，其保险业务为银行赚取 25% 的利润。出售后，Truist 最终将更像是一家只有两项业务的银行，即消费者银行业务和商业银行业务。

TFC 是买入还是卖出？

出售消息传出后，富国银行分析师迈克·梅奥重申了对该股的买入评级，目标价为 37 美元（上涨 34.9%）。该分析师对将保险业务出售给 Stone Point 持乐观态度，这可能会释放潜在的“未被认可的股权价值”。此外，包括董事会变动在内的重大重组计划意味着管理层已准备好提升公司业绩。梅奥最初认为 Truist 可能成为潜在激进投资者收购的目标。

在最近对 Truist Financial 股票进行评级的 13 位顶级分析师中，有 5 位给予买入评级，8 位给予卖出评级。顶级华尔街分析师是指那些被 TipRanks 星级排名系统授予更高星级的分析师。这是基于分析师的成功率、每次评级的平均回报以及统计显着性（评级数量）。