黃金交易提醒：擔憂進一步加息或長時間維持高利率，美元刷新逾十個月高點，金價小幅承壓

匯通財經APP訊——周一(9月25日)，盡管利率上升，但美國經濟仍保持彈性，美元指數延續漲勢，一度刷新逾十個月高點至106.10，且連續五個交易日上漲，令金價小幅承壓。美國經濟正在輕松地吸收美聯儲加息的后果。

現貨黃金價格周一收跌0.15%(或2.80)，收報1915.59美元/盎司。

COMEX 10月黃金期貨收跌0.46%，收報1918.20美元/盎司。COMEX 12月黃金期貨收跌0.46%，收報1945.60美元/盎司。

COMEX 10月白銀期貨收跌1.94%，收報23.168美元/盎司。COMEX 12月白銀期貨收跌1.92%，收報23.385美元/盎司。

【市場消息分析】

隨著美聯儲 (Fed) 利率前景的不確定性加深，黃金價格垂直下跌。由于美聯儲政策制定者對即將舉行的貨幣政策會議繼續保持鷹派立場，貴金屬的上漲空間仍然受到限制。

美元也呈現出波動性收縮的走勢，但由于美國經濟的彈性，整體趨勢仍然看漲，美聯儲誓言將在長期內保持充分的利率限制以控制通脹，投資者對美國經濟前景變得謹慎。這可能會提高失業率，減緩勞動力需求，并使工廠活動更加脆弱。

美國長期較高的利率是提振美元的主要動力，這將拖累金價走低。值得注意的是，利率上升提高了投資非收益資產的機會成本，這意味給黃金價格的前景帶來了負面影響。

法國興業銀行 (SocGen) 稱，隨著美元走軟，金價到 2023 年底將觸及 2000美元/盎司，2024 年將達到2200 美元/盎司。“總體通脹繼續降溫，但核心通脹仍然居高不下，美聯儲已接近周期性峰值。隨著美國潛在衰退的時間消退，這些事態發展使美聯儲有機會(和義務)在未來一段時間內保持較高的利率。”該銀行的大宗商品分析師表示：“這應該會使實際利率保持在較高水平，再加上美元走強，會產生不利因素，到今年年底金價將限制在 2000美元/盎司或以下。”

值得注意的消息是在亞洲大國，截至9月25日，9月以來券商累計調研819只個股，環比增長約45%。值得一提的是，隨著近段時間黃金珠寶需求熱度升高，周大生、潮宏基、菜百股份等個股受到券商關注，在調研中黃金市場銷售情況、產品布局、未來市場需求等多方面問題頻頻被追問。國泰君安研報預計，黃金珠寶有望受益于下半年金九銀十旺季與新產品周期催化共振。

【機構評論匯總】

(1)美聯儲柯林斯表示，進一步收緊政策并非不可能。

(2)英富時(Invesco)公司的首席全球市場策略師Kristina Hooper表示，黃金有堅實的長期看漲支持，而且她還表示，即將來臨的政府關門可能會在短期內為這一貴金屬創造一些避險需求。

(3)德國商業銀行的貴金屬分析師卡斯滕·弗里奇指出，“在情緒發生變化時，貴金屬存在長期的看漲潛力。”他說：“在過去的四個報告周期內，凈多頭頭寸已經暴跌了近75%。” “在這個背景下，黃金毫無疑問將很難在不久的將來擺脫防御性地位。盡管如此，情緒現在已經如此悲觀，以至于只需要很少的刺激就能引發價格上漲。”

(4)TD證券的高級大宗商品策略師丹尼爾·加利表示，投資者應密切關注數據。他補充說，令人失望的GDP數據將引發對美國經濟可能出現硬著陸的擔憂。

【周二重點關注財經數據與事件(北京時間)】

① 待定 美國眾議院就臨時撥款法案進行投票

② 21:00 美國7月FHFA房價指數月率

③ 22:00 美國8月新屋銷售總數年化、美國9月諮商會消費者信心指數、美國9月里奇蒙德聯儲制造業指數

④ 次日04:30 美國至9月22日當周API原油庫存