美股直击丨AI板块情绪高涨，热炒特斯拉自动驾驶系统

▍大市评述

因特斯拉专有的超级计算机自动驾驶系统Dojo可为公司带来超5000亿美元的估值，大摩将特斯拉的评级从观望上调至增持，并推荐为首选股，目标价400美元/股；特斯拉收盘涨10.09%，推高人工智能板块情绪，带动科技股普遍上扬。

截至收盘，道指收涨0.25%，纳指涨1.14%，标普500指数涨0.67%。高通(QCOM.US)涨3.9%。热门中概股普涨，百济神州(BGNE.US)涨8.6%，小鹏汽车(XPEV.US)涨6.5%，哔哩哔哩(BILI.US)、网易(NTES.US)涨超3%。

欧洲股市收高，得益于大多数基本金属价格攀升，矿业股领涨，同时投资者为本周三的美国通胀数据和欧洲央行货币政策决定做准备。泛欧STOXX 600指数上涨0.3%，收于近一周最高。英国富时100指数上涨0.25%。德股DAX指数收高0.36%，法股CAC-40指数收升0.52%。

日圆兑美元大幅走强，因日本央行总裁植田和男的言论加剧了市场对日本央行可能放弃负利率政策的预期。美元兑日圆尾盘下跌0.89%，为9月1日以来最低。美元指数尾盘下跌0.32% 至104.52。

联储官员本周将进入议息会议前的静默期，据CME数据，当前有92.0%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为58.7%；12月份停止加息的概率55.1%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，但50%左右的概率随时都会因特殊事件的发生或经济数据的公布而改变，高利率将在今年Q3、Q4，及明年Q1延续，最快将于明年Q2降息。中长线投资者宜把握宽幅振荡时期的建仓机会，建议关注纳指100ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等优质资产。

▍热点消息

纽约联储调查：8月通胀观点基本稳定，财务担忧增加。纽约联储周一发布报告称，8月份美国人对通胀的总体看法变化不大，预测房租、住房和食品等价格将上涨，同时对个人财务状况的看法有所下调。受访者认为一年后、三年后和五年后的通胀率分别为3.6%、2.8%和3%(7月份为3.5%、2.9%和2.9%)。汽油、食品、房租、医疗费用和大学学费的预期价格上涨。房价预期上涨3.1%，为2022年7月以来最高。受访者对信贷的获取以及他们当前和未来的财务状况更加悲观。他们预测家庭收入将增长2.9%，为2021年7月以来最低。表示信贷更难获得的家庭数量创下历史新高。与此同时，受访者对就业市场也越来越不乐观。

市场错误地认为美国利率将回到疫情前水平。Newton Investment Management首席执行官Euan Munro表示，目前市场有关美国利率将逐步回到疫情前水平的假设是错误的，这意味着投资者应该考虑投资高派息公司，而不是追逐大型科技股。关于利率更高更长久，“市场需要消化现实，”Munro说。“因此，作为一家机构，我们对股市持谨慎态度”。“我认为市场或许犯错的地方是，它预计利率几乎会回到接近正常水平，或者是全球金融危机到2021年之间的水平，”他补充说。Munro所在的公司属于纽约梅隆银行，资产管理规模约为1,000亿美元。

预计美国经济将于2024年中陷入衰退。法国兴业银行美国利率策略负责人Subadra Rajappa表示，美国经济“仍然很可能”陷入衰退，预计衰退将于明年年中而非年初到来。拟于本周发布的经济数据将引导市场对美联储下周将采取的行动以及11月是否会加息的预期。“我们看到夏天的支出较高。消费者表现出非凡的韧性，但随着学生贷款的暂停偿还期结束，储蓄率开始下降，违约率开始上升，我认为今年第四季度消费者将开始面临更大的压力。这可能会遏制美国收益率的上升。”Rajappa表示，当前短期国债富有吸引力。“我认为市场已充分消化了美联储将在更长时间内维持较高利率这一情境。如果经济确实开始放缓，并且美联储开始转向政策放宽或较为宽松，那么曲线前端就会开始回升。”

美国预计国务卿布林肯将在年底前接待中国外长王毅访美。美国国务院表示，预计美国国务卿布林肯将于年底前在美国接待中国中央外办主任兼外交部长王毅，可能是在下周的联合国大会期间，也可能在联大之后。

▍个股新闻

Meta(META.US)对标GPT-4 正抢购更多H100芯片。据外媒爆料，Meta正在加紧研发全新的开源大模型，支持免费商用，能力对标GPT-4，参数量比Llama2还要大上数倍，计划在2024年初开始训练。报道称，Meta一直在抢购更多的英伟达H100人工智能训练芯片，并正在加强其数据中心建设，以便这一次它不再需要依赖微软(MSFT.US)的Azure云平台来训练新的聊天机器人。其在今年早些时候组建了一个团队来构建该模型，目标是加快创建可以模仿人类表情的人工智能工具。

自主设计芯片遇挑战，苹果(AAPL.US)延长与高通的调制解调器芯片合同。苹果将与高通(QCOM.US)签署的调制解调器(手机连接互联网和拨打电话的关键部件)芯片的协议延长了三年(原定于今年结束)，这表明苹果在自主设计芯片上花费的时间比预期要长。新协议将涵盖未来三年推出的智能手机。对于苹果来说，此举表明调制解调器组件的制造比预期更具挑战性。苹果于2018年启动了这一项目，随后又在2019年收购了英特尔的智能手机芯片业务。到2020年，苹果将开发自己的调制解调器视为“关键战略转型”。虽然新合同将延续到2026年，但苹果仍有可能在此之前开始使用自己的调制解调器。事实上，高通预计在2026年iPhone上市时，它将只占有20%的份额。不过高通在最初的协议中使用了类似的措辞，表明这可能是一个保守的预测。

美洲锂公司(LAC.US)股价一度涨超10%，旗下项目或拥有世界最大锂矿之一。据外媒，根据此前一项新的研究，位于美国内华达州和俄勒冈州边境的麦克德米特火山口发现的锂矿床可能含有高达4000万吨的锂储量，这可能成为世界上最大的锂矿床。研究人员在《科学进展》上报告称，预估锂矿储量在2000万至4000万吨之间。这几乎是今年夏季在玻利维亚盐湖发现的2300万吨的现有纪录的两倍。美国的锂总储量或将大幅提高，此前估计只有区区100万吨。值得注意的是，该矿藏附近的项目由美洲锂公司的子公司所拥有，LAC也资助了最近的研究，受消息影响，该公司股价日内一度涨超10%。