美股直击丨一切利于降通胀的数据都是好数据

▍大市评述

昨天职位空缺数、今天小非农、第二季GDP等数据皆低于市场预期，显示过热的经济在降温，在往正常值靠近。一切利于降通胀的数据都是好数据，这是美联储乐于见到的情形，可缓解11月再加息的担忧！

华尔街做多情绪高涨，截至收盘，道指涨0.11%，纳指涨0.54%，标普500指数涨0.38%。纳斯达克中国金龙指数微跌0.15%，百度(BIDU.US)收涨超3%，蔚来汽车(NIO.US)、理想汽车(LI.US)均跌超2%。VinFast Auto(VFS.US)以43%的振幅最终收跌近11%，市值较峰值腰斩至950亿美元。

据CME数据，当前有88.5%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为53.8%；12月份停止加息的概率52.8%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，但50%左右的概率随时都会因特殊事件的发生或经济数据的公布而改变。越来越多的数据显示经济开始降温，回到正常的运行轨道，这是美联储乐于见到的情形。高利率将在今年Q3、Q4，及明年Q1延续，市场由早前的预期明年一季度降息转为现今的预期二季度降息，出现了重大的转变，风险偏好亦产生调整。中长线投资者宜把握市场振荡时期的低位建仓机会，建议关注纳指ETF、标普500指数ETF、或FAANMGT等优质资产。

▍热点消息

美国第二季度GDP增幅被下修至2.1%。美国第二季度国内生产总值(GDP)被下修，因为与最初数据相比，商业投资更少，抵消了较强劲的消费者支出。第二季度GDP年化增长率为2.1%，低于美国政府此前的预期。GDP被下修，反映了库存和非住宅固定投资的减少。作为美国经济引擎的家庭支出增幅则被上修至1.7%。国内总收入(衡量生产商品和服务产生的收入和成本的指标)，在前两个季度收缩后增长了0.5%。这两项指标的平均值上涨了1.3%，为近一年来的最高水平。

美国8月ADP就业人数新增17.7万。有着“小非农”之称的美国ADP就业人数在8月创下5个月新低，进一步显示出劳动力需求放缓的迹象。数据显示，8月份私营部门就业人数增加了17.7万人，而上个月的增幅为37.1万人，经济学家们的中值预测为增长19.5万人。增长最多的行业是教育和卫生服务，以及贸易和运输。休闲和酒店业的招聘是自2022年3月以来最慢的。8月份，在职工人的工资中位数同比增长5.9%，是自2021年以来的最小涨幅。对于那些换了工作的人来说，年薪的中位数增幅为9.5%。

美国成屋签约销售指数意外录得连续第二个月增长。7月份，美国成屋签约销售意外上升，这为因融资成本和价格高企而陷入低迷的转售市场带来了一丝喘息的机会。美国房产经纪协会周三发布报告称，7月成屋签约销售指数环比上升0.9%至77.6，为三个月来最高，市场预期为下降0.6%。年率则下降了近14%。本月抵押贷款利率飙升至2000年以来的最高水平，严重打击了人们的负担能力。由于许多房主早在几年前就锁定了低得多的利率，因而选择按兵不动，导致可供选择的房产数量稀少、房价居高不下。从各地区来看，7月份西部地区的待售房销量增幅最大，南部地区的待售量也有所增加，但东北部和中西部地区有所下降。

美商务部长以乐观看法结束访华行程。美国商务部长雷蒙多周三大谈美国企业在中国开展业务的愿望，并希望就市场准入问题与中国官员进一步接触。雷蒙多在上海举行的新闻发布会上说，在她开始与中国官员的首次会晤时，并不期望在影响英特尔、美光、波音、Visa和万事达卡等美国企业的问题上取得任何突破，但她确实希望可以在未来几个月“看到一些成果”，作为她对北京和上海进行四天访华行程的结果。雷蒙多坚称，美国并不想与中国脱钩。提及继续就许多棘手问题进行对话的协议时，雷蒙多称其带着一些乐观的情绪离开。中国外交部发言人汪文斌周三援引总理李强会见雷蒙多时的谈话表示，将经贸问题泛政治化、泛安全化，不仅严重影响两国关系与互信，也损害两国企业和人民的利益。

克里姆林宫称普里戈任乘坐的飞机可能是被故意击落。克里姆林宫周三表示，调查人员正在考虑瓦格纳雇佣军首领普里戈任乘坐的飞机被故意击落的可能性，这是首次明确承认他可能被暗杀。当被问及国际民航组织是否会调查这起坠机事件时，克里姆林宫发言人佩斯科夫表示，情况有所不同，但他警告说，调查人员尚未就到底发生了什么得出正式结论。

▍个股新闻

百度(BIDU.US)文心一言率先向全社会全面开放。百度文心一言率先向全社会全面开放。广大用户可以在应用商店下载“文心一言APP”或登陆“文心一言官网”(https://yiyan.baidu.com)体验。据悉，百度还将开放一批经过全新重构的AI原生应用，让广大用户充分体验生成式AI的理解、生成、逻辑、记忆四大核心能力。百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏表示，当文心一言向数以亿计互联网用户大规模开放服务后，能够获得大量真实世界中的人工反馈，这将进一步改进基础模型，并以更快速度迭代文心一言，创造更好的用户体验。

赛富时(CRM.US)第二季度业绩超预期。数据显示，赛富时Q2营收为86亿美元，同比增长11%，高于市场预期的85.3亿美元;净利润为12.67亿美元，上年同期为6800万美元;调整后每股收益为2.12美元，高于市场预期的1.90美元。营业利润率为31.6%。公司宣布的第三财季营收和利润指引均高于市场预期，表明削减成本的行动取得了进展，并平息了对销售放缓的一些担忧。赛富时预计，在截至10月份的第三财季，营收约为87.1亿美元，同比增长11%，好于分析师平均预期的86.6亿美元;当前剩余履约义务(即合同销售额)增速略高于11%，符合分析师的预期。赛富时还将2024财年营收指引区间从345亿美元-347亿美元上调至347亿美元-348亿美元，同比增长11%;Non-GAAP营业利润率从28%上调至30%。

苹果(AAPL.US)试用3D打印技术造表，以节约时间和成本。据知情人士透露，苹果正在测试使用3D打印机生产其部分即将推出的智能手表使用的钢底盘，这预示着该公司产品制造方式将发生重大变化。这项技术将省去将大块金属切割成产品的形状的过程。知情人士称，这还将减少制造设备所需的时间，同时还能减少材料的使用，从而保护环境。这种新方法有可能简化苹果的供应链，并开启更广泛的转变。知情人士说，如果与苹果手表的合作按计划进行，这家科技巨头将在未来几年将这一过程扩展到更多产品上。

Meta(META.US)就用户体验专利案件赢得美国联邦巡回法院支持。周三，美国联邦巡回法院的一个小组在由法官Pauline Newman撰写的非先例意见中表示，得克萨斯州西区联邦地区法院法官艾伦·奥尔布赖特正确地宣布了对Meta Platforms一项在线用户体验专利提起的侵权指控无效。Newman代表多数人认为，USC IP一项预测和引导用户在网站上进行导航的专利处理的是抽象概念，不能受到保护。USC IP最初于2020年起诉Meta，指控该社交媒体平台的News Feed侵犯了其第8,645,300号美国专利，该专利涵盖了一种收集数据的系统，用于为网站访问者推荐网页。USC IP声称，Facebook利用用户对帖子的反应来提示用户希望看到更多的内容，并据此对用户的News Feed中的项目进行排序。在案件开庭前三周，美国地区法官艾伦·奥尔布赖特宣布该专利无效，称其针对的只是一个抽象概念。