美股直击丨鲍威尔表述鹰中带鸽，年内或仍有一次加息

▍大市评述

美联储主席鲍威尔称持续的高于趋势的增长可能需要收紧货币政策，但未来将谨慎地决定是否再次加息。华尔街消化联储可能进一步加息以确保通胀得到遏制的消息后，美国三大股指收高，盘中走势震荡。有“新美联储通讯社”之称的华尔街日报记者Nick Timiraos点评鲍威尔此次讲话的关键词是“谨慎”，称其目的在于管理风险。

截至收盘，道指涨0.73%，纳指涨0.94%，标普500指数涨0.67%。上周道指下跌0.45%，为连续第二周下跌。纳指上涨2.26%，标普500指数上涨0.82%，二者均在连跌三周之后反弹。

据CME数据，当前有80.5%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为42.3%；12月份停止加息的概率为42.8%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，但50%左右的概率随时都会因特殊事件的发生或经济数据的公布而改变。在经济强劲的背景下，高利率将在今年Q3、Q4，及明年Q1延续，市场由早前的预期明年一季度降息转为现今的预期二季度降息，出现了重大的转变，标普500波动率指数宽幅振荡，风险偏好亦产生调整。中长线投资者宜把握市场振荡时期的低位建仓机会，建议关注纳指ETF或FAANMGT等优质资产。

▍热点消息

美联储主席鲍威尔称可能需要进一步加息，但将“谨慎行事”。美联储主席鲍威尔上周五表示，美联储可能需要进一步加息，以推动仍然过高的通胀降温，同时承诺在即将举行的政策会议上谨慎行事，他注意到了在缓解物价压力方面取得的进展，以及美国经济意外强劲所带来的风险。克利夫兰联储总裁梅斯特表示，要战胜通胀，美国可能需要再加息一次，然后再按兵不动“一段时间”。她还补充说，她可能重新评估自己早先认为降息可能会在2024下半年开始的观点。费城联储总裁哈克重申，他不认为有必要进一步加息，但他表示，如果通胀压力没有继续回落，他的看法可能会改变。芝加哥联储总裁古尔斯比拒绝透露他是否认为需要再次加息，但他似乎认为紧缩进程很可能已经结束。

美国前财政部长：美联储可能需要至少再加息一次。美国前财政部长萨默斯表示，美联储可能需要至少再加息一次，并警告称美国财政赤字的影响未得到足够重视。他表示，目前没有太多经济放缓的迹象。萨默斯在谈到美联储基准利率时表示：“我的猜测是，在未来几个月内，可能会看到美联储不得不再加息一次，甚至更多。”萨默斯还表示，他更希望看到美联储主席鲍威尔做出更多努力，认识到“国家有问题的财政姿态”对货币政策的影响。萨默斯称，“大幅扩大的政府预算赤字意味着更多地吸收储蓄”，并刺激需求。所有这一切都意味着中性利率上升了——现在和未来都在上升。

拉加德称欧洲央行需看到通胀及时且持续回落，将密切关注薪资数据。欧洲央行总裁拉加德表示，需要看到欧元区通胀及时且持续性地回落，决策者才能得出他们已经成功的结论。她反驳了改变央行2%通胀目标的看法，并表示，今年物价增长将继续放缓，到年底，通胀将看起来截然不同。拉加德还表示，从保护主义抬头到能源转型，全球经济运行方式的深刻变化可能会造成更大的通胀波动和更持久的物价压力。欧洲央行管委卡萨克斯表示，欧洲央行现在暂停加息可能为时过早，因为过早停止对抗通胀可能迫使央行以后对经济施加更大的痛苦。不过，卡萨克斯补充说，他将以开放的心态参加9月14日的政策会议。

美国商务部长访华寻求促进经济关系。美国商务部长雷蒙多周日晚间抵达北京，开始为期四天的访问，此行旨在促进世界两个最大经济体之间的商业联系，同时宣称美国国家安全贸易措施不在讨论范围。雷蒙多将于周一和周二在北京与中国官员举行双边会谈，然后前往上海。雷蒙多是近期第四位访华的美国高层官员，也是七年来首位访华的美国商务部长。

韩国约5万人参加抗议，呼吁政府就日本核废水排海问题采取行动。抗议者们周六聚集在韩国首都，要求政府采取措施，避免因日本从福岛核电站排放核废水而引发他们所担心的迫在眉睫的灾难。据组织者称，约有5万人参加了抗议活动。日本执政联盟公明党周六宣布，应中方要求，公明党代表山口那津男将推迟访华计划。据共同社报道，日本水产厅周六称，核废水排海后在福岛核电站周围水域进行的鱼类检测中，没有检测到放射性同位素氚。

摩根士丹利：市场对英伟达的反应表明美国股市涨势已接近尾声。摩根士丹利策略师Michael Wilson表示，尽管英伟达(NVDA.US)公布的财报超预期，但周四美国股市下跌表明，今年市场的上涨动力已经“耗尽”，未来还会走低。最近承认对2023年美国股市的展望过于悲观的Wilson说，市场对芯片制造商英伟达井喷般前景展望的反应，是市场见顶的完美指标。标普500指数周四开盘上涨，但收盘下跌1.4%，创下三周来最大跌幅，因为债券收益率上升盖过了围绕人工智能的热情。美国银行策略师Michael Hartnett也认为随着长期高利率和央行流动性减弱的影响变得更加明显，人工智能对股市的提振在2023年下半年将消退。

▍个股新闻

亚马逊(AMZN.US)与迪士尼(DIS.US)洽拓展ESPN串流服务。亚马逊正在与迪士尼洽商，合作开发迪士尼旗下ESPN串流服务，以及入股ESPN少数股权。据悉，迪士尼及ESPN仍在考虑串流服务的适当价格，有可能收取月费20至35美元。今年7月迪士尼生政总裁Robert Iger表示，希望能保留ESPN，并寻找战略合作伙伴以合组合资公司或入股ESPN。

诺华制药(NVS.US)旗下山德士首个MS的生物仿制药Tyruko获FDA批准。美国食品和药物管理局(FDA)已批准诺华制药旗下的山德士公司(Sandoz)的Tyruko，这是百健(BIIB.US)畅销药物Tysabri的生物仿制药。FDA表示，已批准Tyruko用于治疗某些形式的复发性多发性硬化症(MS)，以及对其他疗法反应不佳的中度至重度克罗恩病(CD)患者。Tyruko是第一个获准进入美国市场的多发性硬化症生物仿制药。Tyruko与Tysabri一样，也将附带一个黑框警告，称它可能会增加罹患进行性多灶性脑白质病(PML)的风险，PML是一种潜在的致命脑部病毒感染。因此，FDA建议医疗保健专业人员对服用该药的患者进行监测是否有疾病迹象。

万事达卡(MA.US)和Visa(V.US)支付巨头退出币安卡合作，加密货币再遭重创。万事达卡公司和Visa公司退出了与币安控股公司(Binance Holdings)的信用卡合作关系，与这个受到全球监管机构威胁的加密货币平台保持距离。币安的发言人表示，自7月起，Visa已停止与币安在欧洲发行新的联名卡。与此同时，万事达卡公司将在9月份完全结束与币安的信用卡合作关系。万事达卡在一份电子邮件声明中说，从9月22日开始。这一决定将影响其与币安在阿根廷、巴西、哥伦比亚和巴林的所有四个联名卡项目。币安在社交平台X(前身为Twitter)上发贴表示，拉丁美洲和中东不到1%的用户将受到这一决定的影响，币安在全球其他地区的账户不受影响。万事达卡表示，这对任何其他加密卡计划都没有影响。缓冲期将允许持卡人转换其币安钱包中的任何资产。