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美股另類資產ETF，投資組合多元化的“大招”

市場趨勢 2023-08-15 17:00:08 118

2022年，美股出現了罕見的股債相關性轉正的現象，導致過去一直行之有效的60/40投資組合策略去年遭遇了歷史性嚴重虧損。為了進一步提升投資組合的多元化程度，很多投資者開始轉向另類資產，即除了做多股票、債券或現金之外的任何投資。而且對於普通投資者來說，美股還提供各種另類資產交易所交易基金（ETF）。

以下是2023年最好的9只美股另類資產ETF：

ETF費用率iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (ticker: DBMF)0.85%Simplify Managed Futures Strategy ETF (CTA)0.75%KFA Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF (KMLM)0.9%Unlimited HFND Multi-Strategy Return Tracker ETF (HFND)1.03%First Trust Long/Short Equity ETF (FTLS)1.41%IQ Merger Arbitrage ETF (MNA)0.76%The RPAR Risk Parity ETF (RPAR)0.5%abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR)0.6%Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF (PDBC)0.59%美股另類資產ETF 1：iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF（DBMF）

關鍵詞：趨勢跟蹤管理期貨策略ETF；採用各種趨勢跟蹤模型獲得絕對收益；跨資產投資；主動管理股市、固定收益、匯率以及大宗商品市場期貨的多頭和空頭倉位；跟蹤標的SG CTA Index。

美股另類資產ETF 2：Simplify Managed Futures Strategy ETF（CTA）

關鍵詞：趨勢跟蹤管理期貨策略ETF；投資目標是獲得跟股市低相關的正的絕對收益；採用系統性的趨勢跟蹤模型；作為股票和久期因子真正的多元化工具，趨勢因子跟兩者的長期歷史相關性接近於零，有助於投資者抵消股票和債券的風險。

美股另類資產ETF 3：KFA Mount Lucas Managed Futures Index Strategy ETF（KMLM）

關鍵詞：管理期貨策略ETF；跟蹤標的KFA MLM Index（22個流動性好的期貨合約組合）；系統投資11種大宗商品，6種貨幣以及5個全球債券市場；Mount Lucas Management提供子顧問。

美股另類資產ETF 4：Unlimited HFND Multi-Strategy Return Tracker ETF（HFND）

關鍵詞：對沖基金多策略ETF；採用機器學習對投資組合進行逆向工程，降低基金經理風險。

美股另類資產ETF 5：First Trust Long/Short Equity ETF（FTLS）

關鍵詞：多空股票策略ETF；整體市場風險（或貝塔係數）較低；多空目標比例分別為80%-100%和0%-50%；約98%的淨多頭（截至8月11日），其中科技板塊股票的占比最大。

美股另類資產ETF 6：IQ Merger Arbitrage ETF（MNA）

關鍵詞：合併套利ETF；跟蹤指數IQ Merger Arbitrage Index；投資收購目標公司，比如說目前持有的World Wrestling Entertainment Inc（NYSE:WWE）。

美股另類資產ETF 7：The RPAR Risk Parity ETF（RPAR）