美股直击丨预期通胀继续降温，华尔街提前加仓

▍大市评述

市场预期通胀继续降温，在数据公布之前，华尔街提前加仓买入，美股周一收高。

截至收盘，道指涨1.16%，纳指涨0.61%，标普500指数涨0.90%。一度暴涨24倍的医药公司Vistagen收涨670%，苹果(AAPL.US)收跌1.7%，巴菲特旗下公司、伯克希尔哈撒韦(BRK.A.US、BRK.B.US)收盘创下历史新高，市值接近8000亿美元。纳斯达克中国金龙指数下跌0.8%，拼多多(PDD.US)、哔哩哔哩(BILI.US)和贝壳(BEKE.US)均跌超2%。

根据路孚特最新数据，标普500指数成分股公布Q2业绩营收表现一般，但季获利优异，Q2财报季即将结束，79%的公司公布的盈利超出了分析师的预期，每股盈利(EPS)优于预期的比例是2021年第三季以来最高水平。

据CME FedWatch 数据，当前有86.5%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为67.9%；12月份停止加息的概率为63.2%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期。在经济强劲的背景下，高利率将在Q3、Q4延续，降息的路径目前仍不明确，预计最早或在明年一季度，经济数据将是美联储最重要的决策依据。市场受消息刺激波动正是中长线投资者入场的好时机，建议配置宽基ETF、FAANMGT及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍热点消息

预计利率将随着通胀而下降。纽约联储主席威廉姆斯在接受采访时表示，对于是否需要进一步加息以实现通胀目标，他认为是一个悬而未决的问题。他预计，未来两年通胀率将回到2%，经济将更加平衡，最终货币政策将需要在未来几年内回到更正常的状态。他不排除在2024年初降息的可能性，但这将取决于经济数据。他认为，问题并不在于时机或其他方面，更重要的是，如果通胀率正在下降，那么明年自然会相应地降低名义利率，以保持货币政策对经济增长和通胀率回到2%水平的适当立场。

“不是购房好时机”的美国消费者比例达到13年来最高。抵押贷款融资巨头房利美发布的调查报告显示，7月认为目前“不是购房好时机”的美国消费者比例增加4个百分点，达到82%，为该机构2010年开始进行此项调查以来的最高水平。可售房源仍然稀缺，而房价降温的趋势似乎已经停止。净17%的受访者预计未来12个月房价将上涨，为一年多来最高。

将标普500指数目标上调18%至4300点。Tallbacken Capital Advisors的创始人兼首席执行官Michael Purves将标普500指数年底的目标从3650点上调至4300点，因预期盈利增速会上升。该预测认为今年的涨势只会略有回落，意味着该指数年底将比当前水平低约4%。Purves将2023年每股收益预期从211美元上调至218美元，2024年预期从221美元上调至229美元。Purves预计标普500指数12个月市盈率年底时将徘徊在18.75倍，低于当前的近20倍。大型科技公司“看上去超过了充分估值且更易受到冲击”。Purves还表示，通胀近期内不太可能降至并低于美联储2%的目标。

▍个股新闻

台积电(TSM.US)与苹果(AAPL.US)达成协议，承担芯片缺陷成本。据外媒报道，在苹果的下一代iPhone于9月上市时，其升级后的核心处理器预计将比任何竞争对手的智能手机都更强大。之所以能做到这一点，是因为苹果芯片的供应商台积电正在使用一种新的工艺为苹果生产更小、更快、更节能的芯片(台积电称之为3纳米芯片工艺)，比为其他公司生产芯片大约要早一年。两家公司之间的私下交易意味着台积电实际上承担了新制造工艺中不可避免出现的缺陷成本。据三位了解交易的人士透露，这一安排将为苹果在iPhone、iPad和Mac芯片上节省数十亿美元。

PayPal(PYPL.US)推出以美元计价的稳定币用于转账和支付。PayPal今日宣布推出以美元计价的稳定币PayPal USD。PayPal USD 100%由美元存款、短期美国国债和类似的现金等价物支持，可以按1:1的比例兑换成美元，并由Paxos Trust Company发行。从今天开始，在未来几周内，购买了PayPal USD的符合条件的美国PayPal客户将能够在PayPal和兼容的外部钱包之间转移PayPal USD、在人与人之间的支付中使用PayPal USD、将PayPal支持的任何加密货币兑换成PayPal USD，或将PayPal USD兑换回任何支持的加密货币等。

Palantir Technologies(PLTR.US)公布10亿美元的股票回购计划。自2020年股票开始交易以来的首次股票回购计划，同时还提高了财务预测，公布的业绩符合华尔街的预期。Palantir在二季度报告了5.33亿美元的收入，同比增长13%，高于其此前预期的5.28亿至5.32亿美元的范围。经调整后，Palantir在二季度每股盈利5美分，与估计相符。经调整的营业收入为1.35亿美元，超过了管理层预测的1.18亿至1.22亿美元的范围。按照美国通用会计准则(GAAP)，该公司的收益为2800万美元，即每股收益1美分。这是Palantir连续第三个季度实现公认会计原则下的盈利。Palantir表示，二季度商业收入为2.32亿美元，增长10%，其中美国商业业务增长20%至1.03亿美元。政府收入为3.02亿美元，增长15%。公司补充指出，与去年相比，其客户数量增长了38%，环比增长了8%，其中美国商业客户同比增长了35%。总数从129家增加到161家。Palantir预计第三季度的收入将在5.53亿到5.57亿美元之间，而市场的预期是5.53亿美元。预计调整后的营业收入将在1.35亿至1.39亿美元之间，而市场的预测为1.31亿美元。公司预计今年将继续实现公认会计原则下的盈利。