美股直击丨银行信贷收紧，三大股指振荡收涨

▍大市评述

美联储的一项调查显示，第二季度美国的银行报告信贷标准收紧，贷款需求有所减弱，这表明利率上升对经济产生了一定程度的影响，预示美联储加息接近尾声的因素之一。近8成企业公布的盈利向好，华尔街乐观认为美国经济能够实现软着陆，7月份三大股指均强劲上涨。

隔夜三大指数振荡收涨，截至收盘，道指涨0.28%，纳指涨0.21%，标普500指数涨0.15%。新能源车板块涨跌不一，小鹏汽车(XPEV.US)收跌超10%，Nikola(NKLA.US)、法拉第未来(FFIE.US)收涨超17%。美元汇率变化不大，交易员等待周内公布的指数高权重企业财报和就业报告。美元指数DXY小幅上涨站稳101关口上方。

据CME FedWatch Tool数据，当前有81.5%的概率9月份停止加息；11月停止加息的概率为68.4%；12月份停止加息的概率为63.2%，即9/11/12月的货币政策路径为0/0/0 BP是当前市场的一致预期，高利率将在Q3、Q4延续。降息的路径目前仍不明确，预计最早或在明年一季度，经济数据将是美联储最重要的决策依据。标普500成份股Q2财报发布已过半，超预期的业绩推升了本阶段的行情。重点关注美股传统行业、FAANMGT及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

丰田汽车(TM.US)计划加强中国市场电动汽车技术研发。丰田汽车在周一表示，将强化该公司在中国市场的电动汽车技术研发，以期在中国这个全球最大规模的汽车市场赶上日益激烈的国内竞争。此举是这家全球销量规模最大的汽车制造商向电动汽车转型的最新举措。该公司最近详细介绍了一项雄心勃勃的新电动汽车战略，其中包括对其供应链的全面改革和远程电池的开发计划。丰田汽车在周一表示，将加快与供应商电装(Denso)和爱信精机(Aisin)的动力总成开发，并在中国本土设计和开发满足中国市场需求的“智能驾驶舱”。该公司表示，其目标是大幅降低汽车制造成本，包括通过发展本地供应商基础，以提高竞争力。

SEC曾要求Coinbase(COIN.US)在诉讼前下架除比特币以外所有加密货币。Coinbase首席执行官Brian Armstrong表示，在起诉该交易所之前，美国证券交易委员会(SEC)要求该交易所暂停除比特币以外的所有加密货币的交易。这一要求表明，在美国监管机构仍在争夺控制权之际，SEC打算扩大对加密行业的监管。Armstrong透露，美国证券交易委员会拒绝解释其要求的理由，但它声称，除了比特币之外的所有加密货币都需要退市。Armstrong表示，“除比特币以外的所有资产都摘牌，顺便说一句，这不是法律规定的，这基本上意味着美国加密行业的终结。这让选择变得很容易……我们去法庭看看法庭是怎么说的。”SEC表示，其执法部门并未正式要求公司将加密货币摘牌。“在调查过程中，工作人员可就哪些行为可能根据证券法向证监会提出质疑，分享自己的看法。”

特斯拉(TSLA.US)香港Model 3及Model Y降价。特斯拉旗下Model 3及Model Y多款电动车型号将于本周五(8月4日)起在港减价。上轮未有减价的入门版Model 3和Model Y，最新都获得特斯拉降价。以“一换一”售价计算，当中减幅最大的为Model 3 Performance，减价高达11.9%，至38.79万元。而Model Y 长续航及Model Y Performance亦分别减价11.7%及11.4%，至各约40.62万及43.2万元。至于新售价最低的为Model 3 RWD后轮驱动版，新售价约32.08万元，减价6%。

▍热点消息

美联储古尔斯比：尚未对下一步利率行动做出决定。芝加哥联储主席古尔斯比表示，有关美国通胀放缓的数据是个“好消息”，但现在尚未决定是否应在下次政策会议上支持暂停加息。“对于9月份的利率行动，我还没有下定决心，”他周一说。“我们迄今还走在一条黄金路径上，它将通往胜利，目前看这种可能性是肯定存在的”。古尔斯比指的是在不触发衰退的情况下，通胀可以达到美联储目标。今年有货币政策投票权的古尔斯比表示，对于政策利率是否具有限制性，美联储必须“见机行事”。他说“在下次会议之前，我们将获得几个主要数据点，但看起来我们取得了很好的平衡。”

7月多空对冲基金重挫，去风险阶段或已近尾声。高盛周一发布的一份报告显示，全球多空对冲基金被迫解除在7月大部分时间拖累股市表现的看跌押注。多空对冲基金有望录得自2022年5月以来最糟糕的月度Alpha表现。高盛表示，截至7月28日，多空对冲基金连续9天出现负Alpha回报，这是自2017年1月以来持续时间最长的一次。“这主要是由空头Alpha的急剧下降所驱动，但过去一周我们也看到多头表现明显恶化”。该行表示，总体而言，在7月市场反弹之际，不同的对冲基金策略被迫平仓，以避免进一步快速亏损。该机构表示，7月将成为对冲基金近年来最活跃的去敞口月份之一，“综合考虑各方面因素，我们认为投降的迹象正开始出现，我们可能正在接近当前去风险的最后阶段。”

上调标普500指数年底预测至4600点。美国股市的持续上涨迫使花旗策略师Scott Chronert上调了他对标普500指数的预测。Chronert将美国股市2023年年底的预测从此前的4000点上调至4600点，并将2024年年中预测从4400点上调至5000点。Chronert表示：“我们在第三季度之前设想的短期障碍现在已经过去了。”“新的目标反映出，在我们的设想情景中，经济软着陆的可能性增加了。”Chronert表示，进入2024年，更强劲的盈利增长是重要的驱动因素。风险包括美联储加息对经济活动的滞后影响，以及银行情绪指标列夫科维奇指数衡量的过度乐观情绪。

欧元区7月通胀进一步回落，或推动欧洲央行至少在下次会议上不加息。欧元区7月通胀率进一步下降，衡量基本物价的指标也大多放缓。7月消费者物价指数(CPI)增长5.3%，扣除能源和未加工食品后的物价上涨6.6%，涨幅均低于6月。虽然与欧洲央行2%的目标仍相去甚远，但这份数据可能给政策制定者提供理据，即欧元区通胀正处于一个虽然温和但明确的下降轨道上，他们至少可以在下次会议上不加息。

美大选民调：特朗普以54%支持率领先，超德桑蒂斯37%。据《纽约时报》报道，《纽约时报》和锡耶纳学院31日公布了一项针对共和党选民的联合民意调查结果：在所有的共和党总统竞选人中，特朗普以54%的支持率取得绝对领先地位，超出第二位德桑蒂斯37%，其余候选人支持率均未超过3%。报道称，调查显示，随着共和党选民对特朗普“密件风波”的担忧逐渐淡去，特朗普获得了跨越选民年龄段、性别、地区、党内派别、受教育程度的绝对支持。