【黃金收市】“歷史性勝利”！美聯儲官員稱美國正走在“黃金之路”之上 貴金屬集體跳升

周一(7月31日)，7月份黃金期貨上漲逾2%，收于5月以來的最高水平，并創下3月以來的最大單月漲幅，市場對央行結束加息和美元走軟的希望幫助提振了金價。

美市尾盤，現貨黃金收報1964.80美元/盎司，上升5.64美元或0.29%，日內最高觸及1972.39美元/盎司，最低觸及1950.68美元/盎司。上周，現貨黃金下跌2.28美元或0.12%。

COMEX 8月黃金期貨收漲0.51%，報1970.50美元/盎司，7月份累計上漲約2.14%。 COMEX 10月黃金期貨收漲0.47%，報1989.30美元/盎司，7月份累漲約2.11%。

在現貨黃金上升之際，其他現貨貴金屬也紛紛上漲：現貨白銀收升1.67%，收報24.747美元/盎司；現貨鉑金收升1.75%，報954.24美元/盎司；現貨鈀金收跌升2.71%，至1278.90美元/盎司。

美國周一公布的兩項數據均表現不佳：7月份芝加哥PMI上升1.3點，從41.5升至42.8。接受《華爾街日報》調查的經濟學家預計該指數為43.3。

這是該指數連續第11次低于50門檻，低于50表示處于收縮區域。這一結果與其他對制造業的調查結果相似，顯示出增長不溫不火。

隨后公布的另一項數據顯示，美國7月達拉斯聯儲商業活動指數錄得-20，預期-22.5，前值-23.2。

美聯儲方面，兩位高級官員說，他們對美國可能避免經濟衰退抱有更大的希望，盡管美聯儲為對抗高通脹而提高了利率。

芝加哥聯儲主席古爾斯比周一在接受雅虎財經采訪時表示，美國將實現所謂的軟著陸，將是一次“歷史性勝利”。

他指的是一種罕見的情況，即美聯儲在不引發經濟衰退的情況下抑制通脹。古爾斯比將這樣的結果稱為“黃金之路”。

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周日在接受哥倫比亞廣播公司“面對全國”節目采訪時也表現得很樂觀。

卡什卡利周日表示，美國經濟正在取得令人驚訝的良好進展，恢復到疫情前的水平是“絕對可以實現的”。

然而，古爾斯比和卡什卡利都拒絕排除美聯儲在9月份的下一次重要會議上再次加息的可能性。美聯儲上周再次將利率從不到一年半前的接近零上調至5.5%的上限。

卡什卡利指出，核心通脹率目前約為4.1%，仍是美聯儲2%目標的兩倍。“我們不想宣布勝利，”他說，并補充說，“如果我們需要從現在開始進一步加息，我們會這樣做。”

古爾斯比則表示，他將拭目以待。“我愿意閱讀這些數據。如果情況發生重大變化，我還沒有決定9月份會發生什么，”古爾斯比說，他是美聯儲利率制定委員會的投票成員。卡什卡利也是如此。

美聯儲自己的經濟工作人員上周放棄了對經濟衰退的預測。大多數私人經濟學家也認為經濟衰退至少還需要一年的時間。

“目前，基本情況似乎是經濟將放緩，但我們將避免衰退，”卡什卡利說。“我希望這是真的。”

不過，美聯儲官員表示，經濟放緩可能會導致一些人失業。他們預計失業率將從目前的3.6%上升到4%或略高。這樣的增幅將遠遠小于美聯儲加息時的典型增幅。

古爾斯比認為，疫情顛覆了傳統的經濟模式。例如，現在有可能在沒有高通脹的情況下實現低失業率。通常，這兩者是齊頭并進的。

他說:“這個商業周期非常奇怪，非常不尋常，我認為失業和通脹之間直接權衡的正常規則不一定適用。”“在過去的六個月里，他們肯定沒有適用過。”

美元走軟周一幫助提振了黃金價格，因為交易員押注美國通脹的緩解可能會抑制美聯儲進一步加息。

美聯儲上周將政策利率目標上調了25個基點，至5.25%至5.5%的區間。黃金多頭希望歐洲央行等其他主要央行，可能即將完成加息。歐洲央行本月也上調了利率。

Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示:“黃金的上漲是基于這樣一種預期，即世界各國央行的加息周期即將結束。”

FactSet的數據顯示，衡量美元兌一籃子貨幣強弱的美元指數7月份下跌了超1%，不過周一上漲了近0.2%，至101.88。

“隨著人們越來越樂觀地認為，主要央行都在接近緊縮周期的尾聲，金價正試圖突破多頭。澳洲聯儲可能在本周加息后暫停，英國央行可能在幾周后才會采取行動，”OANDA高級市場分析師Edward Moya寫道。

澳洲聯儲將于周二宣布下一次利率決定，預計決策者將把利率上調25個基點，至4.35%，這是十多年來的最高水平。相比之下，一些市場參與者預計該央行將連續第二次將現金利率維持在4.1%不變，此前第二季度通脹降溫幅度超過預期，零售銷售意外下滑。

本周晚些時候，英國央行可能會在周四將利率上調25個基點，至5.25%。6月份英國央行曾意外加息50個基點，目前全球央行仍在努力應對不斷上升的通脹。

“如果經濟成長前景轉差，金價漲勢可能延續，”Moya表示。“如果華爾街開始大舉消化美聯儲在2024年第一季度降息，金價可能很容易在2000美元上方找到一個落腳點。看來，黃金需要等待蘋果公司(Apple)的財報和非農就業報告，然后才能迎來下一個重大走勢。”

后市展望

1.“我認為美聯儲不會在9月采取行動，但在今年晚些時候，如果我們繼續獲得強勁的經濟數據，美聯儲可能會再加息一次，”Kitco資深市場分析師Jim Wyckoff表示。

“目前，黃金和白銀市場正在等待下一個催化劑……如果來自中國的需求開始復蘇，我們認為黃金和白銀的上漲空間會更大。”

2.Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling表示:“黃金的上漲基于這樣一種預期，即世界各國央行的加息周期即將結束。”

“市場認為美聯儲利率處于或接近最終利率的評估是正確的，來自美國的主要通脹報告都指向通脹放緩的步伐加快，”City Index高級分析師Matt Simpson表示。

3.技術上，Wyckoff指出，黃金期貨的多頭和空頭在短期內處于同一水平。多頭的下一個上行目標是使12月期貨收于2028.60美元這一穩定阻力位上方。空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推至6月低點1939.20美元的這一堅實技術支撐下方。第一個阻力位見于2000美元，然后是2012.00美元。首個支撐位見于隔夜低點1986.70美元，然后是上周低點1981.20美元。

下一交易日重點關注(北京時間)

07:30 日本6月失業率

09:45 中國7月財新制造業PMI

10:00 中國國家發改委召開發布會

12:30 澳洲聯儲公布利率決議

15:50 法國7月制造業PMI終值

15:55 德國7月制造業PMI終值

15:55 德國7月季調后失業率

16:00 歐元區7月制造業PMI終值

16:30 英國7月制造業PMI

17:00 歐元區6月失業率

21:45 美國7月Markit制造業PMI終值

22:00 美國7月ISM制造業PMI

22:00 美國6月JOLTs職位空缺

22:00 美國6月營建支出月率