美股直击丨季绩频频报喜，道指标普500创新高

▍大市评述

指数成份股微软、谷歌、VISA、通用汽车、3M等公司季度业绩超预期，道指连续第12个交易日上涨创2017年以来最长连续上涨纪录、标普500指数创阶段新高。

截至收盘，道指涨0.08%，纳指涨0.61%，标普500指数涨0.28%。中概股延续涨势，纳斯达克中国金龙指数收涨0.34%，拼多多(PDD.US)以逾5%的涨幅领涨成分股。西太平洋合众银行(PACW.US)大跌28%，据悉其正与加州银行洽谈收购事宜。

据美联储利率观测器数据，当前有98.3%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率为80.6%；11月份停止加息的概率为59.7%，即7/9/11月的货币政策路径为25/0/0 BPS是当前市场的一致预期。7月加息市场已完全定价，降息的路径目前仍不明确，预计最早或在明年一季度，留意今晚下半夜鲍威尔讲话。当前是美股业绩期，Q2业绩将主导该阶段的行情。重点关注美股传统行业、MAANMGT及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

Alphabet（谷歌母公司）发布截至6月30日的2023财年第二季度财报。报告显示，Alphabet第二季度总营收为746.04亿美元，与上年同期的696.85亿美元相比增长7%，不计入汇率变动的影响为同比增长9%；按照美国通用会计准则，Alphabet第二季度净利润为183.68亿美元，与上年同期的160.02亿美元相比增长15%；每股摊薄收益为1.44美元，上年同期为1.21美元。Alphabet第二季度营收和每股摊薄收益均超出华尔街分析师此前预期，且YouTube广告和谷歌云营收也均超出预期，从而推动其盘后股价大幅上涨近6%，突破52周最高价。

微软公司 (NASDAQ:MSFT)公布截至6月30日的2023财年第四财季及全财年业绩。总体来看，微软第四财季营收、净利润和各项业务营收均小幅超预期，但云业务增速放缓拖累股价盘后跌近1%。财报显示，微软第四财季营收同比增长8%至562亿美元，高于市场预期的554.9亿美元；经营利润率同比增长18%至243亿美元，净利润同比增长20%至201亿美元，上年同期为167.4亿美元；摊薄后每股净利润同比增长21%至2.69美元，高于市场预期的2.55美元。微软第四财季智能云收入为239.9亿美元，增长了15%，高于预期的237.9亿美元。其中，Azure和其他云服务业务营收扣除汇率变动后同比增速为27%，和上季度31%的增速相比，进一步放缓。微软管理层预计2024财年第一季度智能云收入为233亿至236亿美元，个人计算业务收入为125亿至129亿美元，生产力和商业业务收入为180亿至183亿美元，营业成本为16.6至16.8亿美元。此外，公司预计2024财年的营收和成本的增长率将高于2023财年。

台积电(TSM.US)拟投资近900亿设先进封装厂。台积电正式确认，因应英伟达、AMD 等厂商对 AI 芯片 CoWoS 等先进封装的需求，将斥资 900 亿新台币在苗栗县铜锣乡兴建先进封装厂。据了解，新竹科学园区管理局已同意核拨土 7 公顷土地，该先进封装厂预定 2026 年底完成建厂，2027 年第 3 季量产。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产据点。台积电总裁魏哲家表示，AI 相关需求增加对台积电是正面趋势，预测未来五年内将以接近 50%的年平均增长率增长，并占台积电营收约 1 成，台积电也决定将资本支出中加重在 CoWoS 先进封装产能的建设，而且是越快越好。

3M(MMM.US)公布好于预期的第二季度业绩，并上调了全年业绩指引。数据显示，该公司Q2销售额为83亿美元，同比下降4.3%，仍好于市场预期;调整后每股收益为2.17美元，好于市场预期的1.73美元。有机销售额下降2.2%，好于市场预期的下降4.5%。3M关键的运输和电子部门有机销售额下降1.3%，好于市场预期的下降7.6%。3M目前预计全年调整后每股收益为8.60美元至9.10美元，高于此前预期的8.50美元至9美元。3M首席执行官Mike Roman表示:“在我们执行战略的同时，我们正在为3M的长期业绩做准备，包括推进医疗保健业务的转型，以及解决很大一部分多氟烷基物质(PFAS)诉讼。”

通用汽车(GM.US)第二季度的业绩超出了预期。更令人意外的是，尽管此前消息称雪佛兰Bolt即将停产，公司最近宣布，这款车型不会停产。然而，这似乎还不足以打动投资者。尽管在盘前交易中一度上涨，通用汽车的股票周二收跌超3.5%。通用汽车公布了其第二季度的调整后每股收益为1.91美元，营业收入为32亿美元，销售额为447亿美元。华尔街预测的是每股收益1.87美元、32亿美元的营业收入和421亿美元的销售额。去年同一季度，通用汽车报告的调整后收益为1.14美元，营业利润为23亿美元，销售额为358亿美元。通用汽车预计全年的营业利润在120亿至140亿美元之间。今年4月，这个范围是110亿到130亿美元，这是连续两个季度的指导上调。在此之前，华尔街预测2023年的营业利润为118亿美元。

▍热点消息

华尔街预计今晚美联储的决策和沟通不会令人意外。由于目前加息25个基点的预期已经完全到位，投资者现在关注的是美联储的会后沟通。美国银行的经济学家在一份报告中表示，他们将从鲍威尔的提问中寻找四个关键信息：(1)2%的通胀率仍然是目标;(2)在不对经济造成不当损害的情况下，期望更低的通胀;(3)进一步的紧缩可能仍然是适当的;(4)数据依赖。美银经济学家说，但即便是这些消息也不太可能让市场感到意外。由于欧洲和日本央行将在本周晚些时候做出利率决定，7月份的议息会议不太可能成为美元的主要趋势设定事件。欧洲央行和日本央行可能是更大的外汇驱动因素。

IMF小幅上调今年全球经济增长预测。国际货币基金组织(IMF)小幅上调对2023年全球经济增长的预期，但警告说，持续存在的挑战正在抑制中期前景。IMF预计2023年全球实质国内生产总值(GDP)增长率为3.0%，比4月预测上调了0.2个百分点，但对2024年的展望保持在3.0%。IMF预计美国2023年经济将增长1.8%，高于4月预估的1.6%，同时维持对中国的预测不变，2023年预计增长5.2%，2024年为4.5%。

美国7月消费者信心指数劲升至两年新高；5月房价续涨。在劳动力市场持续紧张和通胀回落的背景下，美国7月消费者信心指数升至两年新高，提振了短期经济前景。世界大型企业研究会公布的7月消费者信心指数从前月的110.1升至117，为2021年7月以来最高，也远高于预估值为111.8。联邦住房金融局(FHFA)发布的另一份报告显示，5月房价环比上涨0.7%，与4月涨幅相同。

美国半导体行业将面临人才短缺。根据行业协会研究报告，到2030年，美国半导体行业将面临约67,000名劳动力短缺。到2030年，芯片行业的就业人数预计将从今年的约34.5万人增至46万人。但根据美国半导体产业协会(SIA)和牛津经济研究院准备的研究，按照目前的学校毕业率，美国将无法培养出足够的合格员工来填补新增职位空缺。