【黃金收市】美CPI終于重回3時代！美聯儲只剩最后一次加息了？貴金屬集體高歌猛進

24K99訊 周三(7月12日)，美國公布的6月份CPI同比增幅放緩至3%，為2021年3月以來的新低；核心CPI增幅也降至4.8%，為2021年10月以來的最低水平。數據公布之后，市場對7月之后再加息的預期大幅降低，黃金等貴金屬集體跳升。

美市尾盤，現貨黃金收報1957.25美元/盎司，大幅上升25.22美元或1.31%，盤中最高觸及1959.68美元，最低觸及1932.05美元。

COMEX 8月黃金期貨收漲1.27%，報1961.70美元/盎司。 COMEX 10月黃金期貨收漲1.26%，報1980.80美元/盎司。

COMEX 8月白銀期貨收漲4.42%，報24.185美元/盎司。 COMEX 9月白銀期貨收漲4.42%，報24.310美元/盎司。

在現貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現貨白銀收升4.37%，收報24.118美元/盎司；現貨鉑金收升2.65%，報952.44美元/盎司；現貨鈀金收升2.38%，至1282.60美元/盎司。

美國月度消費者價格指數(CPI)數據顯示通脹再次放緩，增加了美聯儲可能很快停止加息的可能性，黃金期貨周三(7月12日)上漲逾1%，至6月中旬以來的最高結算價。

美國6月份消費者價格指數溫和上漲0.2%，創下2021年以來的最低水平，周三金價上漲。這一增幅低于接受《華爾街日報》調查的經濟學家預測的0.3%。

美國6月CPI年率從上個月的4%降至3%。上一次通脹率這么低是在2021年3月。

剔除波動較大的食品和能源價格后，核心CPI同比上漲4.8%，環比上漲0.2%，普遍預期分別增長5%和0.3%。4.%的通脹率是自2021年10月以來的最低水平。

美聯儲掉期交易顯示，美聯儲本月加息25個基點幾乎是“板上釘釘”的事，但是將本周期聯邦基金利率峰值預期下調至略低于5.4%，意味著，市場交易員現在認為，在本月預期的一次加息之后，美聯儲再次加息的可能性遠低于50%。

Key Private Bank首席投資官George Mateyo表示:“在通脹方面取得了重大進展，今天的報告證實，盡管該國大部分地區正在應對外部氣溫升高，但通脹終于開始降溫。”“美聯儲將接受這份報告，認為它證實了他們的政策正在產生預期效果——通脹已經下降，而經濟增長尚未停滯。”

經營GraniteShares黃金信托基金(BAR)的GraniteShares投資組合經理Jeff Klearman表示，CPI數據低于預期，而核心CPI數據繼續令人失望。

“盡管如此，金價的反應還是積極的……這反映了市場情緒，即美聯儲雖然可能維持其再加息兩次的計劃，但其緊縮周期已接近尾聲，”他說道。

Klearman說，雖然某些方面的通貨膨脹仍然相對較高，比如工資、租金和其他服務的通貨膨脹，但總體趨勢是下降的。

他說，對美聯儲在上月暫停加息之前連續10次加息的滯后效應的擔憂，尤其是對銀行和房地產行業的影響，以及對負債累累的企業的影響，“似乎可能會促使美聯儲在未來采取不那么激進的行動。”“這反過來應該會為降低利率以及美元走軟提供動力，這對金價來說都是積極、有利的因素。”

周三，洲際交易所美元指數下跌1.1%，至100.58。

Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示，CPI數據公布后，金價開始看漲，“因為交易員預計美聯儲目前不會采取更多措施。”“我們認為這是今年迄今為止對市場最好的消息。”

黃金期貨收盤后，美聯儲公布的經濟狀況褐皮書顯示，美國經濟活動自5月底以來略有增長。消息傳出后不久，黃金期貨在電子交易中上漲了一點，達到1962.70美元。

美聯儲褐皮書提到，在本輪調查時期中，價格上漲速度總體溫和，幾個地區提到通脹上漲速度有所放緩。消費者價格總體上漲，盡管各報告在企業轉嫁投入成本上漲的程度上有所不同。一些地區的受訪者表示不愿提高價格，因為消費者對價格變得更加敏感，而其他地區則報告稱，強勁的需求使企業得以維持利潤率。服務業的投入成本壓力仍然很高，但制造業的投入成本壓力明顯緩解。盡管混凝土價格上漲，但運費繼續下降，許多建筑材料的價格也在下降。未來幾個月的價格預期總體穩定或更低。

美聯儲褐皮書提到，在本輪調查時期中，就業略有增加，大多數地區都出現了一些就業增長。勞動力需求保持健康，但一些受訪者報告稱，招聘變得更有針對性和選擇性。雇主仍然難以找到工人，特別是在醫療保健、交通運輸和酒店業以及一般的高技能職位。然而，許多地區報告說，勞動力供應有所改善，一些雇主比以前更容易招聘。雇主們還報告說，近年來異常高的離職率似乎正在恢復到疫情前的水平。工資繼續上漲，但漲幅較為溫和。多個地區的接觸者報告說，工資增長正在恢復或接近大流行前的水平。

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待定 歐佩克公布月度原油市場報告

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14:00 英國5月制造業產出月率

14:00 英國5月季調后商品貿易帳

14:00 英國5月工業產出月率

14:45 法國6月CPI月率

16:00 IEA公布月度原油市場報告

17:00 歐元區5月工業產出月率

19:30 歐洲央行公6月貨幣政策會議紀要

20:30 美國至7月8日當周初請失業金人數

20:30 美國6月PPI年率及月率