5分鐘成交35億美元！美國CPI意外“爆冷” 黃金暴拉20美元、貴金屬集體大漲

周三(7月12日)金價上漲，此前最新數據顯示美國通脹正在降溫，暗示美聯儲今年可能只會再加息一次。

美國6月份消費者價格指數(CPI)環比僅上漲0.2%，而此前的預測是上漲0.3%。美國6月CPI同比增長3.0%，低于市場預期的3.1%和前值的4.0%。這是該指標第12次連續下降，并再創2021年3月以來的新低。

不包括食品和能源的核心CPI同比上漲4.8%，創下2021年11月以來的新低，低于預期的5.0%和前值的5.3%。這些數字屬于貨幣政策鴿派陣營，他們希望看到美聯儲繼續維持利率水平不變。

美聯儲掉期交易顯示，美聯儲本月加息25個基點幾乎是“板上釘釘”的事，但是將本周期聯邦基金利率峰值預期下調至略低于5.4%，意味著，市場交易員現在認為，在本月預期的一次加息之后，美聯儲再次加息的可能性遠低于50%。

數據公布之后，現貨黃金短線迅速拉升20美元，至1954.79美元高點。

其他貴金屬也紛紛大漲：現貨白銀日內漲幅擴大至超3%，最高觸及23.962美元/盎司；現貨鉑金日內上漲超2%，最高觸及953.85美元/盎司；現貨鈀金日內也上漲超2%，最高觸及1283.98美元/盎司。

數據顯示，多波巨量資金迅速入場推動金價急漲：COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間7月12日20:30一分鐘內買賣盤面瞬間成交5802手，交易合約總價值11.28億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間7月12日20:31一分鐘內買賣盤面瞬間成交2784手，交易合約總價值5.41億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間7月12日20:32一分鐘內買賣盤面瞬間成交2270手，交易合約總價值4.42億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間7月12日21:29一分鐘內買賣盤面瞬間成交2036手，交易合約總價值3.97億美元；COMEX最活躍黃金期貨合約北京時間7月12日21:33一分鐘內買賣盤面瞬間成交5168手，交易合約總價值10.10億美元。

紐約獨立金屬交易商Tai Wong表示:“由于CPI低于預期，金價上漲了10美元，人們希望7月份的加息可能是本輪周期的最后一次。”

“如果金價能突破1960美元的50日移動均線，將引發更多看漲押注。”

美國CPI數據走弱，令黃金重獲些許光彩。道明證券(TD Securities)的經濟學家指出，雖然較低的通脹可能促使交易商進行一些空頭回補，并最終為黃金提供一些急需的支撐，但過去幾周市場活動普遍強于預期，美聯儲明顯傾向于再次加息，這表明7月FOMC會議仍有可能最終加息25個基點。

道明經濟學家們表示，盡管如此，由于市場對美聯儲政策的擔憂不斷加劇，通脹走軟可能會緩和這些擔憂，隨著市場預期美聯儲將放松政策，金價可能會在更高區間內盤整。

在美國公布通脹數據后，美元兌其他貨幣下跌0.5%，至兩個多月低點，這令黃金對其他貨幣持有者更具吸引力。基準10年期美國國債收益率跌至3.895%。

交易員周三押注，通脹正在迅速放緩，足以讓美聯儲停止收緊貨幣政策。市場普遍預計美聯儲將在兩周后的議息會議上加息。

市場預計，美聯儲本月晚些時候加息25個基點的可能性為91%。黃金對美國利率上升高度敏感，因為這增加了持有無收益黃金的機會成本。

本周早些時候，幾位美國央行官員表示，美聯儲當前的貨幣政策收緊周期即將結束。這對黃金有利，因為它不產生任何利息。

ActivTrades的高級分析師Ricardo Evangelista表示，上周五公布的非農就業報告慢于預期，并沒有改變游戲規則，但幫助改變了投資者的心態，許多人現在預計7月將標志著當前加息周期的結束。

Metals Focus高級顧問Harshal Barot表示，雖然7月加息基本已被消化，但“如果我們看到核心通脹仍高于預期，那么我認為9月再次加息的預期將開始增強。”

技術上，Kitco資深分析師Jim Wyckoff撰文稱，看空黃金期貨者在近期整體技術上略有優勢。然而，在日線柱狀圖上長達九周的價格下跌趨勢已經停止。多頭的下一個上行目標是使8月期貨收于堅實阻力位2000美元上方。空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推至1900.00美元的堅實技術支撐位以下。第一個阻力位見于1965.00美元，然后是1975.00美元。第一個支撐位見于隔夜低點1937.50美元，然后是1925.00美元。