美股直击丨‘小非农’数据大超预期，强化年内加息两次预期

▍大市评述

美国6月ADP就业人数增49.7万人，远超华尔街预期，这一指标显示美国经济强劲，但高通胀依然存在，强化了美联储年内加息两次的预期。

全球股指周四走弱，美股全天维持跌势，截至收盘，道指跌1.07%，纳指跌0.82%，标普500指数跌0.79%。金龙指数跌超3%，蔚来汽车(NIO.US)、拼多多(PDD.US)收跌6%、小鹏汽车(XPEV.US)跌4.4%。特斯拉(TSLA.US)收跌2%，苹果(AAPL.US)小幅收涨。

美联储进一步加息的预期，推高了美国国债收益率，令金价承压。

据美联储利率观测器数据预测，当前有91.8%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率为66.7%；11月份停止加息的概率为48.2%，即7/9/11月的货币政策路径为25/0/0 BPS是当前市场的普遍预期。最新的ADP小非农就业数据进一步强化美联储加息预期，加息是年内的政策方向。50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生或宏观数据发布而改变。美国经济表现强劲，这是大牛长牛的基础。很多经济学家从年初开始预期的衰退至今都没有兑现，核心公司杠住了高利率的影响，盈利好转，股市在质疑声中不断走强。重点关注美股的核心资产FAANMGT及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

推特就Threads相关问题给Meta(META.US)发律师函。据报道，推特威胁要起诉Meta Platforms的新应用Threads。推特律师发给Meta首席执行官马克·扎克伯格的一封信中写道：“推特打算严格维护其知识产权，并要求Meta立即采取措施，停止使用推特的任何商业秘密或其他高度机密的信息。”律师还在信中指责Meta雇佣了“曾经并将继续获得推特商业机密和其他高度机密信息”的前推特员工。

法拉第未来(FFIE.US)宣布一项特别股东大会补充提案，限制总股本增加。法拉第未来今天宣布一项特别股东大会补充提案，以限制公司的授权股份。董事会批准向即将到来的特别股东大会提交一个补充议案。之前披露的按1:2至1:90的比例对公司普通股进行反向股票分割的提议将保持现有授权股份数量不变，从而将总授权股数扩大到与反向股票分割相同的倍数。补充提案中，如果反向股票分割被批准并实施，公司新增授权股份总数将限制在反向分割后授权股份的6倍。公司预计将很快提交一份更新的初步代理文件，其中包括该限制授权股份提案。

Rivian(RIVN.US)首席执行官：与亚马逊(AMZN.US)排他性条款的谈判进入最后阶段。Rivian准备接受亚马逊公司以外的更多商业合作伙伴。该公司首席执行官RJScaringe周三在接受彭博电视台采访时表示：“我们在第二季度看到供应链开始以健康的方式运行。”Rivian公司销售消费型皮卡和SUV，并为其最大股东及最大客户——亚马逊生产配送货车。与亚马逊的交易是排他性的，但Scaringe表示，该汽车制造商“正处于谈判的最后阶段，允许我们在亚马逊关系之外向其他公司出售车辆”。今年3月，Rivian一位发言人表示，该公司正与亚马逊讨论调整双方协议中关于电动卡车的排他性条款。取消协议中的排他性条款将允许Rivian拓展新客户，因其致力于提高货车及其R1系列皮卡和SUV的产量。该公司还在开发即将推出的R2车型，并且需要现金。

▍热点消息

美国6月ADP就业人数增49.7万人。美国6月ADP就业人数增49.7万人，较预期的22.8万人翻倍。为自去年2月以来最大的月度涨幅，并远超前值的27.8万人。数据还显示，5月数据下修至新增26.7万个就业岗位。ADP首席经济学家Nela Richardson表示，面向消费者的服务业6月份表现强劲，推动就业增长高于预期。但在这些行业，工资增长继续放缓，招聘可能在经历了周期后期的飙升后达到顶峰。

美联储洛根称在经济出乎意料强劲的情况下需要更多加息。美国达拉斯联储总裁洛根表示，在6月份的政策会议上加息是有理由的，这番讲话确认了她的观点，即需要更多加息来冷却仍然强劲的经济。洛根指出，就业市场和通胀显示上半年经济表现强于预期，并说，“虽然劳动力市场指标有所缓解，但恢复平衡的总体步伐仍然比以前的预期要慢”。

亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第二季度GDP为2.1%。7月6日，亚特兰大联储GDPNow模型对2023年第二季度实际GDP增长率(经季节性调整的年率)的估计为2.1%，高于7月3日的1.9%。根据美国人口普查局和供应管理协会最近发布的数据，第二季度实际国内私人投资总额增长的临近预测从8.8%上升到9.6%，而实际净出口变化对第二季度实际GDP增长的贡献的临近预测从-0.75个百分点上升到-0.72个百分点。

美财长叶伦访华，寄望缓解紧张关系并深化沟通。美国财政部长叶伦周四开始对中国进行为期四天的访问，双方的期待值都不高，预计这次访问将侧重于缓和世界两个最大经济体之间的关系。一位随行美国官员称，叶伦将讨论中国最近针对美国企业的惩罚性行动和市场准入障碍；将强调美国不支持脱钩，以及在解决国际债务困境方面取得进展等。叶伦周五将与中国国务院总理李强和前副总理刘鹤会晤。