【黃金收市】太意外！小非農“大爆表”，美聯儲加息3次概率飆升至75% 貴金屬集體“大跳水”

24K99訊 周四(7月6日)，黃金價格連續兩天下滑，美國公布的一系列數據凸顯了經濟的彈性，這證明美聯儲在即將到來的7月會議上加息25個基點是合理的。

美市尾盤，現貨黃金收報1910.60美元/盎司，下跌4.64美元或0.24%，日內最高觸及1927.66美元/盎司，最低觸及1902.61美元/盎司。

COMEX 8月黃金期貨收跌0.61%，報1915.40美元/盎司，盤中最低觸及1908.50美元。COMEX 10月黃金期貨收跌0.59%，報1934.60美元/盎司，盤中最低觸及1927.60美元。COMEX 9月白銀期貨收跌2.21%，報22.771美元/盎司。COMEX 10月白銀期貨收跌2.19%，報22.890美元/盎司。

在現貨黃金下跌之際，其他現貨貴金屬也紛紛跳水：現貨白銀收跌1.77%，收報22.710美元/盎司；現貨鉑金收跌1.61%，報904.59美元/盎司；現貨鈀金收跌0.69%，至1243.30美元/盎司。

最新的美國ADP全國就業報告令市場參與者感到意外，導致金價承壓。美國經濟新增49.7萬個就業崗位，遠遠超過分析師預期的22.8萬個。該報告發布之前，美國勞工部宣布，截至7月1日的一周，首次申請失業救濟人數攀升至24.8萬人，超過預期的24.5萬人，但ADP報告掩蓋了數據。

美聯儲會議紀要顯示，多數官員希望加息，但同意在評估累積收緊政策的影響時暫緩加息。此外，“幾乎所有”FOMC成員一致認為，今年將需要進一步收緊貨幣政策，這表明7月份加息幾乎是不可避免的。

關于這一主題，達拉斯聯儲主席洛根在紐約哥倫比亞大學的一次活動中表示，她支持6月份加息，并補充說:“三分之二的FOMC參與者預計今年至少還會加息兩次。”

洛根還重申了她的觀點，即需要進一步升息，為依然強勁的經濟降溫。

ADP私營就業數據公布后，由于美國國債收益率飆升，金價從1928美元左右跌至1902美元。美國10年期國債上漲4.045%，上漲10個基點。兩年期收益率上漲約15個基點至5.118%，為2006年以來最高水平。美國國債實際收益率飆升至1.821%的年度新高，這對這種無收益金屬來說是個逆風。

兩年期國債對短期利率預期更為敏感。其創下新的多年高點表明交易員預計美聯儲將延長加息計劃。事實上，聯邦基金利率期貨交易員現在認為本月加息25個基點的概率為94%，市場現在預計年底之前還會有3次加息的概率為75%。在上個月暫停之前，美聯儲于2022年3月啟動了所謂的緊縮周期，此后已經將利率上調了500個基點，達到了5%-5.25%的區間。

High Ridge Futures金屬交易主管David Meger表示，“金價的疲軟反映出市場預期美聯儲更有可能在7月會議上升息。”

“我們看到申請失業救濟人數持續下降，ADP民間就業數據也好于預期。因此，我們看到收益率在上升，因此黃金市場面臨更大壓力。”

隨著美國勞工統計局(BLS)將公布美國非農就業報告，黃金交易者將在周五獲得更多關于黃金走勢的線索。分析人士估計，美國經濟增加了22.5萬個就業崗位，失業率預計將降至3.6%。

技術上，財經網站FXStreet撰文稱，日線圖顯示，黃金技術面呈中性至偏于下行，20日、50日和100日指數移動平均線(EMA)均高于當前的現貨價格。要重燃看跌勢頭，金價必須跌破200日均線1896.93美元，一旦跌破，黃金的下一個支撐位將是3月6日高點1879.45美元，隨后是3月8日的波動低點1809.48美元。

反之，如果金價保持在1900美元上方，第一個阻力位將是20日均線1928.88美元。一旦清除，下一個供應區域將是50日均線1945.75美元。

后市預測

1.OANDA資深市場分析師Edward Moya在電子郵件評論中稱，“火熱的ADP報告和令人印象深刻的ISM服務業報告”提高了美聯儲在7月FOMC會議后進一步升息的可能性。

根據最新的ADP報告，他說:“勞動力市場根本沒有放松。”該報告顯示，6月份美國私營部門增加了49.7萬個就業崗位，這是自2022年7月以來的最大增幅。

另外，美國供應管理協會(ISM)衡量服務業企業經營狀況的指標6月份升至53.9，高于5月份的50.3。接受《華爾街日報》調查的經濟學家此前預計該指數將升至51.3。

Moya表示，“即使華爾街開始認為9月的FOMC會議將是一場現場會議，金價看起來仍有可能穩定在1900美元上方。”“看空美元的觀點正在升溫，一旦下周的通脹報告出爐，這種觀點應該會變得更加強烈。”

2.FxPro高級市場分析師Alex Kuptsikevich表示，如果定于周五公布的美國官方就業數據證實了當前數據的強勁表現，“市場應該為進一步的決定性加息做好準備。”

3.OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示，金價近期可能走低，因為“經濟數據的組合還不足以讓聯邦委員會的政策制定者維持這種暫停”。

“一份強勁的就業報告將意味著本月加息基本上是板上釘釘的事，9月份看起來也相當有把握……1900美元的價格水平可能會面臨壓力，”Erlam表示。

下一交易日重點關注(北京時間)

14:00 德國5月季調后工業產出月率

14:00 英國6月Halifax季調后房價指數月率

14:45 法國5月貿易帳

16:00 中國6月外匯儲備

20:30 加拿大6月就業人數

20:30 美國6月季調后非農就業人口及失業率

22:00 美國6月紐約聯儲全球供應鏈壓力指數

次日00:45 歐洲央行行長拉加德參與小組討論

次日01:00 美國至7月7日當周石油鉆井總數