美股直击丨联储纪要强化加息预期，对股市影响变弱

▍大市评述

美联储6月纪要发布，显示全部联储官员一致认为年内需要再加息，但速度会放缓，美联储官员维持2023年爆发轻度经济衰退的预期不变。

经要发布后市场轻微波动，截至收盘，道指跌0.38%，纳指跌0.18%，标普500指数跌0.20%。芯片股普跌：英伟达(NVDA.US)跌0.23%，美光科技(MU.US)跌2.88%，英特尔(INTC.US)跌3.30%。新能源车股多数上涨：Lordstown Motor(RIDE.US)涨8.59%，小鹏汽车(XPEV.US)涨5.87%，Rivian(RIVN.US)涨4.45%，Nikola(NKLA.US) 涨4.38%，蔚来(NIO.US)涨1.89%，特斯拉(TSLA.US)涨0.95%。

据美联储利率观测器数据预测，当前有90.5%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率为74.3%；11月份停止加息的概率为59.6%，即7/9/11月的货币政策路径为25/0/0 BPS是当前市场的普遍预期，最新的美联储纪要强调加息仍是年内的政策方向。50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生或宏观数据发布而改变。美国经济表现强劲，很多经济学家从年初开始预期的衰退至今都没有兑现，核心公司杠住了高利率的影响，盈利好转，股市在质疑声中不断走强。重点关注美股的核心资产FAANMGT及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

埃克森美孚(XOM.US)发布盈利预警。埃克森美孚表示，受天然气价格回落的影响，公司上游业务利润将下降20亿美元;炼油行业利润率回落将导致利润减少21亿美元。不过，该公司同时预计，化工业务将在二季度带来3亿美元利润增幅，未结算的衍生品将在二季度带来6亿美元利润增幅。

Moderna(MRNA.US)确认就在华投资签署谅解备忘录。据报道，美国疫苗厂商Moderna周三确认，该公司已签署谅解备忘录和土地合作协议，致力于为其在中国研究、开发和生产mRNA药物提供机会。有知情人士透露，Moderna将有多个项目落地中国，总投资规模有望达到10亿美元。

多家车企二季度在美销售回暖。通用汽车(GM.US)公布，今年第二季度在美国出售新车69.1978万辆，较去年二季度同比增长18.8%，较一季度环比增长14.7%。丰田(TM.US)北美公司公布，二季度在美销量19.5448万辆，同比增长14.9%。大众汽车北美公司公布，二季度销量14.4787万辆，同比增长1.1%。本周早些时候Stellantis(STLA.US)公布，二季度在美销量增长6.4%至43.4648万辆。

▍热点消息

美联储会议纪要：几乎全体认为今年适合再加息，多人主张进一步放缓。会议纪要显示，在6月FOMC会议上讨论货币政策前景时，所有与会者都继续预计，为达到美联储的通胀目标，适合保持对经济有限制性的货币政策立场。“几乎所有(Almost all)参与者都指出，在他们的经济预测中，他们判断，适合2023年期间进一步提高联邦基金目标利率。大多数(Most)与会者指出，经济和通胀前景的不确定性仍很高，对考虑适当的货币政策立场而言，额外的信息会有价值。”“许多人(Many)还指出，在去年快速收紧货币政策立场后，(FOMC)委员会已放慢紧缩步伐，为了提供更多时间观察累积紧缩的效果、并评估其对政策的影响，适合进一步放缓政策紧缩步伐。”此外，纪要显示，几乎所有决策者认为6月适合按兵不动，但有些人支持加息25个基点。美联储官员们维持美国将在2023年爆发轻度经济衰退的预期不变。官员们认为，经济增长面临下行风险，失业率面临上行风险。

美联储三把手：数据支持进一步加息，决策视数据而定。任内长期拥有FOMC投票权的纽约联储主席威廉姆斯表示，联储决策者的预期显示，要让通胀回落到联储的目标2%，就得进一步加息。他表示，在决定美联储未来行动时，他将依赖数据做决策。他表示，最近的经济数据显示，房产市场超预期强劲，经济增长有韧性，消费者支出增长放缓，这些数据都提供了信息。他指出，迄今为止收到的数据都支持，美联储还有更多的货币政策工作要做这种“假设”。他还指出，之前发布的美联储官员预测中位值显示，他们预计2024年和2025年会降息，而他认为，实际利率将在“相当长的一段时间内”处于对经济有限制性的水平，名义利率的最终路径将取决于通胀和经济未来的发展。

美国称“坚决”反对中国对部分金属实施出口管制，将与盟友协商如何应对。美国商务部发言人表示，美国“坚决”反对中国宣布对生产半导体和其他电子产品所需的金属镓和锗实施出口管制，并补充称，华盛顿将与伙伴和盟友协商如何应对这一问题。俄罗斯技术国家集团(Rostec)表示，在中国宣布限制用于芯片制造的金属出口后，俄罗斯准备提高锗的产量以满足国内需求。

沙特称新一轮减产彰显与俄罗斯的强力合作，OPEC+将竭力支持油市。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王在石油输出国组织(OPEC)会议上表示，作为OPEC+产油国联盟的一部分，俄罗斯和沙特继续推进强力合作，OPEC+将采取“一切必要措施”支持市场。阿联酋能源部长马兹鲁伊称，进一步减产应该足以帮助平衡油市。摩根士丹利下调油价预估，预计2024年上半年市场将出现过剩，明年OPEC以外国家的供应增长速度将超过需求。摩根士丹利将今年第三季布兰特油价预估从每桶77.50美元降至75美元，并将第四季预估从75美元降至70美元。摩根士丹利并将2024年的预估下调5美元，目前认为第一季油价为70美元，第二季为72.5美元，下半年两个季度分别为75美元和80美元。