美股直击丨上半年完美收官，标普500指数再创新高

艾德证券期货 2023-07-03 10:04:27 39

▍大市评述

数据表明通胀降温明显，三大股指上周五均劲升，截至收盘，道指涨0.84%，纳指涨1.45%，标普500指数涨1.23%。苹果(AAPL.US)收高2.3%，市值突破3万亿美元。该股今年迄今已上涨超过49%。

美股上半年收官，三大股指集体收涨，纳指涨幅超过31%，创下40年来最大上半年涨幅。明星科技股整体表现强劲：英伟达(NVDA.US)半年累涨约190%，特斯拉(TSLA.US)涨约112%，苹果(AAPL.US)涨约49%，亚马逊(AMZN.US)涨约55%，微软(MSFT.US)涨42%。AI板块今年迄今累涨超120%。热门中概股走势分化：理想汽车(LI.US)上半年累涨约72%，小鹏汽车(XPEV.US)涨约35%，台积电(TSM.US)涨约36%，哔哩哔哩(BILI.US)跌约36%，拼多多(PDD.US)跌15%，京东(JD.US)跌38%。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有86.8%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率为69.1%；11月份停止加息的概率为54.0%，即7/9/11月的货币政策路径为25/0/0 BPS是当前市场的普遍预期，而不是美联储“点阵图”暗示的50BPS。50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生或宏观数据发布而改变。美国经济表现强劲，很多经济学家从年初开始预期的衰退至今没有出现的迹象，核心公司杠住了高利率的影响，盈利好转，股市在质疑声中不断走强。重点关注美股的核心资产FAANMTG及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

苹果市值收盘时首次超过3万亿美元，股价今年迄今累计大涨49%。苹果股票市值收盘时首次超过3万亿美元，受通胀改善迹象和对该公司将成功扩张到新市场的押注提振。这家全球市值最高的公司股价跳涨2.3%，至193.97美元，路孚特数据显示，其市值达到3.05万亿美元，该股2023年迄今已大涨49%。

美国多家银行计划提高季度派息。包括高盛(GS.US)、摩根士丹利(MS.US)在内的多家美国大行计划提高季度派息，此前20多家大型银行全部通过了美联储的年度压力测试。富国银行计划将季度派息从每股30美分提高到35美分;Truist计划将季度股票分红维持在每股52美分不变;道富银行有意在三季度将股息提高10%，至每股69美分;摩根大通计划将第三季度股息提高至每股1.05美元;摩根士丹利将股息提高至每股85美分，董事会重新授权200亿美元股票回购计划;纽银梅隆将季度股息提高14%，至每股42美分;高盛计划将季度派息提高10%至2.75美元;花旗计划将季度派息从每股51美分提高到53美分。

特斯拉(TSLA.US)充电联盟再迎新成员。据报道，大众正在与特斯拉谈判，以采用后者的北美充电标准(NACS)，此前这家德国汽车制造商旗下的充电网络部门Electrify America已经宣布将使用该标准。此外，极星也已经与特斯拉签署了一项协议，后者将在美国和加拿大向这家瑞典电动汽车制造商的客户开放其超级充电(Supercharger)网络。极星称，从2025年开始，该公司在北美销售的新车将默认配备特斯拉的NACS充电端口。几天之前，另一家瑞典汽车制造商沃尔沃汽车刚刚宣布，该品牌所有的电动汽车将可以使用特斯拉位于美国、加拿大和墨西哥的超级充电网络。本月早些时候，通用和总部位于加州的电动汽车制造商Rivian也表示，将接受特斯拉的NACS标准。

小鹏(XPEV.US)G6上市订单量已突破3.5万辆。小鹏G6正式上市，并将于7月开启交付。小鹏汽车董事长何小鹏表示，作为扶摇架构下首款战略车型，G6对于小鹏就好比iPhone 4之于苹果，代表了小鹏汽车对于下一代智能电动车的思考。 6月9日至28日，小鹏G6的订单已突破3.5万辆。

▍热点消息

美债上半年收官：两年期美债收益率二季度累涨超70个基点，上半年累涨超40个基点。周五纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率跌3.69个基点，刷新日低至3.8014%，欧市盘初曾涨至日高3.8877%，本周累涨约6.90个基点，6月份累涨约16.30个基点，二季度累涨约25.60个基点，上半年累跌约6.70个基点。两年期美债收益率涨0.69个基点，报4.8662%，盘中交投于4.8328%-4.9310%区间，本周累涨约12.50个基点，6月份累涨约46.30个基点，二季度累涨约74.60个基点，上半年累涨约44.00个基点。三个月期国库券/10年期美债收益率利差大体持平，报-151.668个基点。02/10年期美债收益率利差跌超4.0个基点，刷新日低至-107.132个基点。

美国5月消费者支出放缓，PCE物价指数同比涨幅为逾两年来最小。美国消费者支出在5月放缓，在借贷成本提高的情况下，家庭减少购买新的轻型卡车和其他耐用制成品，这表明经济在第二季度失去了一些动能。5月消费者支出环比增长0.1%，预估为增长0.2%。5月个人消费支出(PCE)物价指数同比上升3.8%，为2021年4月以来最小同比增幅。

美国金融状况处于十多年来最紧缩状态--美联储论文。美联储最新发表的一篇论文显示，金融领域正给美国经济活动造成十多年前金融危机以来最大的冲击。经济学家们在论文中写道，根据他们工作中的最新发现，“金融状况估计将在明年给GDP增长造成大约0.75个百分点的拖累。”