美股直击丨联储鹰派信号不绝于耳，科技股获利丰厚高位了结头寸

▍大市评述

俄罗斯“瓦格纳兵变事件”及美联储鹰派政策预期影响，增加了市场的不确定性，投资者对高风险资产持谨慎态度，之前狂飙的科技股获利丰厚，股价回调。截至收盘，道指跌0.04%，纳指跌1.16%，标普500指数跌0.45%。明星股下跌，英伟达(NVDA.US)跌超3.7%，Meta(META.US)和谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)跌超3%，特斯拉(TSLA.US)跌超6%，创两个多月来最大跌幅。

欧洲股市小幅收低，医疗保健股领跌，国防股在俄罗斯周末兵变流产后下跌。泛欧STOXX 600指数下滑0.1%，为连续第六个交易日下跌。德国DAX指数回落0.1%，英国富时100指数收跌0.11%，法股CAC-40指数收高0.29%。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有74.4%的概率7月份加息25BPS；9月停止加息的概率为66.6%；11月份停止加息的概率为61.4%，即7/9/11月的货币政策路径为25/0/0 BPS是当前市场的普遍预期，而不是美联储“点阵图”暗示的50BPS。50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生或宏观数据发布而改变。美国经济整体表现强劲，加息末期及核心公司盈利好转，这是牛市的基础，长期重点关注美股的核心资产FAANMTG及能改变生产效率的AI产业链相关公司。

▍个股新闻

本田(HMC.US)宣布将在日本国内上调6款车型售价，涨幅最高达5%。日本汽车厂商本田6月23日宣布，将在日本国内上调6款车型的价格，这是本田今年第二次涨价。此外，日产、三菱等多家日本车企也都在近期相继提价。今年4月，日产汽车上调了5款车型的价格，涨幅最高达到10%左右。三菱汽车今年2月对两款车型涨价，涨幅最高达6%。除此以外，马自达、斯巴鲁等车企此前也相继上调了部分车型的价格。日本车企提价，主要原因是日元贬值叠加原材料价格和物流成本上涨。

Snowflake(SNOW.US)与微软(MSFT.US)扩大合作，将大规模生成人工智能模型和增强学习功能引入数据云。云数据库软件公司Snowflake宣布，扩大与微软的合作伙伴关系，将大规模生成人工智能模型和增强的机器学习功能引入数据云，实现跨人工智能、低代码/无代码应用程序开发的新产品集成、数据治理等等。两家公司还将直接为客户提供联合解决方案。作为合作伙伴关系的一部分，Snowflake将增加其Azure支出承诺，共同支持市场推广工作。

特斯拉(TSLA.US)墨西哥新莱昂州工厂计划于2025年一季度建成投产。特斯拉墨西哥新莱昂州工厂的最新计划建成投产时间为2025年一季度，特斯拉已将新的时间表同步给零部件供应商，这比市场预计的晚了1-2个季度。接近特斯拉供应商的人士称，特斯拉此前低估了在墨西哥建厂的难度。综合多位中国供应商的信息，他们收到了特斯拉的明确要求：如果在2025年前，未能完成墨西哥本地化生产，不仅难以获得墨西哥新工厂订单，也可能会丢失原本出口给特斯拉美国工厂的订单。

减重药测出安全隐患 辉瑞（PFE.US）股价因中止一款GLP-1口服药研发下挫。辉瑞在周一发布公告称，对于均进入临床试验阶段的两款小分子口服GLP-1激动剂，将中止lotiglipron的研发，后续将全力推进danuglipron。令市场感到担忧的是，辉瑞提前中止lotiglipron试验的原因是受试者服药后出现了肝酶升高——肝脏受损的信号。辉瑞也强调，这些患者并没有出现与肝脏相关的症状，也无需进行治疗。周一收盘，辉瑞股价下跌约3.7%。

▍热点消息

美联储鹰派信号频出，推动利率市场撤离降息押注。美国短期利率市场的交易员正在放弃美联储今年将降息的预期，促使大量鸽派押注平仓。周一公布的芝加哥商业交易所初步数据显示，一系列期权未平仓合约大幅下跌，这是上周五降息押注大幅回调后的撤退迹象。在此之前，美联储主席鲍威尔强调，在本月暂停加息后，美联储可能会恢复货币收紧政策。他告诉立法者，今年可能会将利率再上调50个基点。鲍威尔对其鹰派信息的再度强调似乎对短期利率市场产生了预期效果，交易员正在重新调整押注。与美联储会议日期相关的互换合约现在预计政策利率将在再加息25个基点后达到峰值，虽然这与先前预测今年将降息的定价形成鲜明对比，但与点阵图所暗示的50个基点不符。同时，美国商品期货交易委员会的最新仓位数据显示，对冲基金增持了创纪录的SOFR期货净多头头寸，表明一些基金可能没有完全放弃近期将数次降息的押注。

市场对整体商业状况的看法在6月份继续恶化。美国6月达拉斯联储商业活动指数公布-23.2，预期为-20，前值-29.1。数据显示，市场对整体商业状况的看法在6月份继续恶化，达拉斯联储商业活动指数仍为负值，但有所上升。劳动力市场指标显示，就业增长疲软，工作时间减少。美国6月达拉斯联储制造业就业指数回落至2.2，低于7.8的平均水平。价格压力减弱，而工资压力仍然很高。美国6月达拉斯联储制造业原材料支付价格指数下降12点，至1.4，表明投入成本与5月份相比变化不大。6月份对未来制造业活动的预期好坏参半。未来生产指数上升12点，至24.2。未来一般商业活动指数仍为负值，但从-12.7升至-4.5。其他大多数衡量未来制造业活动的指标都是积极的，并且在本月有所上升。

普里戈津称从未打算推翻政府，拜登称美国没有参与其中。俄罗斯瓦格纳雇佣兵组织头目周一表示他从未打算推翻政府，他在两天前领导了一场流产的兵变，而俄罗斯总统普京则感谢放弃战斗的瓦格纳战士。瓦格纳创始人普里戈津对自己的命运，包括所在之处，以及他就停止向莫斯科推进而达成的协议，几乎没有提供任何线索。美国总统拜登称这次兵变是“俄罗斯体制内部斗争的一部分”。拜登说：“我们明确表示，我们没有参与其中，我们与此事毫无关系。”俄罗斯总理米舒斯京在电视转播的政府会议上表示，俄罗斯面临着“对其稳定的挑战”，必须团结一致支持总统普京。美国国务院表示，在一场流产的兵变发生几天后，俄罗斯的局势仍然是动态的，并表示对俄罗斯瓦格纳雇佣军集团的创始人普里戈津的下落没有任何评估。