黃金本周交易提醒：鮑威爾國會作證重磅來襲、美聯儲將發重要報告 金價恐現破位行情

24K99訊 周一(6月19日)亞市盤初，現貨黃金基本持穩，目前交投在1958美元/盎司附近。FXStreet分析師Eren Sengezer指出，金價上周走勢動蕩，但收市時幾乎持平。黃金繼續在關鍵技術位之間交易。本周美聯儲官員講話可能令金價突破交易區間。

Sengezer撰文稱，上周四，黃金價格跌破1930美元/盎司，為三個月來的最低水平，但由于美元面臨巨大的拋售壓力，上周末前金價逆轉走勢。本周的經濟報告將不會發布任何具有重大影響的數據，因此圍繞美聯儲利率前景的市場定價可能會推動黃金的走勢。

上周，現貨黃金收跌3.15美元或0.16%。現貨黃金上周收報1957.68美元/盎司。

上周金價發生了什么？

Sengezer表示，繼上周一平靜的交易后，中國央行上周二將7天期逆回購利率從2.0%下調至1.90%，導致上周二早間黃金價格掉頭下跌。這一決定重新引發人們對中國經濟放緩的擔憂，它可能對黃金需求前景產生負面影響。中國是全球最大的黃金消費國。

上周二晚些時候，來自美國的數據顯示，以消費者物價指數(CPI)衡量的通貨膨脹率，從4月份的4.9%下降到5月份的4%。由于這一數據基本上證實美聯儲6月份緊縮周期的暫停，美元兌其競爭對手開始走弱，幫助金價找到支撐。

上周三，美聯儲決定將政策利率維持在5-5.25%的區間不變。然而，修訂后的預測摘要(SEP)，即所謂的點圖，顯示2023年底的終端利率預測從3月份預測的5.1%上升至5.6%。雖然點陣圖還指出，2024年總共將降息100個基點，但美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)解釋說，只有在通貨膨脹率下降時才合適降息，并指出，沒有一位政策制定者預計今年會降息。鮑威爾的態度較為鴿派，在被問及最早將于7月恢復加息時，他沒有做出承諾。不過，鷹派點陣圖提振美國國債收益率，并在上周三美國尾盤支撐美元，沒有讓黃金獲得牽引力。

上周四早間，中國央行將一年期中期貸款便利利率(MLF)從2.75%下調至2.65%。與此同時，在美聯儲加息后，美國國債收益率繼續走高，拖累金價跌破1930美元/盎司，為3月中旬以來的最低水平。在上周四下半個交易日，美元的普遍疲軟為黃金的決定性反彈鋪平道路。歐洲央行的鷹派論調和令人沮喪的美國初請失業金人數數據(截至6月10日當周有26.2萬人首次申請失業救濟)導致資本流出美元。雖然當天金價一度上升近1%，但最終收市走低，這表明美元的拋售是黃金反彈的主要驅動力，而不是對黃金的強勁需求。

隨著美國國債收益率反彈，黃金價格在上周末前難以延續周四的復蘇勢頭。6月初，美國消費者信心有所改善，密歇根大學消費者信心指數從5月份的59.2上升至63.9。數據進一步顯示，長期通脹預期基本保持在3%不變。

本周聚焦鮑威爾國會證詞 中國央行恐再“降息”

Sengezer指出，周二，中國央行將公布一年期和五年期貸款市場報價利率(Loan Prime Rate)。如果中國央行也下調這些利率，也不應該讓人感到意外。由于中國央行不會在宣布利率決定的同時發布政策聲明，市場的反應應該仍然是短暫的。

美國勞工部的每周初請失業金人數數據將在周四受到市場參與者的密切關注，因為該數據最近對美元走勢的影響比往常更大。如果該數據大幅下跌超過3萬人，應該會支撐美元，并給黃金帶來壓力。另一方面，如果該數據連續第三次高于25萬，則可能對黃金產生相反的影響。

周四晚些時候，美聯儲將公布銀行壓力測試結果。美聯儲主席鮑威爾在上周的會后新聞發布會上說：“現在了解銀行業動蕩相關信貸緊縮的全面程度還為時過早。”如果這份報告描繪了銀行業的悲觀前景，市場參與者可能會開始重新評估美聯儲的利率前景，從而引發美元的新一輪拋售。相反，如果中小銀行在3月份的金融危機之后被證實處于健康狀態，美元可能會隨著美國國債收益率的上升而走強，迫使黃金面臨看跌壓力。

在本周的最后一個交易日，標準普爾全球(S&P Global)將發布美國6月份制造業和服務業PMI初步報告。制造業的商業活動預計將繼續收縮，而服務業預計將保持擴張。如果服務業PMI報告的基本細節表明服務業的輸入通脹疲軟，美元可能會失去強勢，反之亦然。

Sengezer表示，與此同時，市場參與者將在本周密切關注美聯儲政策制定者的言論，包括鮑威爾主席在為期兩天的國會證詞中的言論。鮑威爾說，7月將是一次“實時”會議。根據芝加哥商品交易所集團(CME Group)的“美聯儲觀察工具”，市場預期7月份加息25個基點的可能性超過70%。這種市場定位的逆轉可能有助于金價積聚看漲勢頭。另一方面，假如確認下個月再次加息，這應該會支撐美元。

黃金本周技術前景

Sengezer稱，目前位于1940美元/盎司的100日簡單移動平均線(SMA)上周被證明是一個艱難的支撐位，因金價在上周四跌至遠低于該水平后收于該水平上方。然而，技術面前景尚未顯示看漲勢頭的增強，日線圖上的相對強弱指數(RSI)仍低于50。

如果金價跌破1940美元/盎司并且日收市價低于該位，則金價可能會向1925美元/盎司(靜態水平)和1900美元/盎司(38.2%斐波那契回撤位，心理水平)繼續下滑。

Sengezer表示，為了吸引多頭，金價需要確認1950美元/盎司(20日移動均線，23.6%斐波那契回撤位)為支撐位。在這種情況下，1980美元/盎司(50日移動均線)和2000美元/盎司(心理水平，靜態水平)可能被設定為上行的下一個目標。