亚马逊(AMZN.US)瞄准无线场景，电信股面临不确定性

本月早些时候，美国电信股承压，部分原因是亚马逊（纳斯达克股票代码：AMZN）可能采取行动，为无线领域带来颠覆性影响。事实上，大型科技股中最具颠覆性的名字又回来了，Verizon ( NYSE:VZ ) 和 T-Mobile ( NASDAQ:TMUS ) 等公司似乎都落入了亚马逊的瞄准范围内。

据彭博社报道，据报道，这家电子商务和云计算巨头正致力于为 Prime 会员提供折扣或免费的无线服务。毫无疑问，包括此类服务可能会成为本已不堪重负的电信公司肩上的另一个重担，同时将 Prime 订阅增长提升到一个新的水平。

Prime 已经成为亚马逊狂热用户最有价值的订阅服务之一，而且福利似乎还在不断增加！移动连接可能是最大的好处，即使用户需要支付少量象征性费用（约 10 美元/月）才能获得它。

亚马逊进军无线领域是否会颠覆该行业还有待观察。事实上，亚马逊发言人 Brad Mattinger 否认他的公司正在与无线运营商谈判将服务引入 Prime。

新技术可能导致“数据商品化”加速

亚马逊无线新闻似乎真的让投资者对电信的一切感到厌恶。这就提出了一个问题——无线服务是否只是一种任何技术驱动型公司都能提供的商品？

随着技术的进步和数据成本的降低，我确实认为答案倾向于“是”。不仅仅是大型科技巨头可能会使各种电信服务的成本贬值。近年来，卫星连接取得了长足进步。随着Elon Musk的 Starlink 通过太空卫星提供互联网覆盖，所谓的“太空竞赛”可能具有全新的含义，而在基础设施上投入大量资金的传统电信公司可能会被甩在后面。

事实上，现在就断定电信运营商注定会在这个新技术驱动的时代步履蹒跚还为时过早。无论如何，我确实认为，对于像 Verizon 或 T-Mobile 这样的公司来说，考虑花更多的时间和金钱思考在遥远的未来将如何提供互联网是一个好主意。如果您有机会测试 Starlink 令人印象深刻的低延迟互联网，也许这个未来并不遥远！

保护电信的宽阔护城河可能会从这里迅速消失

创办自己的电信公司并非易事。巨大的基础设施成本使许多电信公司能够支付非常丰厚的股息，因为宽阔的经济护城河保护现金流免受技术中断的影响。然而，如果像 Starlink 这样的公司希望改变我们获取数据的方式和地点，那么那个时代可能即将结束。此外，无线服务可能被视为大型科技公司增加其武器库以进一步增加其服务收入的另一种服务。

事实上，在亚马逊或苹果公司（纳斯达克股票代码：AAPL ）等公司眼中，移动数据似乎确实是新的流媒体，这家公司通过其紧急求救功能（允许最新版本的 iPhone 发送紧急求救信号）带来卫星互联网连接没有手机信号时通过通信卫星发送紧急消息）。虽然卫星互联网绝对是新奇事物，但我不太确定传统电信公司的股东是否需要按下 SOS 按钮。

卫星连接可能是未来，但仍处于早期阶段。此外，还有一些挑战可能会阻止亚马逊在短期内将电信服务引入 Prime。该公司需要与现有承运商达成协议，这并非易事，尤其是如果承运商认识到与亚马逊达成协议可能意味着什么。如果你愿意，可以称之为“与魔鬼的交易”。

美国电信行业竞争激烈，但卫星和 Prime 津贴可能需要很多年才能加速降低数据价格。随着空间计算（想想 VR 和 AR）变得越来越普遍，对快速、低延迟数据的需求可能会激增，这对整个电信场景来说是一件好事。

谈到 Verizon 的股票，可以说股票的价格是最差的。该股正从 34 美元的多年低点回落并发生变化。是的，有逆风，可能是长期的。但约 7.0 倍的市盈率似乎只是没有考虑任何积极因素和所有消极因素。