央行黃金需求下降轉為負數 FXStreet分析師：觸及“超賣”有望蹲低反彈

周一(6月5日)亞市早盤，黃金跌至1945美元，空頭逼近1930美元的支撐位，美元和國債收益率短線走強。根據對國際貨幣基金組織(IMF)的數據解讀，由于土耳其拋售，4月份全球央行的黃金需求一年多來首次轉為負數。技術分析認為，金價觸及超賣區域，有望蹲低后反彈至1970美元。

金價連續第二個交易日成為空頭關注的焦點，因為黃金在1945美元附近刷新盤中低點，在美元和國債收益率走強的情況下，將非農就業報告后的跌勢延續至周一早盤。

美元指數在104.12附近溫和上升，因為它在周一亞洲時段低迷的情況下保持前一天從一周低點反彈。這樣做，美元兌六種主要貨幣的指標讓市場對美聯儲利率上升，以及中美緊張局勢的擔憂歡欣鼓舞，更不用說圍繞歐洲地緣的頭條新聞了。

除此之外，支持美聯儲6月加息25個基點的可能性增加，以及市場對美聯儲2023年降息的押注減少，似乎也利好美元和收益率，進而在本周開局低迷的情況下，對金價構成下行壓力。

值得注意的是，上周五的非農就業數據(NFP)出乎市場意料，結果強勁，并再次引發對美聯儲鷹派立場反轉的擔憂。但地緣局勢同時發酵，這使美元指數保持堅挺，這反過來有利于黃金賣家。

最近走強的中國采購經理人指數，以及對美聯儲長期保持高利率的能力的懷疑，對黃金空頭構成挑戰。

財新周一公布的最新數據顯示，5月份中國服務采購經理人指數(PMI)升至57.1，而4月份為56.4，市場此前普遍共識讀數為57.1。

“商業活動連續第五個月擴大，新訂單強勁且加速回升，產出費用通脹達到15個月高位，”FXStreet引述數據關鍵點稱。

對于中國綜合服務業PMI數據，財新智庫高級經濟學家Wang Zhe博士表示：“5月份服務業供需進一步擴張，商業活動和新訂單總量指標連續第五個月高于50，創下2020年11月以來的第二高水平。”

“外需也保持強勁勢頭，新出口訂單指標連續五個月處于擴張區間。在中國于12月取消其新冠清零政策后，服務活動繼續反彈，”Wang補充道。

符合預期的中國服務業采購經理人指數對澳元來說是個好兆頭，將澳元/美元推高至0.6600上方。當前主要交易價格為0.6604，當日仍下跌0.21%。

美國10年期和兩年期國債收益率在上周五結束連續三周的上升趨勢后回升。也就是說，標準普爾500指數期貨從2022年8月以來的最高水平回落，也通過溫和的下跌描繪了避險情緒。

總而言之，悲觀情緒與美聯儲的鷹派押注一起打壓金價，但缺乏主要數據/事件以及來自中國的樂觀催化劑，為5月份美國工廠訂單和ISM服務業PMI之前的報價提供了支撐。

央行黃金需求出現負數

根據主要來自IMF的月度分析，全球官方黃金儲備在4月份下降71噸，這是一年多來報告的黃金持有量首次出現凈減少，上一次要回推至2022年3月的-1噸。

土耳其央行報告其官方黃金儲備減少81噸，使其總黃金儲備減少至491噸。GoldHub指出：“我們根據已發布的數據和市場對話進行的分析表明，這是對當地動態的具體反應，而不是對其長期黃金政策的改變。黃金被出售到土耳其的國內市場以滿足非常堅挺的金條，金條進口臨時部分禁令后的金幣和珠寶需求。這種拋售是否會繼續，如果會，以何種速度繼續，還有待觀察。”4月份其他值得注意的賣家是三家定期從國內生產的黃金中購買黃金的銀行，對于從國內來源購買黃金的央行來說，頻繁買賣并不罕見。哈薩克斯坦國家銀行將其官方黃金儲備減少13噸至319噸，這是連續第三個月銷售超過10噸。盡管如此，黃金仍占哈薩克斯坦總儲備的 54%。烏茲別克斯坦中央銀行連續第二個月賣出，盡管遠低于3月份。其官方黃金儲備在當月下降2噸，至380噸，占總儲備的69%。吉爾吉斯共和國國家銀行本月也賣出0.6噸黃金。“盡管4月份中央銀行大量凈拋售，但正如我們在最近的黃金需求趨勢(GDT)中討論的那樣，我們維持對央行在2023年仍將是黃金凈購買者的預期。我們最新的央行黃金儲備調查結果也支持我們的觀點，該調查顯示儲備經理對黃金普遍持樂觀態度。同樣值得注意的是，伊拉克中央銀行最近宣布在5月份購買2.5噸黃金，并表示將購買更多黃金。不過，由于時機原因，此次購買將反映在下個月中央銀行的活動摘要中。”

黃金技術分析

FXStreet分析師Anil Panchal提到，隨著金價逼近5月份創下的年度低點1932美元附近，金價證明下行突破短期看漲通道和200均線是合理的，看跌的MACD信號加劇了下行趨勢。

然而，值得注意的是，RSI(14)線處于超賣區域，這反過來表明金價在1932美元上方的下行空間有限。

這同樣突出了金價在5月10日至6月1日期間移動的61.8%斐波那契擴展(FE)，即1910美元附近，作為之后需要關注的關鍵支撐。

同時，金價反彈可能最初瞄準200-SMA關口1960美元左右，然后挑戰自上周二開始延伸的上升趨勢通道底線，最遲接近1970美元。