美股直击丨就业人数远超预期，标普500创9个月新高

▍大市评述

美国ADP就业人数在5月意外新增27.8万人，远超市场预期的18万人，5月工资增长仍然强劲，同比涨幅为6.5%，低于4月的6.7%，显示工资驱动的通胀对经济的影响可能较小，增加了美联储将暂停加息的可能性；同时，众议院昨晚顺利通过提高美国联邦31.4万亿美元债务上限并削减联邦支出的法案，参议院将于今日开始对这项法案进行辩论，并希望在未来四天内快速通过以避免灾难性的债务违约。

截至收盘，道指收涨0.47%，纳指涨1.28%，标普500指数涨0.99%创九个月收盘新高。中概股走强，纳斯达克中国金龙指数收涨4%，电商股表现最佳，阿里巴巴(BABA.US)、拼多多(PDD.US)和京东(JD.US)收于4%-6%之间。苹果(AAPL.US)、特斯拉(TSLA.US)收涨超1%。

欧元区通胀回落，美国将避免债务违约提振投资者情绪，欧洲股市反弹。泛欧STOXX 600指数收盘上涨0.8%。英股富时指数收高0.59%，德股DAX指数上涨1.21%，法股CAC-40指数收升0.55%。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有73.9%的概率6月份停止加息；7月停止加息的概率为44.6%；9月份停止加息的概率为44.7%，即6/7/9月的货币政策路径为0/0/0 BPS是当前市场的普遍预期，但50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生或宏观数据发布而改变。加息末期及部分公司盈利好转，重点关注美股的核心资产FAANMG及AI产业链相关公司。对于债务上限问题仅是短期扰动，只会增加市场波动，一场政治秀罢了，最终必定会通过。

▍个股新闻

Meta(META.US)发布新一代虚拟现实头显Quest 3。Meta(META.US)抢先苹果(AAPL.US)一步发布了最新一代虚拟现实头显Quest 3。Quest 3将于今年秋季推出，128GB版版本售价499.99美元起(约合3543元人民币)，128GB版而Quest 2的售价将降至299.99美元(约合2130元人民币)。Meta的官网显示，Quest 3 VR头盔比Quest 2薄40%。Meta宣称，得益于下一代Snapdragon芯片，Quest 3的GPU性能将是Quest 2的两倍。Quest 2使用的是基于Snapdragon 865架构的Snapdragon XR2。

英伟达(NVDA.US)CEO黄仁勋：H100由台积电独家代工，不考虑新增第二家晶圆代工。英伟达CEO黄仁勋表示，H100是由台积电独家代工生产，不会考虑新增第二家晶圆代工，主要原因是整个设计代工流程上，“做1次都很困难了，分开2家代工做2次更困难”。英伟达与台积电已开始3/2nm合作规划，黄仁勋也首次证实下一代AI芯片下单台积电，至少在AI GPU系列，数年内将继续由台积电“独吞大单”。英伟达A100/A800及H100皆下单台积电外，RTX 40系列也已全面回归台积电4nm，RTX 30系列则是采用三星8nm制程，目前英伟达与三星的合作以存储器为主。

欧洲车企Stellantis(STLA.US)将在法国一工厂投资1.6亿欧元。欧洲车企Stellantis宣布，公司将在法国西部雷恩的工厂投资1.6亿欧元(1.72亿美元)，该工厂将于2025年开始生产一款全电动SUV。Stellantis在电子邮件声明中表示，投资将流向包括电池组装车间在内的项目。该工厂目前生产雪铁龙C5 Aircross，并与索肖工厂共享标致500的生产。据悉，该工厂去年生产了7.17万辆汽车，拥有2130名员工。

▍热点消息

美国5月ADP就业新增27.8万人远超预期。美国ADP就业人数在5月意外新增27.8万人，远超市场预期的18万人，但略低于4月向下修正后的29.1万人。此外，5月工资增长仍然强劲，同比涨幅为6.5%，但低于4月的6.7%。根据ADP的统计，5月就业人数新增主要集中在休闲和酒店业，新增了20.8万人，自然资源和采矿业新增了9.4万人，建筑业新增了6.4万人，贸易、运输和公用事业行业增加了3.2万人，其他服务类增加了1.2万人。其他多个行业的就业人数则出现了下降，制造业减少了4.8万人，金融行业减少了3.5万人，教育和医疗服务行业减少了2.9万人。ADP的数据还显示，更换工作的人的工资同比增长了12.1%，较上月下降了一个百分点。ADP首席经济学家Nela Richardson表示：“这是我们看到换工作的人的工资增幅下降整整一个百分点的第二个月。”“工资增长正在大幅放缓。尽管就业市场仍强劲，但工资驱动的通胀对经济的影响可能较小。”

美债交易员预计美联储6月按兵不动的可能性上升。随着纵横交错的经济数据持续加剧不确定性，美国利率市场如今暗示，美联储6月会议上暂停加息的可能性似乎高于新一轮货币政策紧缩。掉期数据显示，美联储6月加息25个基点的概率约为三分之一，但按兵不动的可能性更大。该数据显示到7月加息的概率约为五分之四，而紧缩周期现已完全结束的可能性为五分之一。

美国参议院力争快速放行债务上限法案以避免违约。美国参议院将审议一项提高政府31.4万亿美元债务上限的法案，目前仅剩四天时间来通过该法案并送交民主党总统拜登签署成法，从而避免美国出现灾难性违约。参议院两党领袖均誓言要尽其所能加快推进这项法案，民主党领袖舒默表示，参议院将继续开会，直到议员们批准议案，并将其送呈总统拜登签署成法。