【黃金收市】貴金屬集體大爆發！美聯儲大鷹派發聲也未能挽救美元 黃金一度升穿1980

24K99訊 現貨黃金價格周四(6月1日)上升，從1953.44美元低點攀升至1983.15美元高點。周三，美國眾議院通過債務上限協議后，美元走軟。

美市尾盤，現貨黃金收報1977.52美元/盎司，上升15.10美元或0.77%，日內最高觸及1977.52美元/盎司，最低觸及1953.31美元/盎司。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收漲0.72%，報1978.00美元/盎司。COMEX 8月黃金期貨收漲0.67%，報1995.50美元/盎司。

在現貨黃金上升之際，其他貴金屬也齊升：現貨白銀收升1.57%，收報23.874美元/盎司；現貨鉑金收升1.11%，報1008.36美元/盎司；現貨鈀金收升2.17%，至1391.58美元/盎司。

美國供應管理協會(ISM)周四公布的調查顯示，5月ISM制造業采購經理人指數(PMI)進一步走低至46.9，連續七個月低于榮枯線，并弱于預期的47。數據公布后，美元指數迅速下挫至盤中新低。

有分析稱，真正令市場做出激烈反應的可能不是PMI，而是這份ISM調查中與通脹相關的分項指標——物價支付指數，其僅為44.2，遠低于預期值52.0和前值53.2。

這項ISM物價指標透露了制造業通脹可能在5月份明顯降溫，如果是這樣那么近期增強的加息預期可能是南柯一夢，美元走強的基礎將被削弱。

日內公布的兩項就業市場表現強勁：薪資處理公司ADP周四發布的報告顯示，美國5月份就業市場再次出人意料地強勁，企業增加就業的速度遠高于預期。

私營部門就業人數經季節調整后增加27.8萬人，高于道瓊斯預估的18萬人，但略低于4月份向下修正的29.1萬人。5月份的增長使2023年迄今為止的就業增長達到109萬人。

周四的另一份報告顯示，上周首次申請失業救濟的人數幾乎沒有變化。

截至5月27日當周初請失業金人數為23.2萬人，較前一周增加2000人，略低于道瓊斯預估的23.5萬人。續請失業金人數也小幅上升至179.5萬人。

債務上限協議方面，美國眾議院周三晚間以314票對117票贊成提高聯邦債務上限，使華盛頓得以在6月5日之前避免技術性違約。隨著美國債務上限協議在眾議院獲得通過，美國立法者似乎避免了一場金融危機。該協議將把債務上限提高兩年，現在將提交參議院，預計將在6月5日的最后期限之前獲得通過。

美聯儲觀察工具顯示，在即將到來的6月美聯儲會議上，加息25個基點的可能性為27.3%。由于交易員對美聯儲官員的鴿派言論做出反應，加息的可能性有所下降。

美聯儲理事杰斐遜和費城聯儲主席哈克暗示，美聯儲將在下次會議上跳過加息。這一切都發生在周五美國公布非農就業數據之前。一個強有力的結果可能會重新點燃美元的反彈，并對金價造成壓力。

圣路易斯聯儲主席布拉德在題為《美聯儲貨幣政策是否實現足夠的限制性？》的文章中指出：在數次加息之后，貨幣政策狀況已經好轉。評估貨幣政策的限制性程度是FOMC會議的任務。通脹進一步下行的前景看起來很不錯，但不能完全保證。

布拉德表示，就當前宏觀經濟狀況而言，利率處于具有足夠限制性的區間水平低端。根據分析，現在的貨幣政策比一年前合適的多。對于政策利率應該在充分限制區間內的什么位置？有沒有其他因素需要考慮(例如金融穩定)？“這種評估可能反映在FOMC未來的判斷中，”布拉德認為，通脹已經下降，但整體水平仍然過高。通脹降溫的前景不錯，但不是非常確定的事情，需要繼續保持警惕。

由于最新數據和一些美聯儲官員的言論增加了人們對美聯儲將在6月暫停加息的押注，美元指數下跌0.65%至103.55，為3月22日以來的最大單日跌幅。

黃金期貨周四收高，盤中一度觸及2000美元上方的高點，為5月中旬以來首次。

投資者關注與債務上限協議有關的進展，并期待周五公布的月度非農就業數據。

Zaye Capital Markets首席投資官Naeem Aslam表示，本周金價仍處于上升區間，這對貴金屬交易員來說是一個“令人鼓舞的跡象”。“黃金一直不走運，因為交易員擔心美元指數走強，由于再次加息的可能性加大，美元指數繼續走高。”

Aslam在電子郵件評論中稱，本周“對黃金交易商非常重要，因美國就業數據將為金價走勢奠定基礎。”

事實上，投資者現在的注意力轉向了定于周五公布的5月份非農就業數據。接受《華爾街日報》調查的經濟學家預計，美國5月份將增加18萬個就業崗位，低于4月份的25.3萬個。這將是今年第二小的增幅。

道明證券分析師表示，美國5月就業人數可能溫和放緩，但料仍將連續第二個月以20萬 的強勁速度增長。該行還預計失業率將保持在3.4%的歷史低點不變，工資環比增幅為0.3%(同比增幅為4.4%)。

Exinity Group首席市場分析師Han Tan在市場評論中表示，周五的非農就業報告以及即將到來的美國CPI數據“將對美聯儲的下一步利率舉措產生影響”。

他說:“如果美國就業市場的招聘勢頭明顯減弱，美聯儲應該可以暫停激進的升息。”“這種希望應該會為股票和黃金等創造更多的喘息空間。”

與此同時，市場分析師表示，本周美國國債收益率的下降令債券的吸引力下降，從而幫助推高了金價。周四交易中，10年期美國國債收益率下降2.3個基點，至3.612%。

后市展望

1.新加坡交易商GoldSilver Central的Brian Lan說，短期內，金價可能會升至1980美元附近，但由于市場仍在猜測美聯儲將進一步加息，不要指望會出現大幅上升。

他補充稱，下行方面，金價在1955美元處受到支撐，且仍受美元走勢影響。

2.瑞銀經濟學家討論了黃金的前景，并維持看漲觀點。金價上周跌破1950美元，原因是美國債務上限協議取得進展，以及市場對美國加息預期的重新定價。但黃金作為一種有效的長期對沖工具，使其在投資組合中具有價值。

瑞銀經濟學家指出，由于央行需求強勁，美元再次疲軟，以及美國經濟衰退風險上升，他們仍然認為，黃金有望在今年晚些時候突破歷史高點，到2024年6月進一步達到2250美元。

3.Kitco.com高級技術分析師Jim Wyckoff說，他認為債務上限的延長對黃金來說是中性的。

“目前金價之所以上漲，是因為市場認為美聯儲不會在6月升息，而是會暫停升息，并可能在夏季晚些時候升息，”他說。

4.Zaye Capital Markets首席投資長Naeem Aslam說，他預計黃金投資者的目光將越過債務上限的爭論，現在關注的是美聯儲的下一次貨幣政策會議。

“對金價來說更重要的數據點是美國勞動力市場，該市場繼續印制強勁的數據，這給了美聯儲本月進一步加息的更大信心。當然，市場還沒有完全消化美聯儲進一步加息的決定，交易員應該記住這一點。”

下一交易日重點關注(北京時間)

14:45 法國4月工業產出月率

20:30 美國5月失業率

20:30 美國5月季調后非農就業人口

次日01:00 美國至6月2日當周石油鉆井總數