黃金交易提醒：反轉！大佬“一番話”扭轉6月加息預期，金價或啟動新一輪漲勢？

周四(6月1日)亞洲時段，現貨黃金窄幅震蕩，目前交投于1964.40美元/盎司附近，守住了前幾天的漲幅。隔夜金價延續反彈走勢，一度創近一周新高至1967.38美元/盎司，盡管美國職位空缺意外增加且裁員減少，但美聯儲副主席提名人杰斐遜的相關講話令市場對美聯儲6月加息預期大幅回落，美元指數漲勢受阻，美債收益率延續跌勢，給金價提供支撐。

目前來看，短線看漲信號有所增強，金價短線有望延續反彈走勢，若能頂破55日均線1988.66附近阻力，則有望啟動新一輪漲勢。

需要提醒的是，交易員們還關注著美國債務上限問題的發展，周三美國眾議院投票通過債務上限法案；這會打壓市場的避險情緒，略微偏向利空金價。眾議院在通過后會將法案送交參議院進行投票，參議院預計將于6月5日前完成投票。

在周五非農數據公布前，多頭仍可能有所顧忌。本交易日需要關注美國初請失業金人數變動、美國5月份ADP就業數據和美國5月ISM制造業PMI的表現。

美國眾議院投票通過債務上限法案

當地時間5月31日，美國國會眾議院投票通過債務上限法案。該法案由總統拜登和眾議院議長麥卡錫促成，旨在提高美國31.4萬億美元的債務上限并削減聯邦支出。

眾議院規則委員會于30日晚間以7比6的投票批準該法案進入全院辯論。眾議院在通過后會將法案送交參議院進行投票，參議院預計將于6月5日前完成投票。

此前，美國財政部曾表示，如果國會不采取行動，美國最早可能在6月5日違約。

美國4月職位空缺意外增加且裁員減少，表明勞動力市場保持韌性

美國4月職位空缺意外增加，前一個月的數據也被上修，表明勞動力市場持續強勁，可能迫使美聯儲在6月再次加息。

勞工部周三發布的職位空缺和勞動力流動調查報告(JOLTS報告)還顯示，4月裁員人數顯著下降。4月每一個失業者對應1.8個職位空缺，高于3月份的1.7個，而且遠遠高于1.0-1.2個被認為與沒有產生太多通脹的就業市場相一致的范圍。

包括消費者支出等在內的數據表明，經濟在第二季度初重拾增速。

盡管自2022年3月以來美聯儲將指標利率提高了500個基點，但需求仍然保持韌性。一系列強勁的數據削弱了對美聯儲6月可能暫停進一步加息的預期。

BMO Capital Markets高級經濟學家Priscilla Thiagamoorthy說：“這不是美聯儲希望看到的。”

4月最后一天，衡量勞動力需求的職位空缺增加了35.8萬個，達到1010萬。3月數據被上修至975萬個，前值為959萬個。4月數據結束了連續三個月職位空缺下降的趨勢。路透調查的經濟學家之前預測為937.5萬個。

職位空缺增加是由零售業帶動的，該行業增加了20.9萬個職位空缺

醫療保健和社會援助行業的職位空缺增加了18.5萬個，而運輸、倉儲和公用事業部門的職位空缺猛增了15.4萬個。建筑業以及金融和保險業也有明顯的增長。

職位空缺率從3月份的5.9%上升到6.1%。

JOLTS報告顯示，裁員人數下降了26.4萬，至160萬，與非常低的周度申請失業金人數相一致。建筑業裁員人數減少了11.3萬，這是另一個受美聯儲激進加息影響最大的行業。

信息業、休閑和酒店業以及醫療保健和社會援助等行業也出現了明顯下降。

盡管對勞動力的需求強勁，但勞動者越來越沒有信心，導致辭職人數減少。被視為衡量勞動力市場信心的辭職率從3月份的2.5%下降到2.4%。

ZipRecruiter首席經濟學家Julia Pollak說：“這表明，盡管報告的職位空缺有所增加，但勞動力市場正在放緩，而且隨著更好的選擇越來越少，越來越多的工人愿意留住現有工作崗位。”

根據CME集團的FedWatch工具，該數據公布后，金融市場一度認為美聯儲在6月13-14日的會議上將政策利率再提高25個基點的可能性約為70%。但在美聯儲理事杰斐遜講話后市，市場預期發生了反轉。

美聯儲杰斐遜稱暫停加息不會意味著緊縮行動完成，市場應聲下調6月加息押注

美聯儲理事暨副主席提名人杰斐遜周三表示，聯儲在即將舉行的會議上保持指標隔夜利率不變的任何決定，都不應被視為意味著收緊貨幣政策的行動已經完成。

杰斐遜的發言傾向于一些人所說的“鷹派暫停”，即保持利率不變，但為進一步加息留下空間。他稱，“在即將舉行的會議上暫停加息，將使(聯邦公開市場)委員會在就進一步收緊政策的程度做出決定之前看到更多數據。”

杰斐遜在給華盛頓一個金融會議準備的講稿中表示：“若在即將召開的會議上做出保持政策利率不變的決定，也不應該被解讀為我們已經達到本周期的峰值利率。”

杰斐遜并未特別指出是6月13-14日的會議，但市場一直呈拉鋸狀態，試圖確定美聯儲是真的會暫停加息周期--哪怕只是暫時的--還是會在一系列強于預期的經濟數據發布后加息。

在杰斐遜做出上述發言后，投資者再次調整了預期，與美聯儲政策利率掛鉤的期貨價格暗示，6月加息的改了下降至26.4%。

杰斐遜承認，通脹仍然“過高”，而且“從某些標準來看，最近取得進展的速度一直在放慢”。

但他也表示，隨著家庭耗盡新冠大流行期間攢下的儲蓄，而且信貸變得越來越少，成本越來越高，預計經濟在今年余下的時間里將繼續保持低迷狀態。

他稱，在一連串備受矚目的銀行倒閉事件之后，銀行對貸款的限制程度仍不確定，而隨著經濟放緩，企業可能開始在償還貸款方面遇到困難。

杰斐遜稱，“我預計在2023年的剩余時間里，支出和經濟增長仍將相當緩慢。”雖然他預期不會出現經濟衰退，但也指出，政策利率在15個月內提高了5個百分點后，有理由小心行事。

他表示：“根據經驗，貨幣政策的作用具有長期且可變的滯后性，一年時間不足以在需求方面看到全部效果。”

盡管杰斐遜的副主席提名仍在參議院等待確認，但他的發言似乎仍出給了一種暗示，而且距離美聯儲6月13至14日會議前的靜默期開始僅剩兩天。

Evercore ISI副主席Krishna Guha表示，“我們確信的不能再確信了，這一信息一定是事先與主席鮑威爾達成一致，并代表美聯儲領導層的集體觀點，”還稱這是“聯儲領導層不打算在6月加息的權威信號”。

美聯儲哈克：傾向于在6月會議上“跳過一次”加息

費城聯儲主席哈克周三表示，就目前而言，他傾向于支持在美聯儲6月份的下一次會議上“跳過一次”加息，即便不久后將發布的經濟數據可能會改變他的想法。

哈克在一個關于金融穩定的活動上說：“我在這次會議前越來越認為我們真的應該跳過一次加息”。話雖如此，周五即將公布的有關美國就業市場的數據“可能會改變我的想法”。

哈克是最新一位支持聯儲在下次會議上“跳過一次”加息的觀點的美聯儲官員，而不是 在一段時間內“暫停”加息，也許是較長的一段時間。

哈克補充說，他不喜歡“暫停”這個詞。

“暫停說的是你要在那里堅持一段時間，”哈克說，雖然在某一時刻，官員們可能會在更長時間內保持利率穩定，但他不知道那個時刻是否已經到來。

他說，如果通脹對已經實施的加息沒有足夠的反應，美聯儲決策者需要準備做更多的加息，他“愿意這樣做，但我想給它一點時間。”

美元沖高回落，此前美聯儲官員暗示或將在6月跳過一次加息

周三美元指數沖高回落，盤中一度創逾兩個月新高至104.70，但尾盤回吐部分漲幅，收報104.22，漲幅約0.15%，因美聯儲官員的講話打壓了美聯儲6月份加息預期。

周四(6月1日)亞市盤初，美元指數窄幅震蕩，目前交投于104.19附近。

Monex USA交易主管Juan Perez表示，雖然美國債務上限問題可能得到解決讓美元保持高位，但事情最后了結可能終將提振投資者的風險胃納。“一旦我們至少能夠對美國情況將穩定，“A”的評級不會變化這一事實進行消化并做出反應，風險偏好將卷土重來。但在這發生并確立之前，美元將持于這些水平。”

分析師稱，中國疲軟的經濟數據也提振了美元。五一假期的火熱未能托起中國5月官方PMI(采購經理人指數)走勢，最新出爐的5月官方制造業和非制造業PMI分別創下五個月和四個月新低，顯示中國經濟復蘇之路并不平坦。

“在弱于預期的中國數據公布后，我們看到美元走強，這是昨夜的主要推動力，”TIAA銀行世界市場總裁Chris Gaffney稱。“這讓投資者對全球經濟復蘇和全球經濟陷入衰退的可能性有了些許擔憂，如果你愿意這么理解的話。”

美聯儲褐皮書：美國經濟狀況基本穩定，但商業前景“惡化”

美聯儲周三公布的一份報告顯示，美國經濟活動在最近幾周似乎停滯不前，就業增長和通脹都在放緩，近期商業前景看起來比以前略差。

美聯儲在其最新的“褐皮書”報告中稱：“對未來增長的預期稍有惡化，盡管聯系人在很大程度上仍預期經濟活動會進一步擴張。”該報告是截至5月22日在美聯儲12個地區進行的調查和訪談的匯編。

報告稱，各地區的聯系人指出，雖然勞動力市場仍然強勁，但已“有所降溫”，一些地區的企業報告說，由于需求減弱或不確定性增加，暫停了招聘或進行了裁員。

同時，各地區報告說，通脹步伐已經放緩，價格“溫和”上漲，全國大部分地區的聯系人預計未來幾個月價格將以類似的速度上漲。

美聯儲決策者本月初連續第10次加息，將指標隔夜利率目標區間提高至5.00%-5.25%，并暗示他們接近或可能已達到去年3月開始的加息周期的終點。

自5月初的會議以來，經濟數據普遍強于預期，失業率為數十年來最低的3.4%，按美聯儲首選指標計算的通脹率為4.4%，是美聯儲目標的逾兩倍。

美聯儲周三公布的有關商業、銀行和勞動力狀況的報告還稱，全國大部分地區的金融狀況“穩定或略微收緊”。

美聯儲政策制定者表示，信貸條件是他們制定貨幣政策時的一個關鍵考量因素。

總體而言，自3月份硅谷銀行和Signature銀行倒閉以來的幾個月里，銀行業的壓力似乎已經緩解，盡管5月1日又有一家地區銀行--第一共和銀行--倒閉。

從目前的情況看，美國立法者有望批準周末達成的提高債務上限的協議以避免災難性違約。

美聯儲決策者將于6月13-14日召開會議，在此之前，他們將獲得更多的關鍵經濟數據，包括政府的5月非農就業數據，以及消費者價格指數。

褐皮書也可能有助于形成他們對經濟走向的看法，總體而言，褐皮書并未暗示經濟正經歷艱難的停滯，或者相反，經濟正在復蘇，表明美聯儲迄今為止的加息沒有發揮其減緩經濟的作用。

報告顯示，大約一半的地區報告說最近幾周的經濟活動沒有變化，而四個地區報告說有小幅增長，兩個地區報告說“輕微到適度下降”。而且還有很多疲軟的地方。

美債收益率持續大跌創近兩周新低，就業數據強勁和美聯儲官員發表評論

美國國債收益率周三大多走低，受美聯儲官員鴿派講話拖累。10年期國債收益率下跌6.7個基點，至3.629%，整合觸及200日均線，盤中最觸及3.613%，為近兩周新低

在周三上午的報告顯示美國4月職位空缺意外增加，以及歐洲的通脹降溫之后，收益率已經走低。

隨后，包括候任副主席在內的美聯儲官員指出，6月份將“跳過一次”加息，這促使人們對美聯儲意圖的預期發生了轉變。

中午時分，聯邦基金利率期貨交易員認為美聯儲在6月13-14日的會議上加息的可能性約為三分之二，而截至下午交易結束，他們認為美聯儲保持利率不變的可能性為73%。

通常與利率預期同步的兩年期美國國債收益率周三下跌9.7個基點，報4.3758%。

俄羅斯報告稱，俄烏邊境附近煉油廠和城鎮遭到襲擊

俄羅斯表示，烏克蘭對俄羅斯本土的襲擊有所升級，本周第三次炮擊俄羅斯城鎮，同時無人機襲擊了兩個煉油廠。

在烏克蘭境內，俄羅斯任命的官員表示，烏軍對東部一個被俄占領的村莊進行了炮擊，有五人喪生。

烏克蘭沒有立即對俄羅斯的報道發表評論。

別爾哥羅德州州長Vyacheslav Gladkov說，在靠近烏克蘭邊境的俄羅斯城鎮舍別基諾，有四人受傷，其中兩人被送進醫院，一棟公寓樓、四座房屋和一所學校以及輸電線在炮擊中遭到損毀。

Gladkov后來告訴俄羅斯電視臺，烏克蘭對舍別基諾進行了更多炮擊，一個工業園區發生火災。

雙方均表示，攻擊的目標是對方集結的部隊和軍事裝備。烏克蘭稱將在幾天或幾周內發動反攻，試圖將俄軍趕出東部和南部地區。

在遠離沖突前線的地方，聯合國正試圖挽救一項允許黑海谷物安全出口的協議。

一位消息人士周三說，聯合國為此提出了一個“互惠互利”的建議，希望烏克蘭、俄羅斯和土耳其開始為俄羅斯氨氣在烏克蘭過境做好準備工作。

烏克蘭總統澤連斯基在夜間視頻講話中指責俄羅斯封鎖了皮夫登尼港的所有活動，150萬噸農產品無法運輸。

俄羅斯在烏克蘭東部盧甘斯克地區任命的官員說，烏克蘭對Karpaty村的一個農場發射火箭彈，襲擊中有五人死亡，19人受傷。

烏軍官員周三晚間表示，在交戰激烈的烏克蘭東部城市巴赫穆特，俄羅斯正在用正規軍替換瓦格納雇傭軍，但加強了炮火。

俄國防部稱，已在頓涅茨克州兩個定居點周圍擊退烏軍。這里是一條長達1,000公里戰線的一部分，盡管幾個月來的交戰已造成數萬人死亡，但這條戰線幾乎沒有變化。

據俄羅斯官員稱，周三有無人機襲擊了俄羅斯最大石油出口終端以東65-80公里的兩個煉油廠，但沒有指出責任方。他們說，其中一個終端發生火災，后被撲滅。

據莫斯科市長稱，烏克蘭無人機周二襲擊了莫斯科的富人區，有兩人受傷。

整體來看，美聯儲副主席候選人的講話極大的扭轉了美聯儲6月份加息預期，美元漲勢受阻，美債收益率大幅下跌，地緣局勢緊張，金價守住100日均線后反彈，技術面看漲信號有所增強，金價后市短線偏向多頭，有望進一步試探1980關口甚至是55日均線1988.66附近阻力，21日均線、2079-1932跌勢的61.8%回撤位阻力也在55日均線附近，該位置的得失可以作為中線進一步走勢的參考。

北京時間10:28,現貨黃金現報1964.13美元/盎司。