【黃金收市】“權威信號”！兩位美聯儲官員暗示6月不加息、加息預期驟變黃金“漲”聲歡迎

財經要聞 2023-06-01 9:20:11 16

24K99訊周三(5月331日)黃金期貨價格攀升，美國國債收益率下降推動金價升至一周最高收盤位。

美市尾盤，現貨黃金收報1962.42美元/盎司，上升3.36美元或0.17%，日內最高觸及1974.77美元/盎司，最低觸及1953.63美元/盎司。5月份，現貨黃金下跌27.09美元或1.36%。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨收漲0.30%，報1963.90美元/盎司，5月份累計下跌將近1.71%，5月4日曾漲至2085.40美元。COMEX 8月黃金期貨收漲0.25%，報1982.10美元/盎司，5月份累跌1.79%，5月4日也曾漲至2102.20美元。

在現貨黃金上升之際，其他貴金屬升跌不一：現貨白銀收升1.37%，收報23.505美元/盎司；現貨鉑金收跌2.38%，報997.26美元/盎司；現貨鈀金收跌2.98%，至1362.00美元/盎司。

金價本月仍錄得自2月以來的首次下跌，分析師將此部分歸因于美元整體走強，這給以美元計價的金價帶來壓力。

截至上周五，金價已連續三周下跌，部分逆轉了金價的漲勢。金價自去年10月低點以來已上升逾400美元。

然而，本周美國國債收益率的下降幫助推高了金價。自美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫就提高美國債務上限達成協議以來，美國國債收益率在幾天內有所下降。

“本周美國國債收益率下跌，對黃金和白銀市場多頭有利，”Kitco.com資深分析師Jim Wyckoff在電子郵件評論中表示。

FactSet的數據顯示，10年期美國國債收益率下降5.8個基點，至3.643%。與此同時，衡量美元兌主要貨幣強弱的洲際交易所美元指數上升0.3%，至104.42，為3月份以來的最高水平。

美國國會參眾兩院預計將于本周就債務上限協議進行投票，目前該協議已掃清最后一個主要障礙。盡管眾議院自由核心小組的保守派成員試圖反對，但該協議已獲得眾議院規則委員會的通過。日內最新消息稱，暫停美國債務上限的法案的程序性投票已在眾議院獲得足夠票數通過，投票仍在繼續。

BullionVault研究主管Adrian Ash在電子郵件評論中表示，債務上限協議意味著注意力正重新轉向美聯儲，政策制定者和市場都一致認為6月將再次加息。

周二，里士滿聯儲主席巴爾金表示，通脹將“比許多人所希望的更為頑固”，但費城聯儲主席哈克和美聯儲理事杰斐遜周三表示，央行應暫停升息。

美聯儲包括副主席候任人在內的官員暗示6月將“跳過”升息，促使市場對再次升息的預期迅速逆轉。

美聯儲理事兼副主席提名人杰斐遜表示，任何維持利率不變的決定都不應被視為緊縮周期的結束，這被一些人視為美聯儲領導層發出的信息。

“在即將召開的會議上不升息，將讓聯邦公開市場委員會(FOMC)在決定進一步收緊政策的程度之前，能看到更多數據，”杰斐遜在華盛頓舉行的金融穩定會議上表示。

杰斐遜傾向于一些人所說的“鷹派暫停”，即暫時維持利率不變，但為進一步加息敞開大門。他表示，“在即將召開的會議上維持政策利率不變的決定，不應被解讀為意味著我們已經達到了本輪周期的利率峰值。”

盡管杰斐遜的副主席提名仍有待參議院表決，但他的講話被視為一種暗示，因為距離6月13日至14日的政策會議開始只有兩天時間，屆時將禁止公眾對會議發表進一步評論。

Evercore ISI副主席Krishna Guha稱，“我們盡可能肯定，這一信息事先得到了鮑威爾主席的同意，代表了美聯儲領導層的集體觀點。”他稱這是“美聯儲領導層不打算在6月加息的權威信號”。

自從美聯儲上次會議以來，通貨膨脹率在美聯儲2%的目標上幾乎沒有任何改善，市場一直在拉鋸戰，試圖確定美聯儲是否會在6月提高政策利率。在杰斐遜發表講話后，投資者再次調整預期，與美聯儲政策利率掛鉤的期貨價格反映出6月加息的可能性不到三分之一，而在他發表講話前，這一可能性約為三分之二。

費城聯儲主席哈克也加入其中。哈克周三表示，美聯儲在過去10次會議上每次都加息后，應該暫停加息。

哈克在由OMFIF經濟與貨幣政策研究所主辦的討論會上表示:“我越來越傾向于認為，我們真的應該跳過，不是暫停，而是跳過加息。”

暫停加息意味著美聯儲將在一段時間內保持政策利率穩定。哈克說，現在下結論還為時過早。

哈克說，美聯儲正接近可以“坐一會兒”的地步。但他補充說，他不知道我們是否“完全到了那個地步”。

“我并不是說我們不會繼續收緊貨幣政策，但我認為我們可以稍微提前一點召開會議，”他補充說。

哈克表示，美聯儲致力于降低通脹，但他認為在此過程中不需要損害經濟。他說，“猛踩剎車”是沒有意義的。

哈克表示，將于6月會議前公布的5月就業和消費者通脹報告可能會改變他的想法。

美聯儲將于6月13日至14日再次召開會議。自去年3月以來，美聯儲迅速將基準利率上調至5%-5.25%的區間。

哈克說，他預計美國經濟不會出現衰退。

他說，通貨膨脹正朝著正確的方向發展，但仍然“頑固”。

美聯儲官員對6月份的會議意見不一。一些美聯儲官員一直主張6月份再次加息，而另一些官員則支持暫停加息。還有一些人認為，美聯儲已經采取了足夠的緊縮措施來降低通脹。

美聯儲周三公布的褐皮書顯示，美國經濟在4月和5月初“變化不大”。美聯儲調查表示，隨著就業和通脹略有放緩，美國經濟近幾周顯示出降溫跡象。大多數地區的就業都有所增長，盡管增速低于之前的報告。在報告期內，房價溫和上漲，盡管許多地區的漲幅有所放緩。政策制定者正在仔細評估過去14個月的緊縮政策對經濟的影響。過去14個月的緊縮政策將利率從接近于零的水平調至5%-5.25%的區間。官員們已經轉向逐次會議制定決策，讓數據來指導政策。一些官員暗示，在6月的會議上暫停加息可能是合適的。對持續性的通脹持謹慎態度的人稱，聯儲可能需要采取更多措施，即使是在跳過一次加息之后。

“由于投資流入相對疲軟，金價按歷史標準仍處于高位，較4月底倫敦指標月度收盤價的紀錄高位僅下跌20美元，”Ash表示。

因此，盡管金價目前已跌至2000美元關口，但“受亞洲消費者需求和央行持續購買黃金的支撐，金價仍將保持非常堅挺。”

他說，“在沒有大量投資需求的情況下，金價如此之高的事實表明，當金融市場再次陷入困境時，金價有很大的大幅上升空間，無論這是否是由對美國龐大且不斷增長的公共債務的擔憂引發的。”

后市展望

1.“美元走強可能仍是金價的逆風。隨著銀行業危機暫時擱置，債務上限問題也基本解決，焦點又回到了抗擊通脹上，”Tastylive全球宏觀主管Ilya Spivak表示。

在華盛頓就美國債務上限進行投票之前，全球股市下跌，而在數據顯示中國經濟復蘇停滯后，美元觸及逾兩個月高位。

2.凱投宏觀大宗商品經濟學家Edward Gardner表示:“由于與債務上限不確定性相關的避險需求持續存在，未來幾天金價可能會維持在當前水平。”

Gardner補充稱，短期內，金價面臨美元走強以及美聯儲升息并將利率維持在高位的預期帶來的阻力。

3.“本周美國國債收益率下跌，對黃金和白銀市場多頭有利，”Kitco.com資深分析師Jim Wyckoff在電子郵件評論中表示。

FactSet的數據顯示，10年期美國國債收益率下降5.6個基點，至3.645%。與此同時，衡量美元兌主要貨幣強弱的洲際交易所美元指數上升0.4%，至104.63，為3月份以來的最高水平。

從技術上講，黃金期貨多頭近期總體上具有技術優勢，但最近已經消退。金價個月一度觸及九周低點，并且在日柱狀圖上呈下降趨勢。多頭的下一個上行目標是推動8月期貨收于2000美元這一堅實阻力位上方。空頭的下一個近期下行目標是將期貨價格推低至1900.00美元這一堅實技術支撐位以下。第一個阻力位見于1985.00美元，然后是2000.00美元。首個支撐位見于1960.00美元，然后是本周低點1949.60美元。

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