英國金融科技未來展望

【中國金融案例中心 編譯：謝彬彬】

在金融科技衰退潮的持續影響下，2022年全球金融科技領域投資相對下降，但英國金融科技行業還是獲得了125億美元風險投資，高于除美國以外的其他國家。針對于此，歐洲財經媒體Finextra在2023年4月發表了一份行業研究，匯集了部分英國金融科技專家對金融科技未來發展的觀點。報告表示，在充滿挑戰的經濟條件下，英國金融科技行業依然表現出了實力與彈性，在2023年乃至未來將繼續蓬勃發展。為了保持這一增長趨勢，英國金融科技監管機構需采取明智且積極的監管手段，在保護消費者的同時鼓勵行業創新。

2022年，全球金融科技投資總額下降了30%，其中英國只下降了8%；英國仍是歐洲金融科技創新的中心。2023年3月，硅谷銀行（SVB）的破產導致英國銀行業風險管理支出的增加。SVB的倒閉證明，持續的經濟不確定性加上風險管理的薄弱，會影響銀行的資產負債表。而自2020年以來，SVB的客戶占所有金融科技IPO的71%，中端市場銀行業或許需要資金支持以確保將損失風險降至最低，金融機構也需在積極、穩健和實時的風險評估方面加大投資。

此外，今年2月正式啟動的金融、創新和技術中心（Centre for Finance，Innovation and Technology，簡稱CFIT）也將助力英國金融科技的增長。該中心的成立得到了英國財政部與倫敦金融城公司（City of London Corporation）550萬英鎊的資金支持，將負責在金融、技術和學術界間建立跨部門聯盟，與政府、監管機構和英國央行展開合作，旨在建立英國金融科技行業的主導地位。CFIT的核心目標是匯集專家聯盟以解決金融科技行業增長的障礙，支持在全國范圍內以科技為基礎、創造高收入的企業發展，并改善公民和小企業獲得金融服務的渠道。除了創建CFIT，重要的是，政府還應繼續提供良好的監管環境以支持金融科技行業的投資。

隨著金融科技進入金融服務的多個環節，金融普惠將釋放巨大潛力。無論是信用評分、靈活融資或是開放銀行等細分市場，金融科技公司均有機會在普惠金融方面發揮更大的作用。

首先，新版《消費者稅》（Consumer Duty）的出臺將在推動普惠金融方面起到重要作用，金融科技公司應利用其優勢站在新規執行的前線。據官方公告，新版《消費者稅》將于2023年7月31日生效，要求銀行和其他金融機構大幅改善其消費者保護工作。雖然由此導致的成本上升可能會帶來新的挑戰，但該舉措將進一步促進普惠金融的推廣。根據普惠基金會（Inclusion Foundation）的數據，目前英國約有1300萬成年人面臨金融排斥，包括無銀行賬戶、高額保費、高月供等。消費者獲得金融服務的過程應該是透明和無障礙的，包括具有脆弱性特征的個人。金融機構和金融科技公司有責任改善這一狀況，《消費者稅》的執行也將有助于塑造這一點。相比傳統金融機構，金融科技公司能更快、更靈活地適應新規，為實現金融包容性提供更多產品和服務，展現更大的創新。

其次，金融科技公司可創建更具普惠性的信貸模式，以幫助更多的人獲得融資。目前，英國仍有數百萬借款人被主流信貸拒之門外或是被迫接受不符合其需求的信貸產品。為了解決該問題，金融科技行業可將重點轉移到"預防"，即在更早的階段識別弱勢借款人，并為其提供量身定制的金融支持。通過減少對"信用評分"的依賴，采用查看租金、賬單等替代方式評估借款人負債能力，以及促進金融素養和知識共享等方法，金融科技公司可以創建更具普惠性質的信貸模式，消除更多社會融資阻礙。

環境、社會和治理（ESG）是全球關注的重要課題。金融服務領域一直存在"漂綠"問題，即某些組織以某些行為宣示自身對環保的付出，實際上卻反其道而行。同時，人們對碳中和、凈零碳和零碳之間的區別感到困惑，以及對虛擬貨幣挖礦過度帶來的能源損耗感到擔憂。

為了解決這些困境，需要更全面的問責制來加速向凈零排放的過渡。雖然ESG是一個相對較新的概念，但已成為政策、立法和監管的重點，這些變化為金融科技在ESG領域的發展帶來了巨大的機會。根據畢馬威的數據，ESG金融科技領域的投資規模將在未來兩年內實現68%的復合年增長，成為金融科技行業中增長最快的細分領域。

圖：全球ESG金融科技投資總額預測

作為技術驅動的企業，金融科技公司可以解鎖隱藏的數據源，或應用傳統金融機構無法處理或無法使用的創新建模及分析能力。為了更好地做到可持續性發展，ESG領域的金融科技公司應了解自己的碳排放量，與其他信譽良好的公司合作進行評估，并計劃今后每年需減少的碳排放額，即制定"ESG戰略"。監管機構在引導金融科技公司碳排放方面也需發揮重要作用，需要更明確地了解這些公司的需求以及正確定義"綠色"、"可持續"、"過渡性"等概念。

本文系未央網專欄作者:中國金融案例中心 發表，內容屬作者個人觀點，不代表網站觀點，未經許可嚴禁轉載，違者必究！