【黃金收市】債務上限談判剛剛傳來一則消息！美聯儲利率將升破6%？黃金繼續跌跌不休

周一(5月22日)，在美聯儲官員鷹派言論的影響下，黃金價格小幅下跌。此前投機者以3月初以來最快的速度削減了對紐約商品交易所期貨和期權的看漲頭寸，但美聯儲主席鮑威爾隨后表示，美聯儲可能已完成加息，上周五金價一度因此從7周低點反彈30美元。

美市尾盤，現貨黃金收報1971.70美元/盎司，下跌5.84美元或0.30%，日內最高觸及1982.66美元/盎司，最低觸及1968.81美元/盎司。上周，現貨黃金下跌32.69美元或1.63%。

(現貨黃金日線圖，來源：FX168)

COMEX 6月黃金期貨結算價收跌0.22%，報1977.2美元/盎司。

在現貨黃金下跌之際，其他貴金屬升跌不一：現貨白銀收跌0.90%，收報23.624美元/盎司；現貨鉑金收升0.74%，報1068.98美元/盎司；現貨鈀金收跌1.29%，至1476.55美元/盎司。

從基本面來看，可以說，由于美聯儲幾位官員的言論，非孽息黃金受到了鷹派言論的壓力。與此同時，市場正在尋找美國債務上限談判的更多明確性。

知情人士稱，白宮與共和黨談判代表已同意撤回美國未用完的新冠疫情相關資金，這是正在進行中的債務上限談判的一部分。雙方還同意將能源行業許可制度改革納入一項協議。眾議院議長麥卡錫早些時候告訴稱，目前還沒有達成任何共識。

美國眾議院議長麥卡錫表示，兩黨必須在本周達成債務協議，以避免最早可能在6月1日發生的災難性美國違約。麥卡錫稱，(當地時間)周一上午與白宮談判代表就債務上限問題進行的討論富有成效。麥卡錫周一下午在國會大廈對記者表示：“我們今晚可以達成協議，明天也可以。”但即使他表示感到樂觀，同時也強調，雙方尚未達成任何協議。拜登和麥卡錫定于下午5:30(北京時間凌晨5:30)在白宮舉行面對面會談。麥卡錫稱，隨著(所剩)時間越來越短，“必須開始做出決定。”

隨著美國總統拜登和共和黨議長麥卡錫在6月美國債務違約的最后期限前就債務上限協議繼續進行談判，美元指數小幅上升。

與此同時，作為政府以及許多金融和商業借貸成本的基準利率，10年期美國國債收益率從低點回升至3.69%，為3月中旬以來的最高水平。

鮑威爾上周五在與前美聯儲主席伯南克的一次討論中說:“(美聯儲的)政策利率可能不需要像在其他情況下那樣大幅上調，以實現我們的目標，(因為)銀行業的發展正在導致信貸條件收緊，并可能對經濟增長、就業和通貨膨脹造成壓力。”

明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周一表示，是否在6月的會議上加息是一個“千鈞一發”的決定，他今年在聯邦公開市場委員會有投票權，這也與美聯儲其他成員上周的言論相矛盾。

“我們可能必須將利率提高到6%以上”，才能讓通脹率回到美聯儲2%的目標，”卡什卡利說道。

與此同時，布拉德在佛羅里達州勞德代爾堡舉行的美國天然氣協會金融論壇上表示，“我認為我們將不得不提高政策利率，以便對通脹施加足夠的下行壓力，并使通脹及時回到目標水平。”

他說:“我正在考慮今年再采取兩次行動，我不知道今年具體會采取什么行動，但我經常主張宜早不宜遲。”

從市場定價來看，目前交易員們認為，美聯儲6月暫不加息的可能性約為83%。市場還預計，由于通脹將走低、經濟料將放緩，美聯儲可能會在年底前將利率下調約50個基點。

美國商品期貨交易委員會(CFTC)的最新數據顯示，截至上周二當周，紐約商品交易所(Comex)黃金期貨和期權的對沖基金和其他杠桿投機者將對黃金的看漲押注整體削減了6%。

對沖基金的看跌押注也增加了17%，達到截至3月21日當周以來的最高水平。總體而言，這使其凈多頭頭寸下降了10%，創下自2022年3月初以來的最大跌幅，當時美國和歐洲因克里姆林宮入侵烏克蘭而對俄羅斯實施制裁，導致金價飆升。

投機者上周也減少了對白銀的凈看漲押注，將白銀的凈看漲押注減少了一半，因為這種工業用途更大的貴金屬價格下跌了近7%。

白銀的年需求量約有50%來自工業用途。白銀價格周一一度跌至23.597美元低點，令上周五從七周低點反彈的漲幅減半。

“市場正看到債務上限達成協議，同時美聯儲推遲降息，這最終將對美元有利，”一位外匯策略師對路透表示。

上一次美國因債務上限爭論而如此接近違約是在2011年夏天，當時也是民主黨總統、參議院和共和黨領導的眾議院。

國會最終避免了違約，但美國的AAA信用評級首次被下調，引發股市大跌，并在一個月后將金價推高至1920美元。

道明證券的分析師解釋道:“隨著6月1日的臨近，市場將尋找債務上限協議取得進展的跡象。”

“雖然雙方都有積極的提議，但工作尚未完成。市場似乎認為談判已成定局，暗示隨著談判的進行，任何語氣的惡化都可能擾亂風險情緒。”

道明證券分析師解釋稱，基金經理平倉部分黃金多頭，并增加空頭，這是因為圍繞債務上限的樂觀情緒和強勁的數據幫助金價明顯形成了三重頂部。

“不過，我們的倉位分析認為，拋售枯竭即將到來。畢竟，我們估計接下來CTA趨勢跟隨者的平倉門檻很高，而自由裁量交易員的投資仍然不足，上海交易員已開始再次增加頭寸。隨著對美聯儲降息周期加深的預期上升，自由裁量交易員應會越來越多地將其儲備資金配置在黃金上，在年底前支撐其升至周期新高。”

后市展望

1.Kinesis Money市場分析師Rupert Rowling在每日評論中表示:“盡管金價已從本月早些時候飆升至的接近歷史高點回落，但由于市場信心依然脆弱，投資者正尋求用黃金來管理風險，其仍維持在其漫長的歷史中只觸及過幾次的水平。”

由于去年最大的逆風，即美聯儲持續加息“似乎接近尾聲，交易環境仍然厭惡風險，黃金在略低于2000美元/盎司的重要心理關口找到了重要支撐，”Rowling說。

“假設美國債務上限談判確實達成協議，金價似乎不太可能再度升穿2000美元，但金價似乎得到良好支撐，中期看來將繼續在1950美元上方輕松交投，”他表示。

2.黃金受益于債務上限和對經濟衰退的擔憂，美國債務違約的前景“從長期來看自然對黃金有利”，但“6月1日最后期限前可能出現的緊張局勢并不一定會導致金價走高。由于華盛頓令人擔憂的新聞，美元走高，”CompareBroker.io首席分析師Jameel Ahmad表示。

“我們必須記住，盡管黃金和美元都是非常安全的資產，但之前美元突然上漲的瞬間……對黃金來說是意外的壞消息。”

下一交易日重點關注(北京時間)

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16:00 歐元區3月季調后經常帳

16:30 英國5月制造業PMI

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