美股直击丨美联储鸽派债务上限有解，纳指新高不断

▍大市评述

美联储主席鲍威尔鉴于信贷条件收紧的情况，对紧缩的货币政策持开放态度，发布了鸽派立场的讲话，与市场预期相反，华尔街情绪高涨；然而受债务上限谈判暂停拖累上周五三大股指盘中倒跌，美股高开低走。从周度来看，上周美股三大股指均录得涨幅，道指上涨0.38%，标普500指数上涨1.64%，纳指上涨3%。标普500指数和纳指创下3月最后一周以来的最大周度百分比涨幅，并双双创出近9个月来的新高。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有82.6%的概率6月份停止加息；7月停止加息的概率为80.6%；9月份停止加息的概率为58.4%，即6/7/9月的货币政策路径为0/0/0 BPS是当前市场的普遍预期，但50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生而改变。市场目前已经对6月停止加息形成共识，而对于高利率维持的时间长度则还没有一致预期。对于债务上限问题只是短期扰动，一场政治秀罢了，最终还是会通过。短期关注美联储官员们的讲话，从当前市场情绪来看还是比较乐观，虽然目前美联储官员都未松口，但市场更倾向于认为美联储会在经济压力下将有所妥协，年内开始降息。

▍个股新闻

Instagram准备在夏季发布与推特竞争的产品。Meta(META.US)旗下的Instagram计划发布一款基于文本的应用，与推特展开竞争。据知情人士透露，该公司目前正在与名人和有影响力的人士一起测试这个项目。据其中一位知情人士透露，几个月来，选定的创作者一直可以秘密使用该软件。知名的数字媒体营销专家和企业战略家、加州大学洛杉矶分校兼任教授Lia Haberman表示，这款应用将独立于Instagram，但允许人们连接账户，最早可能在6月推出。

标普上调对巴克莱(BCS.US)的信用评级 为逾15年来首次。自开始在巴克莱当前结构下对其进行覆盖以来，标普首次上调了对这家英国公司的评级。标普将对巴克莱控股公司的信用评级上调一档至BBB+，展望稳定。标普分析师周五在报告中写道，巴克莱“强劲的战略执行力、国际化多元性以及谨慎的资产负债表管理推动我们上调评级。”该机构于2007年开始对当前结构下的巴克莱进行评级，此后一直没有上调信用评级。标普表示，尽管去年该公司投资银行的债券发行差错导致其损失数亿美元，但该事件经证明“可控”。不过，尽管巴克莱多元化的业务赢得了称赞，但分析师表示，“波动且复杂的资本市场活动在其商业模式中权重较高”，这将持续拖累其评级。

摩根大通(JPM.US)算法交易产品Algo Central进军美债市场。摩根大通正推动其算法交易产品供应进军美国国债市场，押注计算机驱动的策略可以在这一世界上最重要的债券市场中更进一步。执行算法往往通过将大宗交易分成小块来评估各场所提供的价格，以决定如何以及何时进行交易。摩根大通等银行也寻求在推向更广泛的市场之前利用交易商的内部流程。不过，摩根大通固收、外汇和大宗商品电子交易负责人Chi Nzelu表示，这些产品对债券市场的渗透程度尚不及外汇等其他资产类别。这种情况正发生变化，因为近年来美债交易平台迅速增多，鼓励年轻的算法挑战者尝试颠覆这个体量达23万亿美元的市场。

▍热点消息

鲍威尔意外唱“鸽”，连“新鹰王”也倒戈，美联储6月暂停加息又成压倒性共识。美联储主席鲍威尔最新表示，通胀目前远远超过美联储的目标，但由于银行信贷条件收紧，政策利率可能不必像以前那样上升那么高。截至目前，CME“美联储观察”工具显示，市场预计美联储6月暂停加息的概率已上升至约83%。被视为“新鹰王”的明尼阿波利斯联储主席卡什卡利也称，他可能支持六月份暂停加息，但将反对任何有关美联储已经结束加息对抗通胀的说法。

G7峰会公报：不寻求与中国脱钩，重申维持台海和平稳定的重要性。七国集团(G7)广岛峰会周六发表公报称，G7并未寻求旨在损害中国或阻碍中国经济进步的政策。“我们不是在脱钩或内卷。在此同时，我们认识到，经济韧性需要去风险化和多元化，”公报称。G7还重申台海和平稳定对国际社会的安全繁荣具有不可或缺的重要性。中国外交部就此表示，七国集团不顾中方严重关切，执意操弄涉华议题、抹黑攻击中国、粗暴干涉中国内政，中方对此表示强烈不满和坚决反对，已向峰会主办方日本等有关方面提出严正交涉。中国驻日本大使馆周六晚间也表示，此次G7峰会鼓动集团政治和阵营对抗，再次暴露了G7机制的虚伪本质。日本作为本次G7会议主席国，更应反思所作所为，不可一再违背信义、以邻为壑。

美国债务上限谈判恢复，拜登和麦卡锡将于周一会面。美国总统拜登和众议院共和党议长麦卡锡周日表示，双方在拜登返回华盛顿的途中进行了一次“富有成效”的电话沟通，随后将于周一会面，讨论债务上限问题。拜登周日在离开日本回国前表示，他愿意削减开支并调整税收以达成协议，但共和党人关于上限的最新提议是 “不可接受的”。麦卡锡表示，尽管仍未达成最终协议，但双方达成了一项谅解，即在领导人会晤之前让双方谈判代表重新磋商。美国财政部周五表示，截至周四，其现金余额从一周前的1,433亿美元降至573亿美元。截至周三，根据目前有效的非常规现金管理措施，为避免超出举债上限，财政部还有920亿美元的借贷能力。

耶伦：美国银行业可能有必要进行更多的合并。两位知情人士称，在周四与大型银行业首席执行官的会议上，耶伦告诉高管们，随着银行业继续度过危机，可能有必要进行更多的银行合并。耶伦的言论进一步证明，尽管政府本身对企业集中度的审查感到担忧，但拜登官员开始对银行合并的想法感兴趣。消息人士称，耶伦还表示，在最近的事件之后，美国多元化的银行体系(包括各种规模的机构)建立在坚实的基础上，她对此充满信心。