建議收藏！11只美股板塊ETF全羅列，把握板塊輪動的機會

按照全球行業分類標準（GICS），美國股市可以分為11個板塊，它們分別為通信服務、可選消費、必選消費、能源、金融、醫療、工業、材料、房地產、信息技術和公用事業板塊。可以想像，美股市場上自然有相對應的11個板塊的交易所交易基金（ETF）供投資者選擇。

股市變幻莫測，而且無論牛市熊市，板塊輪動總是常態。有些板塊走強，比如說2022年的能源，有些板塊暴跌，比如說去年的科技。因此，把握板塊輪動的機會並投資相應的板塊ETF是常見的一種投資策略。

以下是美股的11只板塊ETF：

ETF板塊今年迄今的漲跌幅（截至5月12日）Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (ticker: XLY)可選消費14.8%Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP)必選消費3.9%Fidelity MSCI Energy ETF (FENY)能源-9.9%SPDR S&P Metals and Mining ETF (XME)材料-4.9%Vanguard Industrials ETF (VIS)工業2.7%Health Care Select Sector SPDR ETF (XLV)醫療-2.3%The Financial Select Sector SPDR Fund (XLF)金融-6.3%Vanguard Information Technology ETF (VGT)信息技術21%Vanguard Communication Services ETF (VOX)通信服務19.8%Vanguard Utilities ETF (VPU)公用事業-1.5%Schwab US REIT ETF (SCHH)房地產0.4%可選消費：Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF（XLY）

XLY的成本低，費用率為0.1%，並且流動性高，過去12個月的平均成交量為520萬。這只可選消費ETF的投資邏輯是今年年底或明年初經濟收縮或衰退後經濟的復蘇以及消費支出的回暖。

必選消費：Consumer Staples Select Sector SPDR ETF（XLP）

如果說可選消費主打復蘇，必選消費股票適合經濟衰退期間持有。XLP的資產管理規模（AUM）接近190億美元，相比另一隻必選消費基金Vanguard Consumer Staples ETF（VDC）的資產僅有70億美元。這只ETF的費用率為0.1%。

能源：Fidelity MSCI Energy ETF（FENY）

能源板塊可能無法提供去年同樣的收益率，但在大宗商品價格以及通脹率雙高的環境下依然會有強勁的表現。FENY跟蹤代表美國股市能源板塊表現的指數MSCI USA IMI Energy Index，總計持有121只股票，其中前十大重倉股的比重高達68%。

材料：SPDR S&P Metals and Mining ETF（XME）

XME的一大特點是多元化，單只持股的倉位比重都不超過5.5%，資產規模19億美元。這只基金的持股包括類似Royal Gold Inc（NASDAQ:RGLD）這樣的貴金屬公司，以及Hecla Mining Co（NYSE:HL）和Newmont Corporation（NYSE:NEM）這樣的採礦公司，銅業巨頭Freeport-McMoRan Inc（NYSE:FCX），甚至是核材料公司Uranium Energy Corp（AMEX:UEC）。

工業：Vanguard Industrials ETF（VIS）

雖然VIS不是市場上最大的工業基金，但它的獨特之處在於低費用率（0.1%），極小的跟蹤誤差以及多元化的投資組合。這只基金的重倉股包括國防巨頭雷神技術Raytheon Technologies（NYSE:RTX），企業集團霍尼韋爾國際Honeywell International（NYSE:HON）以及重型機械標杆型企業卡特彼勒Caterpillar（NYSE:CAT）。

醫療：Health Care Select Sector SPDR ETF（XLV）

醫療是典型的抗經濟衰退和防禦性投資。XLV的資產規模達400億美元，而且多元化特徵明顯，65只持股當中包括保險巨頭聯合健康集團UnitedHealth Group（NYSE:UNH）、強生Johnson & Johnson（NYSE:JNJ）以及大型製藥商默克Merck & Co（NYSE:MRK）等。

金融：Financial Select Sector SPDR Fund（XLF）

當前利率不斷上升的背景下，持有大量資產的金融機構受益。另一隻超大規模的SPDR ETF XLF的資產規模接近300億美元，持有大約70只美國最大的金融機構的股票，其中重倉股包括巴菲特的伯克希爾哈撒韋Berkshire Hathaway（NYSE:BRK.B）、摩根大通JPMorgan Chase & Co（NYSE:JPM）和美國銀行Bank of America（NYSE:BAC）。

信息技術：Vanguard Information Technology ETF（VGT）

VGT跟Technology Select Sector SPDR ETF（XLK）並駕齊驅，資產管理規模均超過430億美元，同時費用率低至0.1%。此外，這兩隻ETF都是市值加權，因此類似蘋果Apple（NASDAQ:AAPL）和微軟Microsoft（NASDAQ:MSFT）這樣的超級科技股的權重都很大。不同的是，VGT的投資組合更加多元化，持股數量高達360只左右，是XLK（不到70只）的5倍多。

通信服務：Vanguard Communication Services ETF（VOX）

VOX是通信服務板塊的一號ETF，總計持有115只股票，其中包括類似Alphabet Inc（NASDAQ:GOOG）（NASDAQ:GOOGL）和Facebook母公司Meta Platforms, Inc.（NASDAQ:META）這樣的數字通信股票，類似威瑞森通信Verizon Communications（NYSE:VZ）這樣的數據提供商和基礎設施公司，以及類似華特迪士尼Walt Disney（NYSE:DIS）和Netflix Inc（NASDAQ:NFLX）等娛樂巨頭。這只基金的資產規模約為27億美元，費用率0.1%。

公用事業：Vanguard Utilities ETF（VPU）

VPU資產規模為54億美元，不及Utilities Select Sector SPDR Fund（XLU），但持股數量（64只）是後者的兩倍。電力、天然氣和水務等公用事業股票的風險更低，擁有地域壟斷地位，需求穩定，同時嚴格的監管讓這個領域的競爭壓力小。

房地產：Schwab US REIT ETF（SCHH）

相比SPDR和Vanguard的基金，Schwab的這只房地產ETF雖然規模不是最大的，但更加便宜，投資也更加多元化。SCHH的資產規模為57億美元，但持有125只股票，而且不限於住房和辦公運營商。它的重倉股還包括倉庫運營商安博Prologis（NYSE:PLD），電信塔公司American Tower Corp（NYSE:AMT）以及其他非傳統的房地產公司。