“經濟和金融災難”真的要來了？一場重要談判即將展開 黃金狂瀉超30美元

24K99訊 周二(5月16日)，在市場等待美國債務上限談判的消息之際，黃金市場盤中下跌超30美元。

美國財政部長耶倫(Janet Yellen)周二說，如果說美國債務違約聽起來是災難性的，那是因為它確實是災難性的。她描述了嚴重的經濟衰退、數百萬人失業以及股市下跌45%。

耶倫在美國獨立社區銀行家協會(ICBA) 2023年資本峰會上表示:“在我和所有經濟學家的評估中，美國違約將引發經濟和金融災難。”“違約將破壞我們金融體系賴以建立的基礎。可以想象，我們將看到許多金融市場崩潰——全球恐慌引發追加保證金、擠兌和賤賣。”

耶倫警告稱，白宮經濟顧問委員會(CEA)模擬的長期違約影響，并不排除出現像大衰退那樣嚴重的衰退的可能性。

“報告發現，這可能導致像大衰退那樣嚴重的經濟衰退。在模擬中，超過800萬美國人會失去工作。商業和消費者信心受到嚴重打擊。股票市場的價值被大幅削減45%，把多年的退休金和其他家庭儲蓄都抹去了。”

耶倫仍然認為6月1日是財政部可能耗盡現金的日期。她還警告說，美國已經為不提高債務上限付出了高昂的代價。

耶倫周一在給國會的一封信中說:“我們已經看到財政部6月初到期的債券的借貸成本大幅上升。”

美國總統拜登和眾議院議長麥卡錫之間沒有取得任何進展。麥卡錫周一表示:“我們離得出結論還很遠。”

共和黨人愿意提高債務上限，但前提是全面削減開支，而民主黨人反對這一點。

所有人的目光都集中在拜登和麥卡錫定于美東時間周二下午2點舉行的會晤上，看在試圖提高美國政府31.4萬億美元的債務上限以避免災難性的經濟違約方面是否會取得任何新的進展。

與此同時，貴金屬市場正在觀望，等待新的催化劑。周二，中國經濟放緩打壓了貴金屬的需求預期。此外，美元指數走強加上原油價格走弱，也增加了金價的下行壓力。

OANDA高級市場分析師Edward Moya表示，“在華爾街等待債務上限談判取得有意義的進展之際，金價走低。”“擺在桌面上的風險太多了，投資者無法采取攻勢。對地區銀行業的擔憂、債務上限的戲劇性事件和消費疲軟可能會提振避險情緒，但它可能來自一個新的催化劑。”

投資者轉向黃金尋求保護

彭博最新的Markets Live Pulse調查顯示，有明顯跡象表明，投資者正轉向黃金，以對沖潛在的違約風險。

黃金是投資者的首選，超過一半的受訪者選擇黃金作為抵御債務上限動蕩的保護。包括美國國債在內的所有其他選擇都遠遠落后。

蓋洛普(Gallup)最近的一項調查也顯示，美國人認為黃金是最佳長期投資的比例比去年幾乎翻了一番。

認為黃金是最佳長期投資的觀點從2022年的15%躍升至26%，這是自2012年以來的最高水平。黃金已取代股票成為第二受歡迎的投資，并已接近第一的位置，超過四分之一的美國人將黃金視為最佳的長線投資。

“當對房地產和股票的信心水平下降時，黃金往往是受益者。這通常發生在經濟衰退或不確定時期，就像大衰退期間發生的那樣，今天又在發生。”

黃金的下一個趨勢是什么?

澳新銀行(ANZ)在其最新報告中表示，今年黃金的一個關鍵新推動力是ETF需求，在對經濟衰退的擔憂重新燃起之際，ETF需求終于認識到了黃金的價值。

策略師們上周五表示:“我們預計黃金ETF在今年剩余時間內將轉為正向流動。”“美國銀行業問題、利率上升以及債務上限的不確定性正在抑制經濟前景，并提振對黃金的避險需求。”

澳新銀行預計，到今年年底，金價將達到2100美元，明年下半年將達到2200美元。該行表示，任何價格下跌都將被視為買入機會。

金價周二跌破2000美元，紐約商品交易所(Comex) 6月黃金期貨一度跌至1989.10美元，當日下跌超1.5%。但許多分析師預計，由于債務上限問題，金價將回升并維持在2000美元上方。

(黃金期貨走勢圖，圖源：CNBC)

德國商業銀行分析師Thu Lan Nguyen表示，“鑒于圍繞美國債務上限的爭議仍在持續，金價可能會暫時保持在2000美元上方，不負其作為避險資產的聲譽。”“畢竟，華盛頓的任何債務違約，即使只是暫時的，毫無疑問都會對美國經濟產生嚴重的負面影響，這使得貨幣政策更有可能放松——在更大程度上超過市場已經定價的程度——并使黃金作為一種無息投資相對而言更具吸引力。”