美股直击丨纳指续创新高，金龙指数涨4%

▍大市评述

制造业数据引发对美国经济放缓的担忧，将有助于在进行债务上限磋商之际推动通胀下降，隔夜美股小幅收高，基准美国国债收益率上升，随着一季度财报季的结束，推动市场发展的催化剂更多集中于货币政策及经济数据的预期。

截至收盘，道指涨0.14%；纳指涨0.66%创近十个月新高；标普500指数涨0.30%。中概股普遍收高，纳斯达克中国金龙指数收涨4.0%，阿里巴巴(BABA.US)收涨3.4%。地区性银行走强，KBW银行指数收涨2.5%，西太平洋银行合众银行(PACW.US)收涨17.5%，阿莱恩斯西部银行(WAL.US)涨12%。

根据美联储利率观测器数据预测，当前有79.9%的概率6月份停止加息；7月停止加息的概率为59.1%；9月份降息的概率为45.3%，即6/7/9月的货币政策路径为0/0/-25 BPS是当前市场的普遍预期，但50%左右的概率随时都可能因特殊事件的发生而改变。在高利率的环境之下，实体经济受到冲击的影响也可能会逐渐显现。一旦预期美联储进入降息周期，对于高科技成长股将带来极大的利好。

▍个股新闻

欧盟方面批准微软(MSFT.US)收购动视暴雪(ATVI.US)的交易。欧盟反垄断监管机构批准了微软以750亿美元收购动视暴雪的计划，这是两家公司的胜利，此前该交易在英国遭遇监管方面的阻碍。就在几周前，英国监管机构否决了这一交易，称这将阻碍该国游戏市场的竞争。微软表示将对这一裁决提起上诉。而周一在布鲁塞尔获得的批准不会对这一过程产生任何直接的法律影响，反垄断律师称，微软推翻英国决定的可能性很小。尽管如此，欧盟的决定意味着，微软现在至少已经扫清了它在寻求这笔交易时面临的三大监管障碍中的一个。除英国之外，美国联邦贸易委员会(FTC)已起诉微软，要求阻止这笔交易，并定于8月在其行政法院就此案举行听证会。

大空头Michael Burry第一季度买入多只美国地区银行股。在摩根大通(JPM.US)收购第一共和银行(FRCB.US)前，华尔街知名大空头Michael Burry第一季度买入包括第一共和银行在内的多只地区性银行股票。根据监管备案文件，他的对冲基金Scion Asset Management在第一季度末购入15万股第一共和银行股票，价值约200万美元。第一共和银行股价今年以来下跌超过97%。Scion还购买了25万股PacWest Bancorp(PACW.US)，随着银行业陷入更广泛动荡，该股股价今年已下跌近79%。Scion当季购买了125,000股阿莱恩斯西部银行(WAL.US)股票。该股今年已下跌约48%。今年1月他预测美国通胀会再度飙升，美国经济已经陷入衰退。

巴菲特Q1增持苹果(AAPL.US)2000万股，清仓台积电(TSM.US)。巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦一季度没有持仓区域性银行Bancorp(USB.US)、纽银梅隆(BK.US)，也没有持股豪华家具零售商RH(RH.US)，并清仓台积电ADR(TSM.US)。一季度，伯克希尔哈撒韦建仓做多Capital One(COF.US)等三只股票：增持苹果(AAPL.US)、西方石油(OXY.US)、惠普(HPQ.US)、派拉蒙(PARA.US)、花旗(C.US)等七只股票；减持雪佛龙(CVX.US)和通用汽车(GM.US)等八只股票。截至一季度末，重仓股包括苹果(AAPL.US)、美国银行(BAC.US)、美国运通(AXP.US)、可口可乐(KO.US)、雪佛龙(CVX.US)。

▍热点消息

美财长再次预警，美财政部可能会在6月1日前耗尽现金。美国财政部长珍妮特·耶伦再次警告称，除非美国国会提高或暂停联邦债务限额，否则美国财政部最早可能会在6月1日前用完现金。美国国会众议院议长凯文·麦卡锡15日表示，目前关于避免美国历史性违约的谈判进展甚微。美国总统拜登则在当天宣布了16日与国会领袖会面的计划。耶伦在先前致国会的信函中强调了形势的紧迫性。她写道：“等到最后一刻才暂停或提高债务上限可能严重损害企业和消费者的信心，提高纳税人的短期借款成本，并对美国的信用评级产生负面影响。”耶伦表示：“事实上，我们已经看到了财政部为6月初到期的债券的借款成本大幅上升。”

多位美联储决策者预计利率将保持在高位，甚至可能会升息。四位美联储官员表示，鉴于通胀回落的速度可能缓慢，且经济仅显示出初步的疲软迹象，他们认为利率将保持在高位，甚至可能会进一步加息。在接受采访和媒体露面时，他们开始梳理数据和风险，这些数据和风险将会影响6月13-14日的政策决定，届时联储将决定是连续第11次加息还是暂停紧缩周期。此外里奇蒙联邦储备银行总裁巴尔金表示，他尚不确信通胀正在稳步向美联储2%的目标回落，也不确信经济中的整体需求已经被抑制到足以确保通胀率达到目标。

股市今年可能上涨，因为美联储已完成加息。Paul Tudor Jones周一在CNBC采访中表示，他认为美联储已完成本周期的最后一次加息，这应该使美国股市在2023年底时保持高位。但这并不意味着市场会像2008年金融危机后的十年间那样，每年都创造两位数的增长。相反，他认为股市可能会陷入“巨大的多年交易区间”，这与传奇宏观投资者Stanley Druckenmiller评论相呼应，他上周称美国股市可能会停滞十年。Jones表示，过去一年消费者价格指数的创纪录下降应该会使美联储宣布抗击通胀取得胜利，“CPI已连续12个月下降，这在历史上从未发生过。”展望未来，Jones预计美国股市将因人工智能突破而变得更加“分化”。