迪士尼股票（纽约证券交易所代码：DIS）：流媒体用户流失并不是世界末日

短期交易者非常关注沃尔特迪斯尼 ( NYSE:DIS ) 流媒体订户的流失，但这绝对不是像迪斯尼这样的知名品牌的终结之路。我看好 DIS 股票，因为该公司的整体季度业绩完全可以接受，而且我相信现在有绝佳的逢低买入机会。

稍后我们会发现，迪士尼在某些领域一直做得很好，但在其他领域还有待改进。具体来说，该公司的主题公园正在蓬勃发展，但迪士尼流媒体业务的某些方面并没有达到标准。然而，这并不意味着迪士尼在其流媒体领域完全失败，因此没有必要抛售你的 DIS 股票。

迪士尼发布在线季度业绩

任何从宏观角度审视华特迪士尼的盈利记录的人都应该很高兴知道该公司在过去几年中一直保持盈利。此外，迪士尼刚刚公布了第二财季（截至今年 4 月 1 日）的财报，虽然DIS 股价下跌 8%，但整体业绩基本符合专家预测。

从顶线业绩开始，迪士尼的收入同比增长 13.4% 至 218.2 亿美元，几乎符合市场普遍预期。此外，迪士尼的季度收益符合华尔街预期的每股 0.93 美元。到目前为止，一切都很好（或者还不错，结果应该证明股价暴跌 8.7% 是合理的）。

此外，迪士尼展示了其公园、体验和产品部门的增长。具体而言，该公司在该领域的收入增长了 17%，达到 77.8 亿美元。然而，财经媒体和股票交易员似乎对沃尔特迪斯尼蓬勃发展的主题公园基本上不感兴趣。那是因为流媒体服务是 2020 年代的头等大事。那么，迪士尼在其流媒体部门的表现如何？

你可能会惊讶地发现，华特迪士尼的媒体和娱乐发行收入实际上同比增长了3%。然而，这并不是DIS股票交易员选择关注的结果。相反，他们关注的是迪士尼Disney+流媒体服务订户数量的下降。

事情是这样的。在2023财年第二季度，迪士尼+流失了400万付费用户，占其付费用户的2%。截至本季度末，该流媒体服务拥有1.578亿用户，而分析师预计的用户数量为1.635亿。我相信这并不是一个巨大的失误，但股票交易者显然不希望看到Disney+的用户群萎缩。

其中一个主要原因是迪士尼+ Hotstar的用户数量下降，因为该服务失去了印度超级联赛(印度流行的板球联赛)的转播权。此外，迪士尼+在北美的订户减少了30万，降至4630万——同样，这不是一个巨大的下降，但投资者不愿意接受这一领域的任何下降。

另一方面，华特迪士尼的全球迪士尼+每付费用户平均收入同比增长13%，达到4.44美元(同比增长2%)。当然，迪士尼+ Hotstar的这一指标有所下降。然而，Disney+在北美的每用户平均收益却增长了20%。

最有可能的是，这种增长可以归因于该公司的价格上涨。我怀疑人们现在已经习惯了更高的流媒体服务价格，因为通货膨胀加剧迫使许多企业提高了服务成本。因此，到目前为止，迪士尼+的价格上涨似乎给迪士尼带来了回报。

分析师认为DIS股票值得买入吗?

尽管迪士尼的股票遭受重创，但华尔街仍有专家看好迪士尼的前景。对于TipRanks, DIS的一致评级是强烈买入，基于13个买入和3个持有。迪士尼的平均目标价为128.79美元，意味着有39.5%的上涨潜力。

如果您想知道在买卖 DIS 股票时应该关注哪位分析师，覆盖该股票的最赚钱的分析师（在一年的时间范围内）是MoffettNathanson 的Michael Nathanson，每个评级的平均回报率为 19.11%和70%的成功率。见下文。

结论：你应该考虑迪士尼股票吗？

沃尔特迪斯尼在其主题公园和其他亲身体验方面做得很好。然而，股票交易员对流媒体服务用户的季度下降感到困扰。这不一定是一个持续存在的问题，但有些人已经在设想最坏的情况。

最坏的情况很少真正发生，所以我觉得 DIS 股票在这里有机会。因此，考虑迪士尼的股票头寸，因为该股票很可能会及时恢复，而且华特迪士尼仍可以展示其流媒体服务的未来增长和改进。